展恒點評
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以來 | 一年以來 | 成立以來 | |
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| 南方興潤價值一年持有期混合A | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
| 股票名稱 | 凈占比例 |
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| 暫無數(shù)據(jù)！ | |
業(yè)內(nèi)平均
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 基金全稱 | 南方興潤價值一年持有期混合型證券投資基金-A | 基金簡稱 | 南方興潤價值一年持有期混合A |
| 基金代碼 | 011363 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2021-02-03 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 53.86億元 |
| 份額規(guī)模 | 69.44億元 | 基金管理人 | 南方基金管理股份有限公司 |
| 基金托管人 | 興業(yè)銀行股份有限公司 | 基金經(jīng)理 | 史博,史博 |
| 交易狀態(tài) | 開放 |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×50%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率×10%+上證國債指數(shù)收益率×40% |
| 投資目標 | 在嚴格控制風(fēng)險的前提下，追求超越業(yè)績比較基準的投資回報，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票以及存托憑證（下同））、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票（簡稱“港股通股票”）、債券（包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但需符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。本基金的投資組合比例如下：本基金股票（含存托憑證）投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為30%-80%（其中港股通股票投資比例不得超過股票資產(chǎn)的50%）。本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約、股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。 |
| 投資策略 | 1、資產(chǎn)配置策略本基金通過定性與定量相結(jié)合的方法分析宏觀經(jīng)濟和證券市場發(fā)展趨勢，對證券市場當期的系統(tǒng)性風(fēng)險以及可預(yù)見的未來時期內(nèi)各大類資產(chǎn)的預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益率進行分析評估，并據(jù)此制定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍，在保持總體風(fēng)險水平相對穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，力爭投資組合的穩(wěn)定增值。此外，本基金將持續(xù)地進行定期與不定期的資產(chǎn)配置風(fēng)險監(jiān)控，適時地做出相應(yīng)的調(diào)整。2、股票投資策略本基金依托于基金管理人的投資研究平臺，緊密跟蹤中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的改革方向，努力探尋在調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革中具備長期價值增長潛力的上市公司。股票投資采用定量和定性分析相結(jié)合的策略。1）定性分析在定性分析方面，本基金主要挑選全部或部分具備以下特征的上市公司：A、新經(jīng)濟體制下受益于改革，分享改革紅利的優(yōu)質(zhì)企業(yè)；B、公司所處的行業(yè)符合國家的戰(zhàn)略發(fā)展方向，并且公司在行業(yè)中具有明顯的競爭優(yōu)勢；C、具備一定競爭壁壘的核心競爭力；D、公司具有良好的治理結(jié)構(gòu)，從大股東、管理層到中層業(yè)務(wù)骨干有良好的激勵機制，并且企業(yè)的信息披露公開透明；E、公司具有良好的創(chuàng)新能力。2）定量分析本基金將對反映上市公司質(zhì)量和增長潛力的成長性指標、財務(wù)指標和估值指標等進行定量分析，以挑選具有成長優(yōu)勢、財務(wù)優(yōu)勢和估值優(yōu)勢的個股。A、成長性指標：營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率和收入增長率等；B、財務(wù)指標：毛利率、營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、凈利率、經(jīng)營活動凈收益/利潤總額等；C、估值指標：市盈率（PE）、市盈率相對盈利增長比率（PEG）、市銷率（PS）和總市值。3）組合股票的投資吸引力評估分析本基金利用相對價值評估，形成最終的股票組合進行投資。相對價值評估主要運用國際化視野，采用專業(yè)的估值模型，合理使用估值指標，將國內(nèi)上市公司的有關(guān)估值與國際公司相應(yīng)指標進行比較，選擇其中價值被低估的公司。本基金采用包括自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、股息貼現(xiàn)模型、市盈率法、市凈率法、PEG、EV/EBITDA等估值方法。力爭選擇最具有投資吸引力的股票構(gòu)建投資組合。4）投資組合構(gòu)建與優(yōu)化基于基金組合中單個證券的預(yù)期收益及風(fēng)險特性，對組合進行優(yōu)化，在合理風(fēng)險水平下追求基金收益最大化，同時監(jiān)控組合中證券的估值水平，在市場價格明顯高于其內(nèi)在合理價值時適時賣出證券。5）港股通股票投資除上述個股投資策略外，本基金還將關(guān)注以下幾類港股通股票：A、在港股市場上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)中資公司；B、具有行業(yè)稀缺性的香港本地和外資公司；C、港股市場在行業(yè)結(jié)構(gòu)、估值、AH股折溢價、股息率等方面具有吸引力的投資標的。6）本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的要求，制定存托憑證投資策略，關(guān)注發(fā)行人有關(guān)信息披露情況，關(guān)注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素，通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法，參與存托憑證的投資，謹慎決定存托憑證的權(quán)重配置和標的選擇。3、債券投資策略在選擇債券品種時，首先根據(jù)宏觀經(jīng)濟、資金面動向和投資人行為等方面的分析判斷未來利率期限結(jié)構(gòu)變化，并充分考慮組合的流動性管理的實際情況，配置債券組合的久期；其次，結(jié)合信用分析、流動性分析、稅收分析等確定債券組合的類屬配置；再次，在上述基礎(chǔ)上利用債券定價技術(shù)，進行個券選擇，選擇被低估的債券進行投資。在具體投資操作中，采用放大操作、騎乘操作、換券操作等靈活多樣的操作方式，力求獲取超額的投資收益。4、金融衍生品投資策略為更好的實現(xiàn)投資目標，本基金可投資股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)和其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許的衍生金融產(chǎn)品，本基金將根據(jù)風(fēng)險管理的原則，主要選擇流動性好、交易活躍的衍生品合約進行交易。（1）股指期貨投資策略本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為目的，主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用，降低股票倉位頻繁調(diào)整的交易成本，以達到降低投資組合整體風(fēng)險的目的。（2）國債期貨投資策略本基金在進行國債期貨投資時，將根據(jù)風(fēng)險管理原則，以套期保值為主要目的，采用流動性好、交易活躍的國債期貨合約，通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究，結(jié)合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平，與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配，通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。（3）股票期權(quán)投資策略本基金投資股票期權(quán)以套期保值為主要目的，將根據(jù)風(fēng)險管理的原則，充分考慮股票期權(quán)的流動性和風(fēng)險收益特征，在風(fēng)險可控的前提下，采取備兌開倉、delta中性等策略適度參與股票期權(quán)投資。本基金將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況，如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許基金投資前述衍生工具，本基金將按屆時有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定，制定與本基金投資目標相適應(yīng)的投資策略和估值政策，在充分評估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險和收益的基礎(chǔ)上，謹慎地進行投資。5、資產(chǎn)支持證券投資策略資產(chǎn)支持證券投資關(guān)鍵在于對基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量及未來現(xiàn)金流的分析，本基金將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下，采用基本面分析和數(shù)量化模型相結(jié)合，對個券進行風(fēng)險分析和價值評估后進行投資。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資，以降低流動性風(fēng)險。今后，隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等，基金還將積極尋求其他投資機會，如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，本基金將在履行適當程序后，將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 |
| 收益分配 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配，具體分配方案詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告，若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配；2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為同一類別基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費，而C類基金份額收取銷售服務(wù)費，各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)；5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下，基金管理人可在與基金托管人協(xié)商一致，并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后對基金收益分配原則進行調(diào)整，不需召開基金份額持有人大會，但應(yīng)于變更實施日在規(guī)定媒介公告。 |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為混合型基金，一般而言，其長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益率低于股票型基金，高于債券型基金、貨幣市場基金。本基金可投資港股通股票，除了需要承擔與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外，本基金還面臨匯率風(fēng)險、香港市場風(fēng)險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風(fēng)險。 |
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| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計凈值 | 日漲跌幅 |
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| 標題 | 公告類型 | 公告日期 |
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