展恒點評
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以來 | 一年以來 | 成立以來 | |
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| 華安低碳生活 | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
| 股票名稱 | 凈占比例 |
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| 暫無數(shù)據(jù)！ | |
業(yè)內(nèi)平均
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 基金全稱 | 華安低碳生活混合型證券投資基金-A | 基金簡稱 | 華安低碳生活 |
| 基金代碼 | 006122 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2019-03-12 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 9.79億元 |
| 份額規(guī)模 | 3.77億元 | 基金管理人 | 華安基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中國建設銀行股份有限公司 | 基金經(jīng)理 | 李欣,李欣 |
| 交易狀態(tài) | 開放 |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率×70%+恒生指數(shù)收益率×10%+中債綜合全價指數(shù)收益率×20% |
| 投資目標 | 在嚴格控制風險的前提下，力爭把握標的行業(yè)投資機會實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票）、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下允許投資的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票（以下簡稱“港股通標的股票”）、債券（包括國債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券（含分離交易可轉債）、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)私募債等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、權證、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。本基金將根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：股票資產(chǎn)投資比例為基金資產(chǎn)的60%-95%；投資于低碳生活相關證券不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；港股通標的股票投資比例不超過全部股票資產(chǎn)的50%；每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保持現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包含結算備付金、存出保證金和應收申購款等；權證、股指期貨及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構的規(guī)定執(zhí)行。如果法律法規(guī)對該比例要求有變更的，基金管理人在履行適當程序后，本基金的投資比例相應調(diào)整。 |
| 投資策略 | 1、資產(chǎn)配置策略本基金采取相對穩(wěn)定的資產(chǎn)配置策略，一般情況下將保持股票配置比例的相對穩(wěn)定，避免因過于主動的倉位調(diào)整帶來額外的風險。在具體大類資產(chǎn)配置過程中，本基金將使用定量與定性相結合的研究方法對宏觀經(jīng)濟、國家政策、資金面和市場情緒等可能影響證券市場的重要因素進行研究和預測，結合使用公司自主研發(fā)的多因子動態(tài)資產(chǎn)配置模型、基于投資時鐘理論的資產(chǎn)配置模型等經(jīng)濟模型，分析和比較股票、債券等市場和不同金融工具的風險收益特征，確定合適的資產(chǎn)配置比例，動態(tài)優(yōu)化投資組合。2、股票投資策略（1）低碳生活相關股票界定本基金所指的“低碳生活”是指低碳、環(huán)保、健康、節(jié)能等環(huán)境友好與健康的生活方式的統(tǒng)稱?！暗吞忌睢币劳泄?jié)能環(huán)保、新一代信息技術、工業(yè)制造、生物醫(yī)藥等先進技術，為人們提供更加低碳、環(huán)保和健康的產(chǎn)品及服務，全面提升人們在衣、食、住、行、健康、教育、運動、娛樂等物質(zhì)生活和精神生活方面的質(zhì)量。隨著“大消費”時代浪潮的推進以及社會環(huán)保、健康理念的提升，人們對“低碳生活”方式的追求要求越來越高，“低碳生活”相關行業(yè)將迎來巨大的發(fā)展機遇。本基金所指“低碳生活”投資主線重點關注節(jié)能環(huán)保、綠色消費、新能源與新材料、新能源汽車等行業(yè)和主線。（2）相關子行業(yè)的配置在行業(yè)配置層面，本基金將運用“自上而下”的行業(yè)配置方法，通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟走勢、經(jīng)濟結構轉型的方向、國家經(jīng)濟與產(chǎn)業(yè)政策導向和經(jīng)濟周期調(diào)整的深入研究，采用價值理念與成長理念相結合的方法來對行業(yè)進行篩選。（3）個股選擇策略對于低碳生活相關股票，本基金將采用定量與定性相結合的研究方法進行投資。在定性研究方面主要采用ESG（即環(huán)境Environment、社會Society和公司治理Governance的簡稱）投資理念進行篩選，重點關注上市公司在環(huán)境友好、社會責任和公司治理等方面的實際履行情況。在定量研究方面，本基金基于公司財務指標分析公司的基本面價值，選擇財務和資產(chǎn)狀況良好且盈利能力較強的公司。具體的考察指標包括成長性指標（主營業(yè)務收入增長率、息稅折舊前利潤增長率、現(xiàn)金流）、盈利指標（毛利率、凈資產(chǎn)收益率、投資回報率、企業(yè)凈利潤率）等指標。結合相關財務模型的分析，形成對標的股票的初步判斷。在定性研究方面，公司投資研究人員將通過案頭研究和實地調(diào)研等基本面研究方法深入剖析影響公司未來投資價值的驅動因素，重點關注上市公司在環(huán)境友好、社會責任和公司治理等方面的實際履行情況，具體從以下幾個方面進行研究：1）政策影響：現(xiàn)時的宏觀經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)政策對企業(yè)具有實質(zhì)性的利好，可以為企業(yè)的改革提供良好的外部環(huán)境；2）市場競爭格局：企業(yè)在市場格局中處于有利位置，有能力進行創(chuàng)新投入和技術改造；3）盈利效率：企業(yè)盈利效率較高，財務結構合理，各項財務指標在業(yè)內(nèi)處于領先水平；4）技術升級：企業(yè)核心生產(chǎn)技術符合國家科技創(chuàng)新的大政方針和經(jīng)濟社會發(fā)展的內(nèi)在需求且存在技術壁壘；5）環(huán)境友好：主要考察企業(yè)的環(huán)保責任實際履行情況，即公司保護和利用公司自有資源和社會資源的情況。具體地，需考察公司是否始終遵守國家及所在地方政府的環(huán)境政策和條例，是否制定了有專門為保護環(huán)境及提高資源利用效率的方案及措施及實際執(zhí)行情況，以及對已造成環(huán)境污染或環(huán)境污染潛在項目的信息披露報告的及時性和內(nèi)容翔實性。在量化指標選擇上，可通過計算公司的單位收入能耗、單位工業(yè)產(chǎn)值主要污染物排放量、環(huán)保投資率、橫向比較公司在同行業(yè)的環(huán)保表現(xiàn)等方法，評估公司的環(huán)保友好表現(xiàn)；6）社會責任：主要考察企業(yè)的法律責任和社會道德責任的實際履行情況。企業(yè)的法律責任主要包括稅收責任、雇主責任等；社會道德責任主要是指公司滿足社會準則、規(guī)范和價值觀、回報社會的責任；7）公司治理：公司治理結構是通過企業(yè)的發(fā)展理念和制度支撐起企業(yè)的整體框架，為企業(yè)成長提供有效的激勵機制，為企業(yè)的成長動力提供保障和支持。本基金從多個角度考察公司的治理狀況，如董事會的獨立性及多樣性、委托-代理制度健全性、是否具有健全且可操作性強的公司管理制度、是否具有完善的風險管理和內(nèi)部人監(jiān)督體系、信息披露強度和公司透明度、公司文化建設狀況。（4）港股通標的股票投資策略本基金將通過內(nèi)地與香港股票市場互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場，不使用合格境內(nèi)機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金將重點關注：1）A股稀缺性行業(yè)個股，包括優(yōu)質(zhì)中資公司、A股缺乏投資標的行業(yè)；2）具有持續(xù)領先優(yōu)勢或核心競爭力的企業(yè)，這類企業(yè)應具有良好成長性或為市場龍頭；3）盈利能力較高、分紅穩(wěn)定或分紅潛力大的上市公司；4）與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。3、債券投資策略（1）資產(chǎn)配置策略本基金將通過對宏觀經(jīng)濟運行情況、國家貨幣及財政政策、資本市場資金環(huán)境等重要因素的研究和預測，結合投資時鐘理論并利用公司研究開發(fā)的多因子模型等數(shù)量工具，優(yōu)化基金資產(chǎn)在利率債、信用債以及貨幣市場工具等各類固定收益類金融工具之間的配置比例。（2）利率類品種投資策略本基金對國債等利率品種的投資，是在對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟運行狀況及政策環(huán)境等進行分析和預測基礎上，研究利率期限結構變化趨勢和債券市場供求關系變化趨勢，深入分析利率品種的收益和風險，預測調(diào)整債券組合的平均久期，并通過運用統(tǒng)計和數(shù)量分析技術，選擇合適的期限結構的配置策略。在合理控制風險的前提下，綜合考慮組合的流動性，決定投資品種。（3）信用債投資策略本基金將在深入的宏觀研究基礎上，綜合分析各類信用債發(fā)行主體所處行業(yè)環(huán)境、發(fā)行人所處的市場地位、財務狀況、管理水平等因素后，結合具體發(fā)行契約，對債券進行信用評級。在此基礎上，建立信用類債券池，積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資。（4）可轉債投資策略可轉換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性，具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉換公司債券條款和發(fā)行債券公司基本面進行深入分析研究的基礎上，綜合考慮可轉換債券的債性和股性，利用可轉換公司債券定價模型進行估值分析，并最終選擇合適的投資品種。（5）中小企業(yè)私募債投資策略除普通信用債外，本基金還將適時參與中小企業(yè)私募債券的投資。中小企業(yè)私募債具有票息收益高、信用風險高、流動性差、規(guī)模小等特點。短期內(nèi)，此類券種對本基金的貢獻有限，但本基金將在市場條件允許的情況下進行擇優(yōu)投資。由于中小企業(yè)私募債的發(fā)行主體多為非上市民營企業(yè)，個體異質(zhì)性強、信息少且透明度低，因此在投資研究方面主要采用逐案分析的方法（Case-bycase），通過盡職調(diào)查進行獨立評估，信用分析以經(jīng)營風險、財務風險和回收率（Recoveryrate）等指標為重點。此外，針對中小企業(yè)私募債的投資，基金管理人將根據(jù)審慎原則，制定嚴格的投資決策流程、風險控制制度和信用風險、流動性風險處置預案，并經(jīng)董事會批準，以防范信用風險、流動性風險等各種風險。4、資產(chǎn)支持證券投資策略本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格遵守法律法規(guī)和基金合同基礎上，通過信用研究和流動性管理，選擇經(jīng)風險調(diào)整后相對價值較高的品種進行投資，以期獲得長期穩(wěn)定收益。5、權證投資策略本基金管理人將以價值分析為基礎，在采用權證定價模型分析其合理定價的基礎上，充分考量可投權證品種的收益率、流動性及風險收益特征，通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇，力求規(guī)避投資風險、追求穩(wěn)定的風險調(diào)整后收益。6、股指期貨投資策略本基金將根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目的，有選擇地投資于流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金在進行股指期貨投資時，首先將基于對證券市場總體行情的判斷和組合風險收益的分析確定投資時機以及套期保值的類型（多頭套期保值或空頭套期保值），并根據(jù)權益類資產(chǎn)投資（或擬投資）的總體規(guī)模和風險系數(shù)決定股指期貨的投資比例；其次，本基金將在綜合考慮證券市場和期貨市場運行趨勢以及股指期貨流動性、收益性、風險特征和估值水平的基礎上進行投資品種選擇，以對沖權益類資產(chǎn)組合的系統(tǒng)性風險和流動性風險。 |
| 收益分配 | 1、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值；3、同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權；4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的，從其規(guī)定。本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，可在中國證監(jiān)會允許的條件下調(diào)整基金收益的分配原則，不需召開基金份額持有人大會。 |
| 風險收益特征 | 本基金為混合型基金，其預期收益及預期風險水平高于債券型基金和貨幣市場基金，但低于股票型基金。 |
| 前后端 | 條件 | 費率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
| 前后端 | 條件 | 費率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
| 條件 | 費率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |
| 條件 | 費率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |
| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計凈值 | 日漲跌幅 |
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| 標題 | 公告類型 | 公告日期 |
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