展恒點(diǎn)評(píng)
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以來 | 一年以來 | 成立以來 | |
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| 鵬華創(chuàng)新升級(jí)混合A | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
| 股票名稱 | 凈占比例 |
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| 暫無數(shù)據(jù)！ | |
業(yè)內(nèi)平均
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 基金全稱 | 鵬華創(chuàng)新升級(jí)混合型證券投資基金-A | 基金簡(jiǎn)稱 | 鵬華創(chuàng)新升級(jí)混合A |
| 基金代碼 | 012093 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2021-06-18 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 4.69億元 |
| 份額規(guī)模 | 4.80億元 | 基金管理人 | 鵬華基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中國(guó)工商銀行股份有限公司 | 基金經(jīng)理 | 金笑非,金笑非 |
| 交易狀態(tài) | 開放 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×70%+恒生指數(shù)收益率(經(jīng)匯率估值調(diào)整)×10%+中證綜合債指數(shù)收益率×20% |
| 投資目標(biāo) | 在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，本基金通過精選創(chuàng)新升級(jí)相關(guān)的個(gè)股，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括境內(nèi)依法發(fā)行或上市交易的股票（包含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票）、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市的股票（以下簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”）、存托憑證、債券（含國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、政府支持機(jī)構(gòu)債、地方政府債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的債券）、債券回購(gòu)、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款等）、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、股指期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定，參與融資業(yè)務(wù)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：股票資產(chǎn)及存托憑證占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%（其中，投資于港股通標(biāo)的股票占股票資產(chǎn)的比例不超過50%），其中投資于創(chuàng)新升級(jí)相關(guān)的證券占非現(xiàn)金資產(chǎn)的比例不低于80%；每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，基金保留的現(xiàn)金以及投資于到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計(jì)不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。如果法律法規(guī)對(duì)該比例要求有變更的，以變更后的比例為準(zhǔn)，本基金的投資范圍會(huì)做相應(yīng)調(diào)整。 |
| 投資策略 | 1、資產(chǎn)配置策略本基金將通過跟蹤考量宏觀經(jīng)濟(jì)變量（包括GDP增長(zhǎng)率、CPI走勢(shì)、M2的絕對(duì)水平和增長(zhǎng)率、利率水平與走勢(shì)等）以及各項(xiàng)國(guó)家政策（包括財(cái)政、貨幣、稅收、匯率政策等）來判斷經(jīng)濟(jì)周期目前的位置以及未來將發(fā)展的方向，在此基礎(chǔ)上對(duì)各大類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評(píng)估，制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。2、股票投資策略本基金通過自上而下及自下而上相結(jié)合的方法挖掘A股和港股的優(yōu)質(zhì)公司，構(gòu)建股票投資組合。核心思路在于：1）自上而下地分析行業(yè)的增長(zhǎng)前景、行業(yè)結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、競(jìng)爭(zhēng)要素等分析把握其投資機(jī)會(huì)；2）自下而上地評(píng)判企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力、管理層、治理結(jié)構(gòu)等以及其所提供的產(chǎn)品和服務(wù)是否契合未來行業(yè)增長(zhǎng)的大趨勢(shì)，對(duì)企業(yè)基本面和估值水平進(jìn)行綜合的研判，深度挖掘優(yōu)質(zhì)的個(gè)股。（1）創(chuàng)新升級(jí)主題的定義創(chuàng)新升級(jí)主題指在中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型及產(chǎn)業(yè)升級(jí)的進(jìn)程中，通過技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、文化創(chuàng)新、流程創(chuàng)新等各類創(chuàng)新形式實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型或升級(jí)、或引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展新方向的優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)。創(chuàng)新升級(jí)主題類公司通常具有核心研發(fā)實(shí)力和技術(shù)、較高的行業(yè)知名度，以及良好的創(chuàng)新管理和企業(yè)文化，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具有核心優(yōu)勢(shì)和持續(xù)發(fā)展能力。創(chuàng)新升級(jí)主題的定義會(huì)隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展不斷變化，本基金將持續(xù)跟蹤國(guó)家相關(guān)政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，密切關(guān)注科研成果、技術(shù)工藝、商業(yè)模式等方面的重大突破和創(chuàng)新，在履行適當(dāng)程序后可對(duì)創(chuàng)新升級(jí)主題的界定進(jìn)行調(diào)整。（2）自上而下的行業(yè)遴選本基金將自上而下地進(jìn)行行業(yè)遴選，重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)增長(zhǎng)前景、行業(yè)利潤(rùn)前景和行業(yè)成功要素。對(duì)行業(yè)增長(zhǎng)前景，主要分析行業(yè)的外部發(fā)展環(huán)境、行業(yè)的生命周期以及行業(yè)波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系等；對(duì)行業(yè)利潤(rùn)前景，主要分析行業(yè)結(jié)構(gòu)，特別是業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的方式、業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度等?；趯?duì)行業(yè)結(jié)構(gòu)的分析形成對(duì)業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵成功要素的判斷，為預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化建立起扎實(shí)的基礎(chǔ)。（3）自下而上的個(gè)股選擇本基金通過定性和定量相結(jié)合的方法進(jìn)行自下而上的個(gè)股選擇，對(duì)企業(yè)基本面和估值水平進(jìn)行綜合的研判，精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股。1）定性分析本基金通過以下兩方面標(biāo)準(zhǔn)對(duì)股票的基本面進(jìn)行研究分析并篩選出優(yōu)質(zhì)的公司：一方面是競(jìng)爭(zhēng)力分析，通過對(duì)公司競(jìng)爭(zhēng)策略和核心競(jìng)爭(zhēng)力的分析，選擇具有可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司或未來具有廣闊成長(zhǎng)空間的公司。就公司競(jìng)爭(zhēng)策略，基于行業(yè)分析的結(jié)果判斷策略的有效性、策略的實(shí)施支持和策略的執(zhí)行成果；就核心競(jìng)爭(zhēng)力，分析公司的現(xiàn)有核心競(jìng)爭(zhēng)力，并判斷公司能否利用現(xiàn)有的資源、能力和定位取得可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。另一方面是管理層分析，通過著重考察公司的管理層以及管理制度，選擇具有良好治理結(jié)構(gòu)、管理水平較高的優(yōu)質(zhì)公司。2）定量分析本基金通過對(duì)公司定量的估值分析，挖掘優(yōu)質(zhì)的投資標(biāo)的。通過對(duì)估值方法的選擇和估值倍數(shù)的比較，選擇股價(jià)相對(duì)低估的股票。就估值方法而言，基于行業(yè)的特點(diǎn)確定對(duì)股價(jià)最有影響力的關(guān)鍵估值方法（包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等）；就估值倍數(shù)而言，通過業(yè)內(nèi)比較、歷史比較和增長(zhǎng)性分析，確定具有上升基礎(chǔ)的股價(jià)水平。（4）港股通標(biāo)的股票投資策略本基金所投資港股通標(biāo)的股票除適用上述個(gè)股投資策略外，還需關(guān)注：1）在港股市場(chǎng)上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)中資公司；2）具有行業(yè)稀缺性的香港本地和外資公司；3）港股市場(chǎng)在行業(yè)結(jié)構(gòu)、估值、AH股折溢價(jià)、分紅率等方面具有吸引力的投資標(biāo)的。3、債券投資策略本基金債券投資將采取久期策略、收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略、個(gè)券選擇策略、信用策略等積極投資策略，自上而下地管理組合的久期，靈活地調(diào)整組合的券種搭配，同時(shí)精選個(gè)券，以增強(qiáng)組合的持有期收益。4、股指期貨投資策略本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目標(biāo)，選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約，充分考慮股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，通過多頭或空頭的套期保值策略，以改善投資組合的投資效果，實(shí)現(xiàn)股票組合的超額收益。5、資產(chǎn)支持證券的投資策略本基金將綜合運(yùn)用戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置進(jìn)行資產(chǎn)支持證券的投資組合管理，并根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)變化積極調(diào)整投資策略，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同的約定，在保證本金安全和基金資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上獲得穩(wěn)定收益。6、參與融資業(yè)務(wù)策略本基金可在綜合考慮預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性等因素基礎(chǔ)上，參與融資業(yè)務(wù)。未來，隨著證券市場(chǎng)投資工具的發(fā)展和豐富，本基金可在履行適當(dāng)程序后相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略，并在招募說明書中更新并公告。四、投資決策依據(jù)及程序1、投資決策依據(jù)（1）有關(guān)法律、法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定。（2）經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)和證券市場(chǎng)走勢(shì)。（3）投資對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)收益配比。2、投資決策程序（1）投資決策委員會(huì)：確定本基金總體資產(chǎn)分配和投資策略。投資決策委員會(huì)定期召開會(huì)議，如需做出及時(shí)重大決策或基金經(jīng)理小組提議，可臨時(shí)召開投資決策委員會(huì)會(huì)議。（2）基金經(jīng)理（或管理小組）：設(shè)計(jì)和調(diào)整投資組合。設(shè)計(jì)和調(diào)整投資組合需要考慮的基本因素包括：每日基金申購(gòu)和贖回凈現(xiàn)金流量；基金合同的投資限制和比例限制；研究員的投資建議；基金經(jīng)理的獨(dú)立判斷；績(jī)效與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組的建議等。（3）集中交易室：基金經(jīng)理向集中交易室下達(dá)投資指令，集中交易室經(jīng)理收到投資指令后分發(fā)予交易員，交易員收到基金投資指令后準(zhǔn)確執(zhí)行。（4）績(jī)效與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估小組：對(duì)基金投資組合進(jìn)行評(píng)估，向基金經(jīng)理（或管理小組）提出調(diào)整建議。（5）監(jiān)察稽核部：對(duì)投資流程等進(jìn)行合法合規(guī)審核、監(jiān)督和檢查。（6）本基金管理人在確?；鸱蓊~持有人利益的前提下有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境變化和實(shí)際需要調(diào)整上述投資決策程序，并予以公告。 |
| 收益分配 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配，具體分配方案以公告為準(zhǔn)，若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配；2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資；若投資者不選擇，本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；3、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；4、A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi)將導(dǎo)致在可供分配利潤(rùn)上有所不同；5、同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán)；6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。在對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下，基金管理人可調(diào)整基金收益分配原則和支付方式，不需召開基金份額持有人大會(huì)。 |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為混合型證券投資基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金，但低于股票型基金。本基金將投資港股通標(biāo)的股票，會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。 |
| 前后端 | 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
| 前后端 | 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
| 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |
| 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |
| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計(jì)凈值 | 日漲跌幅 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 標(biāo)題 | 公告類型 | 公告日期 |
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