展恒點(diǎn)評
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以來 | 一年以來 | 成立以來 | |
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| 西部利得港股通新機(jī)遇靈活配置混合A | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
| 股票名稱 | 凈占比例 |
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| 暫無數(shù)據(jù)！ | |
業(yè)內(nèi)平均
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 基金全稱 | 西部利得港股通新機(jī)遇靈活配置混合型證券投資基金-A | 基金簡稱 | 西部利得港股通新機(jī)遇靈活配置混合A |
| 基金代碼 | 008861 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2020-07-16 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.26億元 |
| 份額規(guī)模 | 0.43億元 | 基金管理人 | 西部利得基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 招商銀行股份有限公司 | 基金經(jīng)理 | 陶星言,陶星言,胡超,胡超 |
| 交易狀態(tài) | 開放 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 恒生綜合指數(shù)收益率×60%+中債綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率×30%+滬深300指數(shù)收益率×10% |
| 投資目標(biāo) | 把握A股與港股市場互聯(lián)互通的投資機(jī)會，以行業(yè)投資價(jià)值評估為導(dǎo)向，充分利用行業(yè)周期輪動現(xiàn)象，挖掘在經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及市場運(yùn)行的不同階段所蘊(yùn)含的行業(yè)投資機(jī)會，并精選優(yōu)勢行業(yè)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)個(gè)股進(jìn)行投資，力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)上市的股票）、港股通標(biāo)的股票、國債、地方政府債、中央銀行票據(jù)、金融債、公開發(fā)行的次級債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券（含超短期融資券）、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券的純債部分）、可交換債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款（包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款）、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：股票投資占基金資產(chǎn)的比例為0-95%，其中，投資于港股通標(biāo)的股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，同業(yè)存單占基金資產(chǎn)的比例不超過20%，每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的保證金以后，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金及應(yīng)收申購款等。如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更基金投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。 |
| 投資策略 | 本基金所指的“新機(jī)遇”，是指根據(jù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型趨勢、科技發(fā)展方向、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型變化趨勢等，動態(tài)分析行業(yè)發(fā)展所處階段，篩選宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中技術(shù)發(fā)展過程中未來有望受益程度較高或持續(xù)提升的行業(yè)。另一方面，根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期、上下游行業(yè)聯(lián)動關(guān)系等，選擇行業(yè)景氣有望反轉(zhuǎn)、或其在產(chǎn)業(yè)鏈中地位由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)或優(yōu)勢擴(kuò)大的行業(yè)，抓住科技迭代和賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型帶來的成長性機(jī)會。本基金采取“GARP”策略篩選處在行業(yè)景氣度高并且具有成長空間的標(biāo)的；在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)收益的框架下以合理的估值買入龍頭公司?；谏舷掠萎a(chǎn)業(yè)鏈、行業(yè)橫行對比、嚴(yán)格分析行業(yè)、個(gè)股的趨勢變化，對標(biāo)的和行業(yè)配置進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。本基金投資股票時(shí)，根據(jù)市場整體估值水平評估系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)指數(shù)估值水平（恒生綜合指數(shù)的市盈率PE）決定股票資產(chǎn)的投資比例。上月末恒生綜合指數(shù)的市盈率PE在過去10年每日市盈率PE中的分位本月股票占基金資產(chǎn)的比例（S）90%分位（含）及以上0%≤S＜50%80%分位（含）至90%分位之間40%≤S≤85%80%分位以下50%≤S≤95%因指數(shù)估值水平波動導(dǎo)致被動超標(biāo)后，基金管理人將在10個(gè)交易日內(nèi)對股票資產(chǎn)中可自由流通部分進(jìn)行調(diào)整?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合上述比例限制。（一）大類資產(chǎn)配置策略本基金將通過全球宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境等可能影響內(nèi)地及香港證券市場的重要因素的研究和預(yù)測，利用數(shù)量模型工具，分析和比較股票、貨幣市場工具等不同金融工具的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并以此為依據(jù)，對基金整體資產(chǎn)配置比例進(jìn)行確定。同時(shí)，本基金將定期，或由于宏觀經(jīng)濟(jì)重大變化不定期地進(jìn)行資產(chǎn)配置比例調(diào)整，以保持基金資產(chǎn)配置的有效性。（二）股票投資策略本基金將在資本市場互聯(lián)互通、資金雙向流動機(jī)制下充分發(fā)揮基金管理人的研究優(yōu)勢，把握港股市場和A股市場的投資機(jī)會，重點(diǎn)關(guān)注港股通標(biāo)的股票，優(yōu)選在香港市場上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)中資公司以及A股市場稀缺的香港本地公司、外資公司，重點(diǎn)投資于估值相對較低，但質(zhì)地優(yōu)良具有好的成長性和穩(wěn)定的股票本基金以價(jià)值和成長投資理念為導(dǎo)向，采用“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的選股策略。通過對于經(jīng)濟(jì)周期的跟蹤和研究，以及對于地區(qū)資源稟賦比較，對各行業(yè)的發(fā)展趨勢和發(fā)展階段進(jìn)行預(yù)期，選擇優(yōu)勢行業(yè)作為主要投資目標(biāo)。通過對境內(nèi)股票及港股通標(biāo)的股票的基本面分析和研究，考察公司的產(chǎn)業(yè)競爭環(huán)境、業(yè)務(wù)模式、盈利模式和增長模式、公司治理結(jié)構(gòu)以及公司股票的估值水平，挖掘具備中長期持續(xù)增長或階段性高速成長、且股票估值水平偏低的上市公司進(jìn)行投資。（三）債券投資策略本基金可投資于國債、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券）、可交換債券、央行票據(jù)、次級債、地方政府債券等債券品種，基金經(jīng)理通過對收益率、流動性、信用風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等因素的綜合評估，合理分配固定收益類證券組合中投資于國債、金融債、企業(yè)債、短期金融工具等產(chǎn)品的比例，構(gòu)造債券組合。在選擇國債品種中，本產(chǎn)品將重點(diǎn)分析國債品種所蘊(yùn)含的利率風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)利率預(yù)測模型構(gòu)造最佳期限結(jié)構(gòu)的國債組合；在選擇金融債、企業(yè)債品種時(shí)，本基金將重點(diǎn)分析債券的市場風(fēng)險(xiǎn)以及發(fā)行人的資信品質(zhì)。資信品質(zhì)主要考察發(fā)行機(jī)構(gòu)及擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)安全性、歷史違約/擔(dān)保紀(jì)錄等。本基金還將關(guān)注可轉(zhuǎn)債價(jià)格與其所對應(yīng)股票價(jià)格的相對變化，綜合考慮可轉(zhuǎn)債的市場流動性等因素，決定投資可轉(zhuǎn)債的品種和比例，捕捉其投資機(jī)會。（四）股指期貨投資策略在股指期貨投資上，本基金以避險(xiǎn)保值和有效管理為目標(biāo)，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，謹(jǐn)慎適當(dāng)參與股指期貨的投資，以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。（五）資產(chǎn)支持證券投資策略本基金將重點(diǎn)對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素進(jìn)行分析，并輔助采用蒙特卡洛方法等數(shù)量化定價(jià)模型，評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價(jià)值并做出相應(yīng)的投資決策。（六）同業(yè)存單投資策略本基金根據(jù)對存單發(fā)行銀行的信用資質(zhì)和存單流動性進(jìn)行分析，嚴(yán)控信用風(fēng)險(xiǎn)底線的前提下，根據(jù)信用資質(zhì)、流動性、收益率的綜合考慮，選擇具有良好投資價(jià)值的存單品種進(jìn)行投資。信用資質(zhì)分析，采用外部評級機(jī)構(gòu)和內(nèi)部評級相結(jié)合的方式，對信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審慎甄別。 |
| 收益分配 | 1、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資；若投資者不選擇，本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；2、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準(zhǔn)日的該類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值；3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi)，而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi)，各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同，本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)；4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。在符合法律法規(guī)及基金合同約定，并對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下，基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整，不需召開基金份額持有人大會。 |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為混合型基金，其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于債券型基金及貨幣市場基金，低于股票型基金。本基金將投資港股通標(biāo)的股票，需承擔(dān)港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。 |
| 前后端 | 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
| 前后端 | 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
| 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |
| 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |
| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計(jì)凈值 | 日漲跌幅 |
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| 標(biāo)題 | 公告類型 | 公告日期 |
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