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| 嘉實(shí)遠(yuǎn)見(jiàn)企業(yè)精選兩年持有期混合 | |||||||
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| 同類排名 |
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| 暫無(wú)數(shù)據(jù)！ | |
業(yè)內(nèi)平均
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 基金全稱 | 嘉實(shí)遠(yuǎn)見(jiàn)企業(yè)精選兩年持有期混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 嘉實(shí)遠(yuǎn)見(jiàn)企業(yè)精選兩年持有期混合 |
| 基金代碼 | 008150 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2020-09-21 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 6.12億元 |
| 份額規(guī)模 | 10.11億元 | 基金管理人 | 嘉實(shí)基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 交通銀行股份有限公司 | 基金經(jīng)理 | 劉杰 |
| 交易狀態(tài) | 開(kāi)放 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率×70%+中債綜合財(cái)富指數(shù)收益率×20%+恒生指數(shù)收益率×10% |
| 投資目標(biāo) | 本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過(guò)對(duì)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的研究和精選，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)定增值。 |
| 投資范圍 | 本基金投資于國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行上市的股票）、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市的股票（以下簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”）、債券（國(guó)債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換公司債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款、衍生工具（股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)）、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定）。本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定，參與融資業(yè)務(wù)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：股票資產(chǎn)的投資比例不低于基金資產(chǎn)的60%（其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例占股票資產(chǎn)的0-50%）。每個(gè)交易日日終，在扣除股指期貨合約、國(guó)債期貨合約和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，本基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)及其他金融工具的投資比例符合法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定。如法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更上述投資品種的比例限制，以變更后的比例為準(zhǔn)，本基金的投資比例將做相應(yīng)調(diào)整。 |
| 投資策略 | A、資產(chǎn)配置策略本基金將根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期的分析研究，結(jié)合基本面、市面場(chǎng)、政策面等多種因素的綜合考量，研判所處經(jīng)濟(jì)周期的位置及未來(lái)發(fā)展方向，以確定組合中股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具及其他金融工具的比例。B、股票投資策略1、個(gè)股投資策略本基金的股票投資立足于對(duì)發(fā)展目標(biāo)長(zhǎng)遠(yuǎn)且優(yōu)質(zhì)的企業(yè)的研究和精選，主要采用“自下而上”的股票精選策略，通過(guò)深入的基本面研究分析，力爭(zhēng)選擇具有核心競(jìng)爭(zhēng)力且盈利具備持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)性的目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行投資組合構(gòu)建。除了企業(yè)的基本面和成長(zhǎng)性達(dá)到要求外，本基金投資過(guò)程中也將同時(shí)關(guān)注企業(yè)估值的合理性，要求買入價(jià)格具有一定的安全邊際。具體而言，對(duì)企業(yè)的篩選主要從以下角度綜合考慮：第一，目標(biāo)公司的成長(zhǎng)階段：從企業(yè)生命周期理論看，在初生、成長(zhǎng)、成熟、衰退四個(gè)階段中，我們傾向于選擇處于成長(zhǎng)階段中后期的企業(yè)進(jìn)行投資，分享企業(yè)“從大到強(qiáng)”所帶來(lái)的收益。第二，目標(biāo)公司的競(jìng)爭(zhēng)壁壘：目標(biāo)公司應(yīng)具備核心競(jìng)爭(zhēng)力，業(yè)務(wù)有較高的進(jìn)入壁壘，研發(fā)上能夠持續(xù)投入、在后續(xù)產(chǎn)品或服務(wù)上有足夠的儲(chǔ)備等。第三，目標(biāo)公司具有確定性較強(qiáng)的盈利增長(zhǎng)能力，能取得長(zhǎng)期較高收益，并具備積極化解風(fēng)險(xiǎn)的能力，具體指標(biāo)包括但不限于：1）成長(zhǎng)能力：主營(yíng)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流增長(zhǎng)率2）盈利質(zhì)量：銷售毛利潤(rùn)率、凈利潤(rùn)率3）盈利能力：主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤(rùn)、ROE，ROIC等第四，目標(biāo)公司具有較好的公司治理水平：從股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理性、信息披露的質(zhì)量、激勵(lì)機(jī)制的有效性、關(guān)聯(lián)交易的公允性、公司的管理層和股東的利益是否協(xié)調(diào)和平衡、公司是否具有清晰的發(fā)展戰(zhàn)略等方面，對(duì)公司治理水平進(jìn)行綜合評(píng)估。在精選標(biāo)的企業(yè)的同時(shí)關(guān)注其風(fēng)險(xiǎn)收益比。高風(fēng)險(xiǎn)收益比的公司首先具備較高的安全邊際，安全邊際來(lái)自于交易價(jià)格與內(nèi)在價(jià)值之差，內(nèi)在價(jià)值來(lái)自于自由現(xiàn)金流創(chuàng)造能力。運(yùn)用與企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)相適應(yīng)的估值方法對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，估值方法包括市盈率、市凈率、企業(yè)價(jià)值/銷售收入、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)等。2、港股通投資策略港股通標(biāo)的股票投資策略方面，本基金可通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)，不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。本基金將遵循上述投資策略，優(yōu)先將符合上述選股標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)質(zhì)港股納入本基金的股票投資組合。C、債券投資策略本基金通過(guò)綜合分析國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)、利率走勢(shì)、收益率曲線變化趨勢(shì)和信用風(fēng)險(xiǎn)變化等因素，并結(jié)合各種固定收益類資產(chǎn)在特定經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的估值水平、預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)特征，在符合本基金相關(guān)投資比例規(guī)定的前提下，決定組合的久期水平、期限結(jié)構(gòu)和類屬配置，并在此基礎(chǔ)之上實(shí)施積極的債券投資組合管理，力爭(zhēng)獲取較高的投資收益。1、利率策略本基金將通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行分析，積極主動(dòng)的預(yù)測(cè)未來(lái)的利率趨勢(shì)。組合久期是反映利率風(fēng)險(xiǎn)最重要的指標(biāo)，本基金管理人將根據(jù)相關(guān)因素的研判調(diào)整組合久期。2、信用債券投資策略本基金通過(guò)承擔(dān)適度的信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取信用溢價(jià)，主要關(guān)注個(gè)別債券的選擇和行業(yè)配置兩方面。在定性與定量分析結(jié)合的基礎(chǔ)上，通過(guò)自下而上的策略，在信用類固定收益金融工具中進(jìn)行個(gè)債的精選，結(jié)合適度分散的行業(yè)配置策略，構(gòu)造和優(yōu)化組合。通過(guò)采用“嘉實(shí)信用分析系統(tǒng)”的信用評(píng)級(jí)和信用分析，包括宏觀信用環(huán)境分析、行業(yè)趨勢(shì)分析、管理層素質(zhì)與公司治理分析、運(yùn)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況分析、債務(wù)契約分析、特殊事項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)分析等，依靠嘉實(shí)信用分析團(tuán)隊(duì)及嘉實(shí)中央研究平臺(tái)的其他資源，深入分析挖掘發(fā)債主體的經(jīng)營(yíng)狀況、現(xiàn)金流、發(fā)展趨勢(shì)等情況，嚴(yán)格遵守嘉實(shí)信用分析流程，執(zhí)行嘉實(shí)信用投資紀(jì)律。D、衍生品投資策略本基金的衍生品投資將嚴(yán)格遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)法律法規(guī)的約束，合理利用股指期貨、國(guó)債期貨和股票期權(quán)等衍生工具，將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)合約進(jìn)行交易，以對(duì)沖投資組合的風(fēng)險(xiǎn)、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉(cāng)或調(diào)倉(cāng)過(guò)程中的沖擊成本等。1、股指期貨投資策略本基金參與股指期貨投資將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的。本基金將在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，本著謹(jǐn)慎原則，參與股指期貨的投資，以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。套期保值將主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí)，將通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究，并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平。基金管理人針對(duì)股指期貨交易制訂嚴(yán)格的授權(quán)管理制度和投資決策流程，確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行及風(fēng)險(xiǎn)控制各環(huán)節(jié)的獨(dú)立運(yùn)作，并明確相關(guān)崗位職責(zé)。2、國(guó)債期貨投資策略本基金參與國(guó)債期貨投資將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的。本基金將在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，本著謹(jǐn)慎原則，參與國(guó)債期貨的投資，以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性?；鸸芾砣酸槍?duì)國(guó)債期貨交易制訂嚴(yán)格的授權(quán)管理制度和投資決策流程，確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行及風(fēng)險(xiǎn)控制各環(huán)節(jié)的獨(dú)立運(yùn)作，并明確相關(guān)崗位職責(zé)。3、股票期權(quán)投資策略本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為主要目的，參與股票期權(quán)的投資。本基金將在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股票期權(quán)合約進(jìn)行投資。本基金將基于對(duì)證券市場(chǎng)的預(yù)判，并結(jié)合股票期權(quán)定價(jià)模型，選擇估值合理的股票期權(quán)合約進(jìn)行投資?；鸸芾砣藢⑨槍?duì)股票期權(quán)交易制訂嚴(yán)格的授權(quán)管理制度和投資決策流程，確保投資、風(fēng)控等核心崗位人員具備股票期權(quán)業(yè)務(wù)知識(shí)和相應(yīng)的專業(yè)能力，嚴(yán)格防范股票期權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)。E、資產(chǎn)支持證券投資策略本基金將通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究，預(yù)測(cè)資產(chǎn)池未來(lái)現(xiàn)金流變化；研究標(biāo)的證券發(fā)行條款，預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券的久期與收益率的影響，同時(shí)密切關(guān)注流動(dòng)性對(duì)標(biāo)的證券收益率的影響。綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線、個(gè)券選擇和把握市場(chǎng)交易機(jī)會(huì)等積極策略，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下，通過(guò)信用研究和流動(dòng)性管理，選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益高的品種進(jìn)行投資，以期獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定收益。F、融資策略為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范并遵守審慎原則的前提下，本基金可根據(jù)投資管理的需要參與融資業(yè)務(wù)。若相關(guān)融資業(yè)務(wù)的法律法規(guī)發(fā)生變化，本基金將從其最新規(guī)定。G、風(fēng)險(xiǎn)管理策略本基金將借鑒國(guó)外風(fēng)險(xiǎn)管理的成功經(jīng)驗(yàn)如Barra多因子模型、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算模型等，并結(jié)合公司現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，在各個(gè)投資環(huán)節(jié)中來(lái)識(shí)別、度量和控制投資風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)調(diào)整投資組合的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，來(lái)優(yōu)化基金的風(fēng)險(xiǎn)收益匹配。具體而言，在大類資產(chǎn)配置策略的風(fēng)險(xiǎn)控制上，由投資決策委員會(huì)及宏觀策略研究小組進(jìn)行監(jiān)控；在個(gè)股投資的風(fēng)險(xiǎn)控制上，本基金將嚴(yán)格遵守公司的內(nèi)部規(guī)章制度，控制單一個(gè)股投資風(fēng)險(xiǎn)。H、投資決策依據(jù)和決策程序1、投資決策依據(jù)（1）法律法規(guī)和基金合同。本基金的投資將嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和基金的有關(guān)規(guī)定。（2）宏觀經(jīng)濟(jì)和證券發(fā)行人的基本面數(shù)據(jù)。（3）投資對(duì)象的預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的匹配關(guān)系。本基金將在承受適度風(fēng)險(xiǎn)的范圍內(nèi)，選擇預(yù)期收益大于預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的品種進(jìn)行投資。2、投資決策程序（1）公司研究部通過(guò)內(nèi)部獨(dú)立研究，并借鑒其他研究機(jī)構(gòu)的研究成果，形成宏觀、政策、投資策略、行業(yè)和證券發(fā)行人等分析報(bào)告，為投資決策委員會(huì)和基金經(jīng)理提供決策依據(jù)。（2）投資決策委員會(huì)定期和不定期召開(kāi)會(huì)議，根據(jù)本基金投資目標(biāo)和對(duì)市場(chǎng)的判斷決定本計(jì)劃的總體投資策略，審核并批準(zhǔn)基金經(jīng)理提出的資產(chǎn)配置方案或重大投資決定。（3）在既定的投資目標(biāo)與原則下，根據(jù)分析師基本面研究成果以及定量投資模型，由基金經(jīng)理選擇符合投資策略的品種進(jìn)行投資。（4）獨(dú)立的交易執(zhí)行：本基金管理人通過(guò)嚴(yán)格的交易制度和實(shí)時(shí)的一線監(jiān)控功能，保證基金經(jīng)理的投資指令在合法、合規(guī)的前提下得到高效地執(zhí)行。（5）動(dòng)態(tài)的組合管理：基金經(jīng)理將跟蹤證券市場(chǎng)和證券發(fā)行人的發(fā)展變化，結(jié)合本基金的現(xiàn)金流量情況，以及組合風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性的評(píng)估結(jié)果，對(duì)投資組合進(jìn)行動(dòng)態(tài)的調(diào)整，使之不斷得到優(yōu)化?；鸸芾砣说娘L(fēng)險(xiǎn)管理部門根據(jù)市場(chǎng)變化對(duì)本基金投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與監(jiān)控，并授權(quán)風(fēng)險(xiǎn)控制小組進(jìn)行日常跟蹤，出具風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告?；鸸芾砣说暮弦?guī)部對(duì)本基金投資過(guò)程進(jìn)行日常監(jiān)督。 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| 收益分配 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，由基金管理人根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配，具體分配方案以公告為準(zhǔn)，若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配；2、本基金收益分配方式為現(xiàn)金分紅；3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；4、每一基金份額享有同等分配權(quán)；5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下，基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整，不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，但應(yīng)于變更實(shí)施日前按照《信息披露辦法》的要求在規(guī)定媒介公告。 |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為混合型證券投資基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金，但低于股票型基金。本基金可投資港股通標(biāo)的股票，一旦投資將承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)以及因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度、交易規(guī)則差異等帶來(lái)的境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。 |
| 前后端 | 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |
| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計(jì)凈值 | 日漲跌幅 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 標(biāo)題 | 公告類型 | 公告日期 |
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