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| 廣發(fā)創(chuàng)新醫(yī)療兩年持有期混合A | |||||||
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業(yè)內(nèi)平均
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 基金全稱 | 廣發(fā)創(chuàng)新醫(yī)療兩年持有期混合型證券投資基金-A | 基金簡(jiǎn)稱 | 廣發(fā)創(chuàng)新醫(yī)療兩年持有期混合A |
| 基金代碼 | 010731 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2021-03-19 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.21億元 |
| 份額規(guī)模 | 5.23億元 | 基金管理人 | 廣發(fā)基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中國(guó)工商銀行股份有限公司 | 基金經(jīng)理 | 吳興武,吳興武 |
| 交易狀態(tài) | 開(kāi)放 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)收益率×55%+中債新綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率×25%+人民幣計(jì)價(jià)的恒生醫(yī)療保健指數(shù)收益率×20% |
| 投資目標(biāo) | 本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，通過(guò)深入的基本面研究，選擇創(chuàng)新醫(yī)療相關(guān)主題的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括境內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行、上市的股票）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國(guó)債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券（包括超短期融資券）等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍，并可依據(jù)屆時(shí)有效的法律法規(guī)適時(shí)合理地調(diào)整投資范圍。本基金為混合型基金，基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，其中投資于港股通標(biāo)的股票不超過(guò)股票資產(chǎn)的50%，投資于創(chuàng)新醫(yī)療主題相關(guān)證券資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約和國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不得包括結(jié)算備付金、存出保證金及應(yīng)收申購(gòu)款等。如未來(lái)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)投資比例要求有變更的，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以做出相應(yīng)調(diào)整。 |
| 投資策略 | （一）大類資產(chǎn)配置本基金將密切關(guān)注股票、債券市場(chǎng)的運(yùn)行狀況與風(fēng)險(xiǎn)收益特征，通過(guò)自上而下的定性分析和定量分析，綜合分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)家政策、市場(chǎng)流動(dòng)性和估值水平等因素，判斷金融市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)和不同資產(chǎn)類別在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段的相對(duì)投資價(jià)值，對(duì)各大類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行評(píng)估，從而確定權(quán)益類資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)的配置比例，并依據(jù)各因素的動(dòng)態(tài)變化進(jìn)行及時(shí)調(diào)整。在境內(nèi)股票和香港股票方面，本基金將綜合考慮以下因素進(jìn)行兩地股票的配置：1、宏觀經(jīng)濟(jì)因素（如GDP增長(zhǎng)率、CPI走勢(shì)、M2的絕對(duì)水平和增長(zhǎng)率、利率水平與走勢(shì)等）；2、估值因素（如市場(chǎng)整體估值水平、上市公司利潤(rùn)增長(zhǎng)情況等）；3、政策因素（如財(cái)政政策、貨幣政策、稅收政策等）；4、流動(dòng)性因素（如貨幣政策的寬松情況、證券市場(chǎng)的資金面狀況等）。（二）股票投資策略1、主題挖掘本基金投資于創(chuàng)新醫(yī)療相關(guān)主題的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。創(chuàng)新醫(yī)療相關(guān)主題的優(yōu)質(zhì)企業(yè)包括創(chuàng)新藥行業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈、高端醫(yī)療服務(wù)行業(yè)、高端醫(yī)療器械行業(yè)。（1）創(chuàng)新藥行業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈：是指具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)專利的藥物。相對(duì)于仿制藥，創(chuàng)新藥物強(qiáng)調(diào)化學(xué)結(jié)構(gòu)的新穎和新的治療用途，且該化學(xué)結(jié)構(gòu)尚未成為上市藥物或沒(méi)有取得專利保護(hù)。創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈主要是指在創(chuàng)新藥研發(fā)過(guò)程中的靶點(diǎn)選取、靶標(biāo)確認(rèn)、確認(rèn)成藥分子、臨床前藥理毒理試驗(yàn)、臨床試驗(yàn)、藥品生產(chǎn)等環(huán)節(jié)。由于創(chuàng)新藥的研發(fā)環(huán)節(jié)眾多，藥品企業(yè)會(huì)將部分需求外包給這些環(huán)節(jié)的服務(wù)商。（2）高端醫(yī)療服務(wù)行業(yè)：在我國(guó)，傳統(tǒng)的公立醫(yī)院承載的功能主要是滿足患者的重大疾病需求和日常常規(guī)健康需求，但是在服務(wù)屬性更強(qiáng)的醫(yī)療領(lǐng)域里面，其服務(wù)的全面性和深入性并不完善。而一些專科性較強(qiáng)、服務(wù)更為深化的醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)則剛好能夠滿足患者的這類需求，從而為患者提供更加全面細(xì)致的服務(wù)。高端醫(yī)療服務(wù)行業(yè)，是區(qū)別于傳統(tǒng)公立醫(yī)院，在服務(wù)模式層面具備創(chuàng)新的醫(yī)療服務(wù)機(jī)構(gòu)，還包括互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的新型診療模式。（3）高端醫(yī)療器械行業(yè)：是指技術(shù)及科技成分較高的醫(yī)療器械，既包括以PET-CT、PET核磁、大型放療設(shè)備為代表的大型設(shè)備，也包括以手術(shù)機(jī)器人、化學(xué)發(fā)光診斷儀器為代表的中型醫(yī)療設(shè)備，還包括以支架、可穿戴設(shè)備、骨科產(chǎn)品為代表的小型醫(yī)療器械。本基金投資的創(chuàng)新醫(yī)療相關(guān)主題的優(yōu)質(zhì)企業(yè)包括主營(yíng)業(yè)務(wù)為以上領(lǐng)域的上市公司。2、行業(yè)配置本基金將主要通過(guò)“自下而上”的方法精選醫(yī)藥行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行配置，在構(gòu)建組合過(guò)程中將對(duì)組合的細(xì)分行業(yè)構(gòu)成進(jìn)行權(quán)衡和持續(xù)優(yōu)化，以保持組合的分散性和保證流動(dòng)性，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。3、股票配置在主題契合的基礎(chǔ)上，本基金通過(guò)定性和定量分析方法及其它投資分析工具，自下而上方式精選具有較強(qiáng)的創(chuàng)新能力和成長(zhǎng)性的股票構(gòu)建股票投資組合。定性方面，本基金從創(chuàng)新能力和創(chuàng)新成果、市場(chǎng)前景、商業(yè)模式和公司治理等方面分析，判斷公司盈利質(zhì)量和成長(zhǎng)的可持續(xù)性。定量方面，本基金將主要從財(cái)務(wù)分析與估值分析兩個(gè)方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，精選其中具有較高投資價(jià)值的上市公司構(gòu)建股票組合。另外，內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制的開(kāi)通為港股帶來(lái)長(zhǎng)期的價(jià)值重估機(jī)遇，在港股投資上，本基金將重點(diǎn)考慮創(chuàng)新醫(yī)療主題類港股相對(duì)于同類A股的估值優(yōu)勢(shì)，精選具有良好基本面、業(yè)績(jī)向上彈性較大的股票納入本基金投資組合。（三）債券投資策略本基金通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)、利率走勢(shì)、收益率曲線變化趨勢(shì)和信用風(fēng)險(xiǎn)變化等因素進(jìn)行綜合分析，構(gòu)建和調(diào)整固定收益證券投資組合，力求獲得穩(wěn)健的投資收益。1、久期配置策略本基金通過(guò)對(duì)GDP、CPI、國(guó)際收支等國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行指標(biāo)進(jìn)行深入的研究，分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景，并在此基礎(chǔ)上判斷包括財(cái)政政策、貨幣政策在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向，對(duì)市場(chǎng)利率水平和收益率曲線未來(lái)的變化趨勢(shì)做出預(yù)測(cè)和判斷，結(jié)合債券市場(chǎng)資金供求結(jié)構(gòu)及變化趨勢(shì)，確定固定收益類資產(chǎn)的久期配置。本基金將根據(jù)對(duì)未來(lái)市場(chǎng)利率走向的預(yù)測(cè)，動(dòng)態(tài)調(diào)整組合的目標(biāo)久期。在預(yù)期利率處于上升通道時(shí)，適當(dāng)降低組合久期，以規(guī)避債券市場(chǎng)下跌的風(fēng)險(xiǎn)；在預(yù)期利率處于下降通道時(shí)，適當(dāng)提高組合久期，以分享債券市場(chǎng)上漲的收益。2、類屬配置策略類屬配置主要包括資產(chǎn)類別選擇、各類資產(chǎn)的適當(dāng)組合以及對(duì)資產(chǎn)組合的動(dòng)態(tài)管理。本基金通過(guò)情景分析和歷史預(yù)測(cè)相結(jié)合的方法，“自上而下”在債券一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)，銀行間市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)，銀行存款、信用債、政府債券等資產(chǎn)類別之間進(jìn)行類屬配置，進(jìn)而確定具有最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的資產(chǎn)組合。本基金將在信用利差水平較高時(shí)較多配置信用債券，在信用利差水平較低時(shí)較多配置國(guó)債、央行票據(jù)等利率債品種。3、利率債投資策略（1）收益率曲線配置策略收益率曲線配置策略是根據(jù)對(duì)收益率曲線形狀變動(dòng)的預(yù)期，建立或改變組合期限結(jié)構(gòu)。本基金將在預(yù)測(cè)收益率曲線變動(dòng)的方向、確定本基金債券組合目標(biāo)久期的基礎(chǔ)上，結(jié)合對(duì)收益率曲線變化的預(yù)測(cè)，根據(jù)收益率曲線形狀變動(dòng)的情景分析，選擇合適的策略構(gòu)建組合的期限結(jié)構(gòu)，并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。（2）騎乘策略騎乘策略是一種基于收益率曲線形態(tài)分析對(duì)債券組合進(jìn)行適時(shí)調(diào)整的債券投資管理策略。該策略是指當(dāng)收益率曲線比較陡峭，即相鄰期限利差較大時(shí)，可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券，也即收益率水平相對(duì)較高的債券。隨著持有期限延長(zhǎng)，債券剩余期限將會(huì)縮短，此時(shí)債券收益率水平較投資期初將會(huì)有所下降，通過(guò)債券收益率的下滑來(lái)獲得資本利得收益。4、信用債投資策略信用債市場(chǎng)整體的信用利差水平和信用債發(fā)行主體自身信用狀況的變化都會(huì)對(duì)信用債個(gè)券的利差水平產(chǎn)生重要影響。一方面，本基金將從經(jīng)濟(jì)周期、國(guó)家政策、行業(yè)景氣度和債券市場(chǎng)的供求狀況等多個(gè)方面考量信用利差的整體變化趨勢(shì)；另一方面，本基金將采用內(nèi)外結(jié)合的信用研究和評(píng)級(jí)制度，研究債券發(fā)行主體企業(yè)的基本面，以確定發(fā)債主體的信用狀況。本基金的信用債投資策略主要包括信用利差曲線配置和信用債券精選兩個(gè)方面。（1）信用利差曲線配置信用利差曲線的走勢(shì)直接影響相應(yīng)債券品種的信用利差。因此，本基金將基于信用利差曲線的變化進(jìn)行相應(yīng)的信用債券配置操作。首先，本基金管理人內(nèi)部將研究和分析經(jīng)濟(jì)周期、國(guó)家政策、行業(yè)景氣度、信用債券市場(chǎng)供求、信用債券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、信用債券品種的流動(dòng)性及相關(guān)等因素變化對(duì)信用利差曲線的影響；其次，本基金將綜合參考外部權(quán)威、專業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的研究成果，預(yù)判信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢(shì)；最后，本基金將確定信用債券總體配置比例及分行業(yè)投資比例。（2）信用債券精選本基金將借助本基金管理人內(nèi)部專業(yè)研究能力，并綜合參考外部權(quán)威、專業(yè)研究機(jī)構(gòu)的研究成果，對(duì)發(fā)債主體企業(yè)進(jìn)行深入的基本面分析，并結(jié)合債券發(fā)行條款，以確定信用債券的實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)狀況及其信用利差水平，挖掘并投資于信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、信用利差相對(duì)較大的優(yōu)質(zhì)品種。發(fā)債主體基本面分析指標(biāo)包括但不限于國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期階段，債券發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、企業(yè)市場(chǎng)地位、財(cái)務(wù)狀況、管理水平和債務(wù)水平等。在基本面分析基礎(chǔ)上，綜合分析個(gè)券的到期收益率、交易量、票息率、信用等級(jí)、信用利差水平、稅賦特點(diǎn)等發(fā)行條款，對(duì)個(gè)券進(jìn)行內(nèi)在價(jià)值評(píng)估，精選估值合理或者相對(duì)估值較低、到期收益率較高、票息率較高的債券。5、可轉(zhuǎn)債投資策略可轉(zhuǎn)債兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性，本基金一方面將對(duì)發(fā)債主體的信用基本面進(jìn)行深入挖掘以明確該可轉(zhuǎn)債的債底保護(hù)，防范信用風(fēng)險(xiǎn)，另一方面，還會(huì)進(jìn)一步分析公司的盈利和成長(zhǎng)能力以確定可轉(zhuǎn)債中長(zhǎng)期的上漲空間。本基金將借鑒信用債的基本面研究，從行業(yè)基本面、公司的行業(yè)地位、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、財(cái)務(wù)穩(wěn)健性、盈利能力、治理結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行考察，精選財(cái)務(wù)穩(wěn)健、信用違約風(fēng)險(xiǎn)小的可轉(zhuǎn)債進(jìn)行投資。（四）資產(chǎn)支持證券投資策略本基金將重點(diǎn)對(duì)市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素進(jìn)行分析，并輔助采用數(shù)量化定價(jià)模型，評(píng)估資產(chǎn)支持證券的相對(duì)投資價(jià)值并做出相應(yīng)的投資決策。（五）金融衍生品投資策略1、股指期貨投資策略本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約，并根據(jù)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研判，以及對(duì)股指期貨合約的估值定價(jià)，選擇合適的期貨合約構(gòu)建相應(yīng)的頭寸，以對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，改善投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性，有效管理現(xiàn)金流量。2、國(guó)債期貨投資策略國(guó)債期貨作為利率衍生品的一種，有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平。管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系，對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控，在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。國(guó)債期貨相關(guān)投資遵循法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。 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| 收益分配 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配，具體分配方案以公告為準(zhǔn)，若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配；2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資；投資者選擇紅利再投資的，所轉(zhuǎn)換的基金份額從紅利發(fā)放日起開(kāi)始計(jì)算鎖定持有期，每份基金份額的鎖定持有期為兩年；若投資者不選擇，本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi)，而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi)，各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可分配收益將有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)；5、在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下，基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式，不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議；6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。 |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金是混合型基金，其預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金，低于股票型基金。本基金可投資于港股通標(biāo)的股票，會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括港股市場(chǎng)股價(jià)波動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)（港股市場(chǎng)實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對(duì)個(gè)股不設(shè)漲跌幅限制，港股股價(jià)可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價(jià)波動(dòng)）、匯率風(fēng)險(xiǎn)（匯率波動(dòng)可能對(duì)基金的投資收益造成損失）、港股通機(jī)制下交易日不連貫可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)（在內(nèi)地開(kāi)市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時(shí)賣出，可能帶來(lái)一定的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）等。 |
| 前后端 | 條件 | 費(fèi)率 |
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| 前后端 | 條件 | 費(fèi)率 |
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| 條件 | 費(fèi)率 |
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| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計(jì)凈值 | 日漲跌幅 |
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| 標(biāo)題 | 公告類型 | 公告日期 |
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