展恒點(diǎn)評(píng)
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以來(lái) | 一年以來(lái) | 成立以來(lái) | |
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| 廣發(fā)價(jià)值優(yōu)勢(shì)混合 | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
| 股票名稱 | 凈占比例 |
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| 暫無(wú)數(shù)據(jù)！ | |
業(yè)內(nèi)平均
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 基金全稱 | 廣發(fā)價(jià)值優(yōu)勢(shì)混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 廣發(fā)價(jià)值優(yōu)勢(shì)混合 |
| 基金代碼 | 008297 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2020-03-02 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 23.71億元 |
| 份額規(guī)模 | 16.72億元 | 基金管理人 | 廣發(fā)基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中國(guó)工商銀行股份有限公司 | 基金經(jīng)理 | 王明旭 |
| 交易狀態(tài) | 開放 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率×65%+中證全債指數(shù)收益率×35% |
| 投資目標(biāo) | 本基金通過對(duì)公司及行業(yè)所處的基本面進(jìn)行深入分析和把握，自下而上地精選優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌上市公司，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括境內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市交易的國(guó)債、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券以及經(jīng)法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他債券）、債券回購(gòu)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、銀行存款、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍，并可依據(jù)屆時(shí)有效的法律法規(guī)適時(shí)合理地調(diào)整投資范圍。本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%（其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例不得超過股票資產(chǎn)的50%），投資于各行業(yè)中具備價(jià)值優(yōu)勢(shì)的上市公司相關(guān)證券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約和國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等；股指期貨、國(guó)債期貨及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。如未來(lái)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)投資比例要求有變更的，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以做出相應(yīng)調(diào)整。 |
| 投資策略 | （一）資產(chǎn)配置策略本基金為偏股混合型基金，其股票投資比例占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%。在基金合同以及法律法規(guī)所允許的范圍內(nèi)，本基金將根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、所投資主要市場(chǎng)的估值水平、證券市場(chǎng)走勢(shì)等進(jìn)行綜合分析，合理地進(jìn)行股票、債券等資產(chǎn)的配置。在境內(nèi)股票和香港股票方面，本基金將綜合考慮以下因素進(jìn)行兩地股票的配置：（1）宏觀經(jīng)濟(jì)因素；（2）估值因素；（3）政策因素（如財(cái)政政策、貨幣政策等）；（4）流動(dòng)性因素等。（二）股票投資策略本基金主要投資于各行業(yè)具有優(yōu)勢(shì)地位的上市公司，即證券市場(chǎng)中市值規(guī)模大、營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，以及市場(chǎng)份額在各行業(yè)中處于優(yōu)勢(shì)地位的公司股票。這些企業(yè)都是在行業(yè)中規(guī)模較大、市場(chǎng)占有率居前的重量級(jí)企業(yè)，且常常能引導(dǎo)行業(yè)新的發(fā)展態(tài)勢(shì)同時(shí)兼具價(jià)值藍(lán)籌的特征。1、主題挖掘本基金所指的行業(yè)優(yōu)勢(shì)相關(guān)股票，主要是指通過定量和定性分析，篩選出的各行業(yè)中市場(chǎng)份額大、盈利能力強(qiáng)、當(dāng)前或者預(yù)期未來(lái)市場(chǎng)份額占領(lǐng)度高的上市公司所發(fā)行的股票。1）定量分析a.市場(chǎng)份額本基金所選的具備行業(yè)優(yōu)勢(shì)的公司具有市場(chǎng)份額大的特點(diǎn)，公司的營(yíng)業(yè)收入排名行業(yè)前30%，通過對(duì)同行業(yè)上市公司的營(yíng)業(yè)收入的橫向比較，精選出投資標(biāo)的。b.盈利能力本基金所選的具備行業(yè)優(yōu)勢(shì)的公司盈利能力強(qiáng)，毛利率，凈資產(chǎn)收益率（ROE），資產(chǎn)收益率（ROA）應(yīng)高于行業(yè)平均水平。c.成長(zhǎng)能力本基金所選的具備行業(yè)優(yōu)勢(shì)的公司在同行業(yè)中具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在行業(yè)處于上升期的時(shí)候，公司的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率以及凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率應(yīng)排名行業(yè)前30%。d.估值水平本基金通過估值水平分析評(píng)估所選上市公司市場(chǎng)估值的合理性，主要參考的指標(biāo)包括市盈率（P/E）、市凈率（P/B）、市盈增長(zhǎng)比率（PEG）、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)（FCFF，F(xiàn)CFE）和企業(yè)價(jià)值/EBITDA等。2）定性分析a.競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)本基金所選行業(yè)優(yōu)勢(shì)公司具有明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的考察主要從公司議價(jià)定價(jià)能力、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)把控能力、創(chuàng)新能力以及技術(shù)優(yōu)勢(shì)、管理優(yōu)勢(shì)、資源壟斷優(yōu)勢(shì)等多方面進(jìn)行綜合分析。b.公司治理本基金所選行業(yè)優(yōu)勢(shì)公司應(yīng)具有良好的公司治理，對(duì)公司治理的考察主要從公司治理結(jié)構(gòu)是否合理、公司高管誠(chéng)信記錄是否良好、公司發(fā)展戰(zhàn)略是否合理有效、公司的關(guān)聯(lián)交易是否透明、是否存在變相占用上市公司資源的事項(xiàng)等方面進(jìn)行。2、行業(yè)配置本基金將綜合考慮以下方面因素，進(jìn)行股票資產(chǎn)在各細(xì)分行業(yè)間的配置：1）行業(yè)潛在空間：本基金通過研判行業(yè)未來(lái)發(fā)展空間，確定投資行業(yè)。本基金將重點(diǎn)配置具有巨大潛在增長(zhǎng)空間的細(xì)分行業(yè)。2）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)：本基金將綜合對(duì)行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)力量、潛在競(jìng)爭(zhēng)因素、行業(yè)上下游相對(duì)力量等層面的研究，精選行業(yè)。3）行業(yè)增長(zhǎng)的時(shí)點(diǎn)：本基金將結(jié)合行業(yè)所處生命周期以及未來(lái)成長(zhǎng)的持續(xù)性進(jìn)行行業(yè)甄選。行業(yè)增長(zhǎng)時(shí)點(diǎn)、所處生命周期階段的不同以及行業(yè)成長(zhǎng)的持續(xù)性都將影響基金的投資收益。對(duì)基金投資而言，選擇成長(zhǎng)具有持續(xù)性并可以把握投資時(shí)點(diǎn)、在高速增長(zhǎng)行業(yè)的前期建倉(cāng)，以期獲取較好的投資收益。3、股票配置在主題契合的基礎(chǔ)上，本基金通過定性和定量分析方法及其它投資分析工具，自下而上方式精選具有良好成長(zhǎng)性和投資潛力的股票構(gòu)建股票投資組合。定性方面，本基金將從技術(shù)優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)空間和商業(yè)模式等方面，把握公司盈利能力或主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的質(zhì)量和持續(xù)性，進(jìn)而判斷公司成長(zhǎng)的可持續(xù)性。定量方面，本基金將主要從財(cái)務(wù)分析與估值分析兩個(gè)方面對(duì)上市公司的投資價(jià)值進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，精選其中具有較高成長(zhǎng)性和投資價(jià)值的上市公司構(gòu)建股票組合。（三）債券投資策略本基金通過對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)、利率走勢(shì)、收益率曲線變化趨勢(shì)和信用風(fēng)險(xiǎn)變化等因素進(jìn)行綜合分析，構(gòu)建和調(diào)整固定收益證券投資組合，力求獲得穩(wěn)健的投資收益。1、久期配置策略本基金將考察市場(chǎng)利率的動(dòng)態(tài)變化及預(yù)期變化，對(duì)GDP、CPI、國(guó)際收支等引起利率變化的相關(guān)因素進(jìn)行深入的研究，分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景，并在此基礎(chǔ)上判斷包括財(cái)政政策、貨幣政策在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向，對(duì)市場(chǎng)利率水平和收益率曲線未來(lái)的變化趨勢(shì)做出預(yù)測(cè)和判斷，結(jié)合債券市場(chǎng)資金供求結(jié)構(gòu)及變化趨勢(shì)，確定固定收益類資產(chǎn)的久期配置。2、類屬配置策略類屬配置主要包括資產(chǎn)類別選擇、各類資產(chǎn)的適當(dāng)組合以及對(duì)資產(chǎn)組合的管理。本基金通過情景分析和歷史預(yù)測(cè)相結(jié)合的方法，“自上而下”在債券一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)，銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)，銀行存款、信用債、政府債券等資產(chǎn)類別之間進(jìn)行類屬配置，進(jìn)而確定具有最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的資產(chǎn)組合。3、個(gè)券選擇策略對(duì)于國(guó)債、央行票據(jù)等非信用類債券，本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析，預(yù)測(cè)未來(lái)收益率曲線的變動(dòng)趨勢(shì)，綜合考慮組合流動(dòng)性決定投資品種；對(duì)于信用類債券，本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動(dòng)性等因素，對(duì)信用債進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，積極發(fā)掘信用利差具有相對(duì)投資機(jī)會(huì)的個(gè)券進(jìn)行投資，并采取分散化投資策略，嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險(xiǎn)水平。4、可轉(zhuǎn)債投資策略可轉(zhuǎn)債兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性，本基金一方面將對(duì)發(fā)債主體的信用基本面進(jìn)行深入挖掘以明確該可轉(zhuǎn)債的債底保護(hù)，防范信用風(fēng)險(xiǎn)，另一方面，還會(huì)進(jìn)一步分析公司的盈利和成長(zhǎng)能力以確定可轉(zhuǎn)債中長(zhǎng)期的上漲空間。本基金將借鑒信用債的基本面研究，從行業(yè)基本面、公司的行業(yè)地位、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、財(cái)務(wù)穩(wěn)健性、盈利能力、治理結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行考察，精選財(cái)務(wù)穩(wěn)健、信用違約風(fēng)險(xiǎn)小的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行投資。5、資產(chǎn)支持證券投資策略資產(chǎn)支持證券主要包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券（ABS）、住房抵押貸款支持證券（MBS）等證券品種。本基金將重點(diǎn)對(duì)市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素進(jìn)行分析，并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價(jià)模型，評(píng)估資產(chǎn)支持證券的相對(duì)投資價(jià)值并做出相應(yīng)的投資決策。（四）金融衍生品投資策略1、股指期貨投資策略本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約，并根據(jù)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研判，以及對(duì)股指期貨合約的估值定價(jià)，與股票現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配，實(shí)現(xiàn)多頭或空頭的套期保值操作，由此獲得股票組合產(chǎn)生的超額收益。本基金在運(yùn)用股指期貨時(shí)，將充分考慮股指期貨的流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)收益特征，對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，以改善投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。2、國(guó)債期貨投資策略國(guó)債期貨作為利率衍生品的一種，有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平。管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系，對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控，在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。國(guó)債期貨相關(guān)投資遵循法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。未來(lái)，隨著證券市場(chǎng)投資工具的發(fā)展和豐富，基金可相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略，并在更新招募說(shuō)明書中公告。 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| 收益分配 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次，每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額該次可供分配利潤(rùn)的10%，若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配；2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資；若投資者不選擇，本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；4、本基金每一基金份額享有同等分配權(quán)；5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。在符合法律法規(guī)及基金合同約定，并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下，基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整，不需召開基金份額持有人大會(huì)。 |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金是混合型基金，其預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金但低于股票型基金。本基金可投資于港股通標(biāo)的股票，會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括港股市場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)（港股市場(chǎng)實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對(duì)個(gè)股不設(shè)漲跌幅限制，港股股價(jià)可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價(jià)波動(dòng)）、匯率風(fēng)險(xiǎn)（匯率波動(dòng)可能對(duì)基金的投資收益造成損失）、港股通機(jī)制下交易日不連貫可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)（在內(nèi)地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時(shí)賣出，可能帶來(lái)一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）等。 |
| 前后端 | 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
| 前后端 | 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
| 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |
| 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |
| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計(jì)凈值 | 日漲跌幅 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 標(biāo)題 | 公告類型 | 公告日期 |
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