| 投資策略 |
本基金為目標ETF的聯(lián)接基金,主要通過投資于目標ETF以達到投資目標。當本基金申購贖回和買賣目標ETF,或基金自身的申購贖回對本基金跟蹤標的指數(shù)的效果可能帶來影響時,或預期成份股發(fā)生調(diào)整和成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為時,本管理人會在10個交易日內(nèi)對投資組合進行適當調(diào)整,以便實現(xiàn)對跟蹤誤差的有效控制。本基金對標的指數(shù)的跟蹤目標是:在正常情況下,本基金相對于業(yè)績比較基準的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%,年跟蹤誤差不超過4%。1、資產(chǎn)配置策略本基金主要通過投資目標ETF、標的指數(shù)成份股和備選成份股來進行被動式指數(shù)化投資,達到跟蹤指數(shù)的目標。因此,本基金投資于目標ETF的資產(chǎn)比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%;現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%;中國證監(jiān)會允許的其他金融工具的投資比例不高于基金資產(chǎn)凈值的5%。2、基金投資策略本基金對基金的投資僅限于目標ETF,現(xiàn)時目標ETF是上證180成長交易型開放式指數(shù)證券投資基金。(1)投資組合的構建基金合同生效后,在建倉期內(nèi)本基金將按照標的指數(shù)成份股的基準權重構建股票組合,在目標ETF開放申購贖回后將股票組合換購成目標ETF,使本基金投資于目標ETF的資產(chǎn)比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%。(2)目標ETF的投資方式本基金可以通過申購贖回代理券商以成份股實物形式申購及贖回目標ETF基金份額,也可以通過券商在二級市場上買賣目標ETF基金份額。本基金將根據(jù)開放日申購贖回情況、綜合考慮流動性、成本、效率等因素,決定目標ETF的投資方式。通常情況下,本基金以申購和贖回為主:當收到凈申購時,本基金構建股票組合、申購目標ETF;當收到凈贖回時,本基金贖回目標ETF、賣出股票組合。對于股票停牌或其他原因?qū)е禄鹜顿Y組合中出現(xiàn)的剩余成份股,本基金將選擇作為后續(xù)實物申購目標ETF的基礎證券或者擇機在二級市場賣出。本基金在二級市場上買賣目標ETF基金份額是出于追求基金充分投資、減少交易成本、降低跟蹤誤差的目的。(3)投資組合的調(diào)整本基金將根據(jù)申購和贖回情況,結合基金的現(xiàn)金頭寸管理,對基金投資組合進行調(diào)整,從而有效跟蹤標的指數(shù)。3、股票投資策略本基金對于標的指數(shù)成份股和備選成份股部分的投資,采用被動式指數(shù)化投資的方法進行日常管理。針對我國證券市場新股發(fā)行制度的特點,本基金將參與一級市場新股認購。4、債券投資策略本基金基于流動性管理及策略性投資的需要,將投資于國債、金融債等期限在一年期以下的債券,債券投資的目的是保證基金資產(chǎn)流動性,有效利用基金資產(chǎn),提高基金資產(chǎn)的投資收益。5、權證投資策略本基金具備投資權證的條件。本基金在權證投資中將對權證標的證券的基本面進行研究,結合期權定價模型和我國證券市場的交易制度估計權證價值,主要考慮運用的策略包括:杠桿策略、價值挖掘策略、獲利保護策略、價差策略、雙向權證策略、賣空有保護的認購權證策略、買入保護性的認沽權證策略等。
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| 收益分配 |
1、每一基金份額享有同等分配權;2、收益分配方式(1)本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;(2)分紅方式的設置與變更投資者可在銷售機構處對托管在該處的基金通過賬戶分紅方式或基金分紅方式的設置和變更進行分紅方式的選擇;投資者在銷售機構處選擇的賬戶分紅方式,是針對該銷售機構賬戶內(nèi)所有的該項選擇后新增的且未作基金分紅方式選擇的基金品種的分紅方式。投資者若要修改某銷售機構基金交易賬戶內(nèi)單個基金品種的分紅方式需提交變更基金分紅方式的申請,基金分紅方式變更確認后對該銷售機構賬戶內(nèi)托管的該基金品種全部份額有效。投資者既未作賬戶分紅方式選擇也未作基金分紅方式選擇的情況下,分紅方式根據(jù)本條第(1)項所述的默認分紅方式確定,否則不再適用本條第(1)項所述的默認分紅方式規(guī)則。3、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配;4、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值:即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值;5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
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