展恒點評
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以來 | 一年以來 | 成立以來 | |
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| 淳厚利加混合A | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
| 股票名稱 | 凈占比例 |
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| 暫無數(shù)據(jù)！ | |
業(yè)內(nèi)平均
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 基金全稱 | 淳厚利加混合型證券投資基金-A | 基金簡稱 | 淳厚利加混合A |
| 基金代碼 | 011563 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2022-07-29 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.24億元 |
| 份額規(guī)模 | 0.21億元 | 基金管理人 | 淳厚基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 興業(yè)銀行股份有限公司 | 基金經(jīng)理 | 翟羽佳,翟羽佳,江文軍,江文軍 |
| 交易狀態(tài) | 開放 |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×15%+經(jīng)人民幣匯率調(diào)整的中證港股通綜合指數(shù)收益率×5%+中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率×80% |
| 投資目標 | 本基金在嚴格控制風險、保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上，通過大類資產(chǎn)配置，力爭為基金份額持有人創(chuàng)造超越業(yè)績比較基準的穩(wěn)定收益。 |
| 投資范圍 | 本基金投資范圍包括債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債、地方政府債、可交換債券、可轉(zhuǎn)換債券、證券公司短期公司債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、貨幣市場工具、同業(yè)存單、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包含主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證）、港股通標的股票、國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)、信用衍生品及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定?；鸬耐顿Y組合比例為：本基金投資于股票資產(chǎn)的比例占基金資產(chǎn)的0-40%（其中投資于港股通標的股票的比例占股票資產(chǎn)的0-50%）。每個交易日日終，在扣除股指期貨合約、國債期貨合約和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產(chǎn)凈值的5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應收申購款等。本基金投資銀行存款和同業(yè)存單比例合計不超過基金資產(chǎn)的20%。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。 |
| 投資策略 | 1、資產(chǎn)配置策略通過深入的基本面研究和定量分析，基于對宏觀經(jīng)濟運行狀況、貨幣政策、利率走勢和證券市場政策分析等宏觀基本面研究，結(jié)合對各大類資產(chǎn)的預期收益率、波動性及流動性等因素的評估，合理確定本基金在股票、債券、現(xiàn)金等金融工具上的投資比例。2、債券投資策略（1）久期策略本基金將基于對宏觀經(jīng)濟政策的分析，積極地預測未來利率變化趨勢，并根據(jù)預測確定相應的久期目標，調(diào)整債券組合的久期配置，以達到提高債券組合收益、降低債券組合利率風險的目的。當預期市場利率水平將上升時，本基金將適當降低組合久期；而預期市場利率將下降時，則適當提高組合久期。在確定債券組合久期的過程中，本基金將在判斷市場利率波動趨勢的基礎(chǔ)上，根據(jù)債券市場收益率曲線的當前形態(tài)，通過合理假設(shè)下的情景分析和壓力測試，最后確定最優(yōu)的債券組合久期。（2）收益率曲線策略在組合的久期配置確定以后，本基金將通過對收益率曲線的研究，分析和預測收益率曲線可能發(fā)生的形狀變化，采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略，在長期、中期和短期債券間進行配置，以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。（3）類屬配置策略本基金對不同類型債券的信用風險、稅負水平、市場流動性、市場風險等因素進行分析，研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢，制定債券類屬配置策略，以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。（4）信用債策略本基金將通過分析宏觀經(jīng)濟周期、市場資金結(jié)構(gòu)和流向、信用利差的歷史水平等因素，判斷當前信用債市場信用利差的合理性、相對投資價值和風險以及信用利差曲線的未來走勢，確定信用債券的配置。本基金主動投資信用債的債項或主體評級須在AA+（含AA+）以上。其中，投資于信用評級在AAA級的信用債占信用債資產(chǎn)的50%-100%，投資于信用評級在AA+級的信用債占信用債資產(chǎn)的0%-50%。本基金對信用債券評級的認定參照基金管理人選定的評級機構(gòu)出具的債券債項信用評級，如無債項評級的，適用主體評級。基金持有信用債期間，如果其信用等級下降、不再符合投資標準，應在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)予以全部賣出。（5）可轉(zhuǎn)債策略本基金將著重對可轉(zhuǎn)債對應的基礎(chǔ)股票進行分析與研究，對有著較好盈利能力或成長前景的上市公司的轉(zhuǎn)債進行重點選擇，并在對應可轉(zhuǎn)債估值合理的前提下集中投資，以分享正股上漲帶來的收益。同時，本基金還將密切跟蹤上市公司的經(jīng)營狀況，從財務(wù)壓力、融資安排、未來的投資計劃等方面推測、并通過實地調(diào)研等方式確認上市公司對轉(zhuǎn)股價的修正和轉(zhuǎn)股意愿。本基金投資可轉(zhuǎn)債、可交債的比例不高于基金總資產(chǎn)的20%。（6）證券公司短期公司債券投資策略從個券選擇上，本基金可根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對可選的證券公司短期公司債券品種進行篩選，規(guī)避規(guī)模較小、股東背景復雜的證券公司發(fā)行的債券，并嚴格控制單只證券公司短期公司債券的投資比例。此外，由于證券公司短期公司債券整體流動性相對較差，本基金將對擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進行流動性分析和監(jiān)測，盡量選擇流動性相對較好的品種進行投資，保證本基金的流動性。3、資產(chǎn)支持證券投資策略本基金通過考量宏觀經(jīng)濟走勢、支持資產(chǎn)所在行業(yè)景氣情況、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)、提前償還率、違約率、市場利率等因素，預判資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變動；研究標的證券發(fā)行條款，預測提前償還率變化對標的證券平均久期及收益率曲線的影響，同時密切關(guān)注流動性變化對標的證券收益率的影響，在嚴格控制信用風險暴露程度的前提下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調(diào)整后收益較高的品種進行投資。4、股票投資策略本基金將主要采取自下而上的個股精選策略，投資于具備穩(wěn)定內(nèi)生增長、能給股東創(chuàng)造經(jīng)濟價值的股票?；饘⒁猿~收益為目標，利用“多因素選股模型”，綜合考察股票所屬行業(yè)發(fā)展前景、上市公司行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢、盈利能力、成長性、估值水平等多種因素，挑選出優(yōu)質(zhì)個股，構(gòu)建核心組合。未來隨著市場變化，本基金可根據(jù)實際情況進行相應調(diào)整。5、港股投資策略本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場，不使用合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金重點投資于基本面良好、相對A股市場估值合理，具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢或核心競爭力及注重現(xiàn)金分紅的上市公司進行長期投資。6、存托憑證投資策略本基金可投資存托憑證，本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷，選擇投資價值高的存托憑證進行投資。7、衍生品投資策略（1）股指期貨投資策略本基金將按照風險管理的原則，以套期保值為目的，根據(jù)對現(xiàn)貨和期貨市場的分析，發(fā)揮股指期貨杠桿效應和流動性好的特點，采用股指期貨在短期內(nèi)取代部分現(xiàn)貨，獲取市場敞口，投資策略包括多頭套期保值和空頭套期保值。（2）國債期貨投資策略本基金將按照風險管理的原則，以套期保值為目的，按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析；構(gòu)建量化分析體系，對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控。（3）股票期權(quán)投資策略本基金將按照風險管理的原則，以套期保值為主要目的，參與股票期權(quán)的投資。本基金將在有效控制風險的前提下，選擇流動性好、交易活躍的期權(quán)合約進行投資。（4）信用衍生品策略本基金在詳細評估債風險狀況前提下，對比權(quán)衡個券風險收益與信用衍生品價格，構(gòu)建信用風險對沖組合。持有期內(nèi)，本基金會緊密跟蹤信用利差與信用衍生品價格的動態(tài)變化，靈活調(diào)整對沖比例，追求經(jīng)信用風險對沖后的投資回報最大化。 |
| 收益分配 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配，具體分配方案以公告為準，若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配；2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值；4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費，而C類基金份額收取銷售服務(wù)費，各基金份額類別對應的可供分配利潤可能有所不同。同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán)；5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。在符合法律法規(guī)及基金合同約定，并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下，基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整，不需召開基金份額持有人大會。 |
| 風險收益特征 | 本基金屬于混合型證券投資基金，其預期風險收益水平低于股票型證券投資基金、高于債券型證券投資基金、貨幣市場基金。本基金將投資港股通標的股票，需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。 |
| 前后端 | 條件 | 費率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
| 前后端 | 條件 | 費率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
| 條件 | 費率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |
| 條件 | 費率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |
| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計凈值 | 日漲跌幅 |
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| 標題 | 公告類型 | 公告日期 |
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