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| 景順長(zhǎng)城新能源產(chǎn)業(yè)股票A | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
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| 暫無(wú)數(shù)據(jù)! | |
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 基金全稱 | 景順長(zhǎng)城新能源產(chǎn)業(yè)股票型證券投資基金-A | 基金簡(jiǎn)稱 | 景順長(zhǎng)城新能源產(chǎn)業(yè)股票A |
| 基金代碼 | 011328 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2021-02-22 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 57.41億元 |
| 份額規(guī)模 | 48.13億元 | 基金管理人 | 景順長(zhǎng)城基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司 | 基金經(jīng)理 | 楊銳文,楊銳文,曾英捷,曾英捷 |
| 交易狀態(tài) | 開(kāi)放 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證新能源指數(shù)收益率×75%+中證全債指數(shù)收益率×15%+恒生能源行業(yè)指數(shù)收益率×10% |
| 投資目標(biāo) | 本基金通過(guò)自下而上的專業(yè)化研究分析,臻選優(yōu)質(zhì)新能源產(chǎn)業(yè)主題相關(guān)的上市公司。本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào),力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票及存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)、債券(包括國(guó)債、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開(kāi)發(fā)行的次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。本基金可以根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。投資組合比例:本基金投資于股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為80%-95%(其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過(guò)股票資產(chǎn)的50%),投資于新能源產(chǎn)業(yè)主題股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約、國(guó)債期貨合約和股票期權(quán)合約需繳納的保證金以后,基金保留的現(xiàn)金或投資于到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%,本基金所指的現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。如法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。 |
| 投資策略 | 本基金的投資策略主要包括:(一)資產(chǎn)配置策略本基金依據(jù)定期公布的宏觀和金融數(shù)據(jù)以及投資部門對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)、股市政策、市場(chǎng)趨勢(shì)的綜合分析,運(yùn)用宏觀經(jīng)濟(jì)模型(MEM)做出對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)的評(píng)價(jià),結(jié)合基金合同、投資制度的要求提出資產(chǎn)配置建議,經(jīng)投資決策委員會(huì)審核后形成資產(chǎn)配置方案。(二)股票投資策略本基金通過(guò)定性與定量相結(jié)合的積極投資策略,自下而上地精選符合新能源產(chǎn)業(yè)主題的股票構(gòu)建投資組合。1、新能源產(chǎn)業(yè)主題的界定本基金通過(guò)對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)主題相關(guān)的企業(yè)進(jìn)行深入細(xì)致的研究分析,投資于符合新能源產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的成長(zhǎng)股,深入挖掘新能源產(chǎn)業(yè)主題相關(guān)股票的投資價(jià)值,分享新能源產(chǎn)業(yè)主題所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。本基金對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)主題的界定如下:1)直接從事新能源產(chǎn)業(yè)相關(guān)領(lǐng)域的企業(yè),主要包括:a、太陽(yáng)能、風(fēng)能、水能、核能、生物質(zhì)能、地?zé)崮?、海洋能和氫能等的生產(chǎn)和利用及相關(guān)技術(shù)服務(wù)b、新能源相關(guān)的工程建設(shè)、能源傳輸和運(yùn)營(yíng)行業(yè)(包括新能源電站的建設(shè)、智能電網(wǎng)、電站運(yùn)營(yíng)、分布式能源管理、合同能源管理等)c、新能源汽車及智能汽車相關(guān)行業(yè)(包括新能源及智能汽車整車、裝備、關(guān)鍵零部件、原材料及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等)d、動(dòng)力電池相關(guān)行業(yè)(包括動(dòng)力電池、裝備、原材料及上游礦產(chǎn)資源的生產(chǎn)與制造等)e、儲(chǔ)能和交互設(shè)備的生產(chǎn)和研發(fā)行業(yè)(包括電池、電容器、充電樁、電纜等的研發(fā)生產(chǎn)制造,及與其相關(guān)的原材料生產(chǎn)與制造);f、其他與新能源產(chǎn)業(yè)相關(guān)的領(lǐng)域;2)受益于新能源產(chǎn)業(yè)主題的行業(yè),包括:有潛力成為以上述新能源產(chǎn)業(yè)作為公司重要收入或利潤(rùn)來(lái)源或增長(zhǎng)點(diǎn)的公司股票;與新能源主題相關(guān)的服務(wù)行業(yè);投資于新能源產(chǎn)業(yè)相關(guān)的上市公司;因與新能源主題相關(guān)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、消費(fèi)生活模式轉(zhuǎn)變而受益的其他上市公司等。本基金將在履行適當(dāng)程序后,對(duì)主題行業(yè)的范圍進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。2、新能源產(chǎn)業(yè)相關(guān)股票投資策略本基金根據(jù)新能源產(chǎn)業(yè)主題企業(yè)的范疇選出備選股票池,本基金將采取“自下而上”的方式,依靠定量與定性相結(jié)合的方法精選個(gè)股,充分發(fā)揮基金管理人的研究?jī)?yōu)勢(shì),利用基金管理人股票研究數(shù)據(jù)庫(kù)(SRD)對(duì)企業(yè)內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行深入細(xì)致的分析,并進(jìn)一步挖掘出具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司股票進(jìn)行投資。其中重點(diǎn)考察:①業(yè)務(wù)價(jià)值(FranchiseValue)尋找擁有高進(jìn)入壁壘的上市公司,其一般具有以下一種或多種特征:產(chǎn)品定價(jià)能力、創(chuàng)新技術(shù)、資金密集、優(yōu)勢(shì)品牌、健全的銷售網(wǎng)絡(luò)及售后服務(wù)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)等。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)它們能創(chuàng)造持續(xù)性的成長(zhǎng),經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)亦能度過(guò)難關(guān),享有高于市場(chǎng)平均水平的盈利能力,進(jìn)而創(chuàng)造高業(yè)務(wù)價(jià)值,實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期資本增值。②估值水平(Valuation)對(duì)成長(zhǎng)、價(jià)值、收益三類股票設(shè)定不同的估值指標(biāo)。成長(zhǎng)型股票(G):用來(lái)衡量成長(zhǎng)型上市公司估值水平的主要指標(biāo)為PEG,即市盈率除以盈利增長(zhǎng)率。為了使投資人能夠達(dá)到長(zhǎng)期獲利目標(biāo),本基金在選股時(shí)將會(huì)謹(jǐn)慎地買進(jìn)價(jià)格與其預(yù)期增長(zhǎng)速度相匹配的股票。價(jià)值型股票(V):分析股票內(nèi)在價(jià)值的基礎(chǔ)是將公司的凈資產(chǎn)收益率與其資本成本進(jìn)行比較。本基金在挑選價(jià)值型股票時(shí),會(huì)根據(jù)公司的凈資產(chǎn)收益率與資本成本的相對(duì)水平判斷公司的合理價(jià)值,然后選出股價(jià)相對(duì)于合理價(jià)值存在折扣的股票。收益型股票(I):是依靠分紅取得較好收益的股票。本基金挑選收益型股票,要求其保持持續(xù)派息的政策,以及較高的股息率水平。③管理能力(Management)注重公司治理、管理層的穩(wěn)定性以及管理班子的構(gòu)成、學(xué)歷、經(jīng)驗(yàn)等,了解其管理能力以及是否誠(chéng)信。④自由現(xiàn)金流量與分紅政策(CashGenerationCapability)注重企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力以及穩(wěn)定透明的分紅派息政策。其中,產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、核心競(jìng)爭(zhēng)力、稀缺性是首要考量因子,估值是次要考量因子,起著調(diào)整投資權(quán)重的作用。本基金依托于基金管理人的研究成果,通過(guò)扎實(shí)的產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研和緊密跟蹤,深度挖掘新能源產(chǎn)業(yè)中符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、具備核心技術(shù)、全球競(jìng)爭(zhēng)力的稀缺性資產(chǎn),分享其成長(zhǎng)紅利,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。新能源產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)的選擇:①符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì),未來(lái)市場(chǎng)前景廣闊,滿足持續(xù)成長(zhǎng)需求,且不容易被技術(shù)替代。②具備核心競(jìng)爭(zhēng)力和稀缺性:在技術(shù)上具有獨(dú)特的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì),掌握專門技術(shù)或?qū)@?;擁有高端研發(fā)人才、著眼于未來(lái),研發(fā)投入大;市場(chǎng)占有率高,擁有核心客戶資源,形成較高的品牌知名度。③商業(yè)模式具有可持續(xù)性或獨(dú)特性。④公司治理機(jī)制完善,企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃長(zhǎng)遠(yuǎn)可持續(xù),擁有良好的激勵(lì)機(jī)制。3、兩地股票資產(chǎn)配置策略本基金將結(jié)合股票基本面信息,以及宏觀因素和估值因素綜合確定并適時(shí)調(diào)整內(nèi)地A股和香港(港股通標(biāo)的股票)兩地股票配置比例及投資策略。對(duì)于港股投資,本基金將重點(diǎn)關(guān)注:(1)在港股市場(chǎng)上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)新能源產(chǎn)業(yè)主題的公司;(2)A股市場(chǎng)稀缺的和新能源產(chǎn)業(yè)主題高度相關(guān)的香港本地和外資公司;(3)港股市場(chǎng)在行業(yè)結(jié)構(gòu)、估值、AH股折溢價(jià)、股息率等方面具有吸引力的投資標(biāo)的。4、港股通標(biāo)的股票投資策略本基金主要從以下幾個(gè)方面對(duì)港股通標(biāo)的股票進(jìn)行篩選:(1)治理結(jié)構(gòu)與管理層:良好的公司治理結(jié)構(gòu),優(yōu)秀、誠(chéng)信的公司管理層;(2)行業(yè)集中度及行業(yè)地位:具備獨(dú)特的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)(如產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì))和定價(jià)能力;(3)公司業(yè)績(jī)表現(xiàn):業(yè)績(jī)穩(wěn)定并持續(xù)、具備中長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)的能力。(三)存托憑證投資策略本基金的存托憑證投資將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,通過(guò)定性和定量分析相結(jié)合的方式,篩選具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證作為投資標(biāo)的。(四)債券投資策略債券投資在保證資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,采取利率預(yù)期策略、信用策略和時(shí)機(jī)策略相結(jié)合的積極性投資方法,力求在控制各類風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲取穩(wěn)定的收益。1、自上而下確定組合久期及類屬資產(chǎn)配置通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣和財(cái)政政策、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化、資金流動(dòng)情況的研究,結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)模型(MEM)判斷收益率曲線變動(dòng)的趨勢(shì)及幅度,確定組合久期。進(jìn)而根據(jù)各類屬資產(chǎn)的預(yù)期收益率,結(jié)合類屬配置模型確定類別資產(chǎn)配置。2、自下而上個(gè)券選擇(1)利率預(yù)期策略基金管理人密切跟蹤最新發(fā)布的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和金融運(yùn)行數(shù)據(jù),分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景,預(yù)測(cè)財(cái)政政策、貨幣政策等政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向,分析金融市場(chǎng)資金供求狀況變化趨勢(shì),在此基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率水平變動(dòng)趨勢(shì),以及收益率曲線變化趨勢(shì)。(2)信用策略基金管理人密切跟蹤國(guó)債、金融債、企業(yè)(公司)債等不同債券種類的利差水平,結(jié)合各類券種稅收狀況、流動(dòng)性狀況以及發(fā)行人信用質(zhì)量狀況的分析,評(píng)定不同債券類屬的相對(duì)投資價(jià)值,確定組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間的配置比例。(3)時(shí)機(jī)策略1)騎乘策略。當(dāng)收益率曲線比較陡峭時(shí),買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,通過(guò)債券的收益率的下滑,進(jìn)而獲得資本利得收益。2)息差策略。利用回購(gòu)利率低于債券收益率的情形,通過(guò)正回購(gòu)將所獲得資金投資于債券以獲取超額收益。3)利差策略。當(dāng)預(yù)期利差水平縮小時(shí),買入收益率高的債券同時(shí)賣出收益率低的債券,通過(guò)兩債券利差的縮小獲得投資收益;當(dāng)預(yù)期利差水平擴(kuò)大時(shí),買入收益率低的債券同時(shí)賣出收益率高的債券,通過(guò)兩債券利差的擴(kuò)大獲得投資收益。3、可轉(zhuǎn)債投資策略本基金自下而上分析,將機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)與內(nèi)部評(píng)級(jí)相結(jié)合,著重通過(guò)發(fā)行方的財(cái)務(wù)狀況、信用背景、經(jīng)營(yíng)能力、行業(yè)前景、個(gè)體競(jìng)爭(zhēng)力等方面判斷其在期限內(nèi)的償付能力,盡可能對(duì)發(fā)行人進(jìn)行充分詳盡地調(diào)研和分析。(五)股指期貨投資策略本基金參與股指期貨交易,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,制定相應(yīng)的投資策略。1、時(shí)點(diǎn)選擇:基金管理人在交易股指期貨時(shí),重點(diǎn)關(guān)注當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況、政策傾向、資金流向、和技術(shù)指標(biāo)等因素。2、套保比例:基金管理人根據(jù)對(duì)指數(shù)點(diǎn)位區(qū)間判斷,在符合法律法規(guī)的前提下,決定套保比例。再根據(jù)基金股票投資組合的貝塔值,具體得出參與股指期貨交易的買賣張數(shù)。3、合約選擇:基金管理人根據(jù)股指期貨當(dāng)時(shí)的成交金額、持倉(cāng)量和基差等數(shù)據(jù),選擇和基金組合相關(guān)性高的股指期貨合約為交易標(biāo)的。(六)融資交易策略本基金可通過(guò)融資交易的杠桿作用,在符合融資交易各項(xiàng)法規(guī)要求及風(fēng)險(xiǎn)控制要求的前提下,放大投資收益。(七)股票期權(quán)投資策略本基金投資股票期權(quán)將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的,結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時(shí),基金管理人股票期權(quán)投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。未來(lái)如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金投資其他股票期權(quán)品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,納入投資范圍并制定相應(yīng)投資策略。(八)國(guó)債期貨投資策略本基金投資國(guó)債期貨,將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,充分考慮國(guó)債期貨的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,適度參與國(guó)債期貨投資。(九)資產(chǎn)支持證券投資策略本基金將通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,預(yù)測(cè)資產(chǎn)池未來(lái)現(xiàn)金流變化,并通過(guò)研究標(biāo)的證券發(fā)行條款,預(yù)測(cè)提前償還率變化對(duì)標(biāo)的證券的久期與收益率的影響。今后,隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 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| 收益分配 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金可以進(jìn)行收益分配,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配;2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人可對(duì)A類基金份額和C類基金份額分別選擇不同的分紅方式。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購(gòu)費(fèi)。同一投資人在同一銷售機(jī)構(gòu)持有的同一類別的基金份額只能選擇一種分紅方式;3、基金收益分配后各類基金份額的基金份額凈值不能低于該類基金份額的面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的某一類別的基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值;4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán);5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開(kāi)基金份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為股票型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平高于貨幣型基金、債券型基金和混合型基金。本基金還可投資港股通標(biāo)的的股票。除了需要承擔(dān)與內(nèi)地證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。 |
| 前后端 | 條件 | 費(fèi)率 |
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| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計(jì)凈值 | 日漲跌幅 |
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