展恒點(diǎn)評
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以來 | 一年以來 | 成立以來 | |
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| 天弘滬深300指數(shù)增強(qiáng)A | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
| 股票名稱 | 凈占比例 |
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| 暫無數(shù)據(jù)！ | |
業(yè)內(nèi)平均
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 基金全稱 | 天弘滬深300指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金-A | 基金簡稱 | 天弘滬深300指數(shù)增強(qiáng)A |
| 基金代碼 | 008592 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2019-12-27 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 17.15億元 |
| 份額規(guī)模 | 13.92億元 | 基金管理人 | 天弘基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中信建投證券股份有限公司 | 基金經(jīng)理 | 楊超,楊超,楊超,楊超 |
| 交易狀態(tài) | 開放 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×95%+銀行活期存款稅后利率×5% |
| 投資目標(biāo) | 本基金為股票型指數(shù)增強(qiáng)基金，在對標(biāo)的指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的被動投資基礎(chǔ)上，結(jié)合增強(qiáng)型的主動投資，力爭獲取高于標(biāo)的指數(shù)的投資收益。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票）、債券（包括國債、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券）、貨幣市場工具、同業(yè)存單、銀行存款、債券回購、股指期貨、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定）。本基金可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：本基金投資于股票的資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)的90%，投資于標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股的資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 |
| 投資策略 | 本基金采用指數(shù)增強(qiáng)型投資策略，以滬深300指數(shù)作為基金投資組合的標(biāo)的指數(shù)，結(jié)合深入的宏觀面、基本面研究及數(shù)量化投資技術(shù)，在指數(shù)化投資基礎(chǔ)上優(yōu)化調(diào)整投資組合，力爭控制本基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年跟蹤誤差不超過7.75%，以實現(xiàn)高于標(biāo)的指數(shù)的投資收益和基金資產(chǎn)的長期增值。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人將采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。1、資產(chǎn)配置策略本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金，股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于90%，其中投資于標(biāo)的指數(shù)成份股或備選成份股的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，上述現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。類別資產(chǎn)配置不作為本基金的核心策略，一般情況下將保持各類資產(chǎn)配置的基本穩(wěn)定。在綜合考量系統(tǒng)性風(fēng)險、各類資產(chǎn)收益風(fēng)險比值、股票資產(chǎn)估值、流動性要求、申購贖回以及分紅等因素后，對基金資產(chǎn)配置做出合適調(diào)整。2、股票投資策略股票投資策略為本基金的核心策略。本基金股票投資以指數(shù)投資為主，量化增強(qiáng)為輔。（1）指數(shù)投資策略本基金的投資組合以成份股在目標(biāo)指數(shù)中的權(quán)重為基礎(chǔ)，通過控制股票組合中各股票相對其在目標(biāo)指數(shù)中權(quán)重的偏離，實現(xiàn)對跟蹤誤差的控制，進(jìn)行指數(shù)化投資。（2）量化增強(qiáng)策略本基金使用基金管理人的量化投資團(tuán)隊開發(fā)的多因子α預(yù)測模型、結(jié)構(gòu)化風(fēng)險模型和交易成本估計模型，通過組合優(yōu)化的方法構(gòu)建出股票增強(qiáng)組合，該股票增強(qiáng)組合被約束了預(yù)期跟蹤誤差預(yù)算，同時具有較高的交易成本調(diào)整后預(yù)期超額收益率。本基金將不定期根據(jù)最新數(shù)據(jù)和量化模型優(yōu)化的結(jié)果對股票組合進(jìn)行調(diào)整。1）多因子α預(yù)測模型該模型是基于中國股票市場長期數(shù)據(jù)，利用金融理論和數(shù)理統(tǒng)計方法，對各因子與股票未來收益率的關(guān)系進(jìn)行深入研究，尋找和開發(fā)與未來收益率具有顯著關(guān)系的因子，包括估值、盈利、成長、波動率、流動性等多個方面的因子。之后利用特定算法將多個因子整合，根據(jù)各股票在這些因子上的暴露值，估計各股票未來一段時間的α。2）結(jié)構(gòu)化風(fēng)險模型該模型是國際上研究和應(yīng)用較多的風(fēng)險模型，其邏輯是將個股收益率分解為共有因子的收益率和其特有的收益率，從而將個股風(fēng)險（收益率的波動）轉(zhuǎn)化為因子風(fēng)險和其特有風(fēng)險，將對股票組合的風(fēng)險估計轉(zhuǎn)化為對因子組合風(fēng)險的估計和個股特有風(fēng)險的估計，這樣可以減少需要估計的變量個數(shù)，使得估計更加準(zhǔn)確和穩(wěn)健。本基金所用的結(jié)構(gòu)化風(fēng)險模型也是基于上述邏輯，結(jié)合了文獻(xiàn)與中國股票市場的具體情況開發(fā)而來。通過限制股票組合在各風(fēng)險因子（如市值、β、行業(yè)等）上相對目標(biāo)指數(shù)的敞口，力爭將股票組合的跟蹤誤差控制在預(yù)算范圍內(nèi)。3）交易成本估計模型該模型根據(jù)各股票的交易活躍程度、買賣價差、交易費(fèi)用、可能的持有期限等來估計各股票的交易成本，從而在構(gòu)建股票組合時對各股票的預(yù)期超額收益率進(jìn)行調(diào)整，達(dá)到優(yōu)化組合的目的。3、債券投資策略本基金在債券投資方面，通過深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、貨幣政策和利率變化趨勢以及不同類屬的收益率水平、流動性和信用風(fēng)險等因素，以久期控制和結(jié)構(gòu)分布策略為主，以收益率曲線策略、利差策略等為輔，構(gòu)造能夠提供穩(wěn)定收益的債券和貨幣市場工具組合。4、其他類型資產(chǎn)投資策略在法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的情況下，本基金將在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上適當(dāng)參與資產(chǎn)支持證券、股指期貨等金融工具的投資。（1）資產(chǎn)支持證券投資策略本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下，根據(jù)本基金資產(chǎn)管理的需要運(yùn)用個券選擇策略、交易策略等進(jìn)行投資。本基金通過對資產(chǎn)支持證券的發(fā)放機(jī)構(gòu)、擔(dān)保情況、資產(chǎn)池信用狀況、違約率、歷史違約記錄和損失比例、證券信用風(fēng)險等級、利差補(bǔ)償程度等方面的分析，形成對資產(chǎn)證券的風(fēng)險和收益進(jìn)行綜合評估，同時依據(jù)資產(chǎn)支持證券的定價模型，確定合適的投資對象。在資產(chǎn)支持證券的管理上，本基金通過建立違約波動模型、測評可能的違約損失概率，對資產(chǎn)支持證券進(jìn)行跟蹤和測評，從而形成有效的風(fēng)險評估和控制。（2）股指期貨投資策略本基金在進(jìn)行股指期貨投資時，將根據(jù)風(fēng)險管理原則，以套期保值為主要目的，采用流動性好、交易活躍的期貨合約，通過對證券市場和期貨市場運(yùn)行趨勢的研究，結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平，與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配，通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風(fēng)險性特征，運(yùn)用股指期貨對沖系統(tǒng)性風(fēng)險、對沖特殊情況下的流動性風(fēng)險，如大額申購贖回等；利用金融衍生品的杠桿作用，以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險的目的。（3）參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)策略為更好的實現(xiàn)投資目標(biāo)，在加強(qiáng)風(fēng)險防范并遵守審慎原則的前提下，本基金可根據(jù)投資管理的需要，參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，本基金將在分析市場行情和組合風(fēng)險收益的情況、投資者類型與結(jié)構(gòu)、基金歷史申贖情況、出借證券流動性情況等因素的基礎(chǔ)上，合理確定投資時機(jī)、出借證券的范圍、期限和比例。若相關(guān)融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)法律法規(guī)發(fā)生變化，本基金將從其最新規(guī)定，以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 |
| 收益分配 | 1、本基金各類基金份額的收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為對應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資；若投資者不選擇，本基金A類基金份額、C類基金份額和E類基金份額默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅，本基金Y類基金份額默認(rèn)的收益分配方式為紅利再投資；2、由于本基金A類基金份額及Y類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi)，而C類、E類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi)等原因，各類別基金份額對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同，基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案，本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)；3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金，其預(yù)期的風(fēng)險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、混合型基金。 |
| 前后端 | 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
| 前后端 | 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
| 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |
| 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |
| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計凈值 | 日漲跌幅 |
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| 標(biāo)題 | 公告類型 | 公告日期 |
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