展恒點評
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以來 | 一年以來 | 成立以來 | |
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| 嘉實優(yōu)勢精選混合A | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
| 股票名稱 | 凈占比例 |
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| 暫無數(shù)據(jù)！ | |
業(yè)內平均
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 基金全稱 | 嘉實優(yōu)勢精選混合型證券投資基金-A | 基金簡稱 | 嘉實優(yōu)勢精選混合A |
| 基金代碼 | 012225 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2021-06-29 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 11.53億元 |
| 份額規(guī)模 | 13.20億元 | 基金管理人 | 嘉實基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 招商銀行股份有限公司 | 基金經(jīng)理 | 胡宇飛,胡宇飛 |
| 交易狀態(tài) | 開放 |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率×50%+中證港股通綜合指數(shù)收益率×35%+中債綜合財富指數(shù)收益率×15% |
| 投資目標 | 本基金在嚴格控制風險的前提下，通過對優(yōu)勢企業(yè)的研究和精選，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)定增值。 |
| 投資范圍 | 本基金投資于國內依法發(fā)行上市的股票（包含中小板、創(chuàng)業(yè)板、存托憑證及其他依法發(fā)行上市的股票）、內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市股票（以下簡稱“港股通標的股票”）、債券（國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉換債券（含分離交易可轉債）、可交換公司債券、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、股指期貨、國債期貨、股票期權、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定）。本基金可根據(jù)相關法律法規(guī)和基金合同的約定，參與融資業(yè)務。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：股票資產(chǎn)的比例為基金資產(chǎn)的60%-95%，其中投資于港股通標的股票的比例占股票資產(chǎn)的0-50%。本基金應當保持不低于基金資產(chǎn)凈值的5%的現(xiàn)金或到期日在一年以內的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。股指期貨、國債期貨、股票期權及其他金融工具的投資比例符合法律法規(guī)和監(jiān)管機構的規(guī)定。 |
| 投資策略 | A資產(chǎn)配置策略本基金將根據(jù)對宏觀經(jīng)濟周期的分析研究，結合基本面、政策面、市場面等多種因素的綜合考量，研判市場所處的經(jīng)濟周期位置及未來發(fā)展方向，以確定組合中股票、債券、貨幣市場工具及其他金融工具的比例。B股票投資策略1、個股投資策略本基金采用“自下而上”為主、“自上而下”為輔的選股策略來構建投資組合，聚焦產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景良好、具備競爭優(yōu)勢的公司，同時結合宏觀經(jīng)濟狀況和中觀產(chǎn)業(yè)趨勢，精選具備價值優(yōu)勢的行業(yè)。自下而上，本基金以合理、偏低的價格為前提，精選產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景良好、與同行相比具備競爭優(yōu)勢、投入資本回報高的公司，獲取公司創(chuàng)造的復利資本回報；同時本基金從價值思路入手，結合行業(yè)基本面發(fā)展趨勢，積極挖掘“估值優(yōu)勢+邊際改善”的“戴維斯雙擊型”標的，主要從盈利邊際改善和估值擴張兩個角度尋求投資機會，力求提高組合安全邊際和上漲空間，避開價值陷阱。自上而下，在考慮傳統(tǒng)宏觀經(jīng)濟指標、資金面情況、投資者預期、其他資產(chǎn)的預期收益與風險等等因素的基礎上，從產(chǎn)業(yè)政策、商業(yè)模式、技術發(fā)展趨勢、進入壁壘、市場空間、增長速度等進行深度研究和綜合考量，結合估值水平進行資產(chǎn)配置。重點配置行業(yè)景氣度較高、發(fā)展前景良好、政策重點扶持的行業(yè)方向。具體的視角包括但不限于：（1）公司在行業(yè)內處于領先地位，具有較強的競爭優(yōu)勢。（2）公司具有較強的價值創(chuàng)造能力。相信公司的價值創(chuàng)造是股票價值增值本源，重視公司本身的競爭優(yōu)勢和價值創(chuàng)造。在定量方面，本基金將主要關注擬投資對象的盈利能力和成長性。①盈利能力。本基金通過盈利能力分析評估上市公司創(chuàng)造利潤的能力，主要參考的指標包括凈資產(chǎn)收益率（ROE）、毛利率、凈利率、EBITDA/主營業(yè)務收入等。②成長能力。本基金通過成長能力分析評估上市公司未來的盈利增長速度，主要參考的指標包括EPS增長率和主營業(yè)務收入增長率等。（3）估值相對合理。本基金通過估值水平分析評估當前市場估值的合理性，主要參考的指標包括市盈率（P/E）、市凈率（P/B）、市盈增長比率（PEG）、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)（FCFF，F(xiàn)CFE）和企業(yè)價值/EBITDA等。原則上估值要較其同業(yè)或自身歷史平均水平具有優(yōu)勢，能較為明確的預期未來業(yè)績的持續(xù)增長。本基金將投資于有安全邊際且基本面有改善趨勢的股票，并以期在個股估值趨于合理時賣出。（4）公司財務結構和治理結構合理，在財務和公司治理上沒有原則性問題。2、港股通投資策略港股通標的股票投資策略方面，本基金可通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場，不使用合格境內機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金將遵循上述投資策略，將符合上述選股標準的優(yōu)質港股納入本基金的股票投資組合。3、存托憑證投資策略本基金可投資存托憑證，本基金將結合對宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結構、估值水平等因素的分析判斷，選擇投資價值高的存托憑證進行投資。C債券投資策略本基金通過綜合分析國內外宏觀經(jīng)濟態(tài)勢、利率走勢、收益率曲線變化趨勢和信用風險變化等因素，并結合各種固定收益類資產(chǎn)在特定經(jīng)濟形勢下的估值水平、預期收益和預期風險特征，在符合本基金相關投資比例規(guī)定的前提下，決定組合的久期水平、期限結構和類屬配置，并在此基礎之上實施積極的債券投資組合管理，力爭獲取較高的投資收益。1、利率策略本基金將通過對宏觀經(jīng)濟變量和宏觀經(jīng)濟政策進行分析，積極主動的預測未來的利率趨勢。組合久期是反映利率風險最重要的指標，本基金管理人將根據(jù)相關因素的研判調整組合久期。2、信用債券投資策略本基金通過承擔適度的信用風險來獲取信用溢價，主要關注個別債券的選擇和行業(yè)配置兩方面。在定性與定量分析結合的基礎上，通過自下而上的策略，在信用類固定收益金融工具中進行個債的精選，結合適度分散的行業(yè)配置策略，構造和優(yōu)化組合。通過采用“嘉實信用分析系統(tǒng)”的信用評級和信用分析，包括宏觀信用環(huán)境分析、行業(yè)趨勢分析、管理層素質與公司治理分析、運營與財務狀況分析、債務契約分析、特殊事項風險分析等，依靠嘉實信用分析團隊及嘉實中央研究平臺的其他資源，深入分析挖掘發(fā)債主體的經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流、發(fā)展趨勢等情況，嚴格遵守嘉實信用分析流程，執(zhí)行嘉實信用投資紀律。D衍生品投資策略本基金的衍生品投資將嚴格遵守中國證監(jiān)會及相關法律法規(guī)的約束，合理利用股指期貨、國債期貨和股票期權等衍生工具，將根據(jù)風險管理的原則，主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨、國債期貨、股票期權合約進行交易，以對沖投資組合的風險、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉或調倉過程中的沖擊成本等。1、股指期貨投資策略本基金參與股指期貨投資將根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目的。本基金將在風險可控的前提下，本著謹慎原則，參與股指期貨的投資，以管理投資組合的系統(tǒng)性風險，改善組合的風險收益特性。套期保值將主要采用流動性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進行股指期貨投資時，將通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究，并結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平?；鸸芾砣酸槍芍钙谪浗灰字朴唶栏竦氖跈喙芾碇贫群屯顿Y決策流程，確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行及風險控制各環(huán)節(jié)的獨立運作，并明確相關崗位職責。2、國債期貨投資策略本基金參與國債期貨投資將根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目的。本基金將在風險可控的前提下，本著謹慎原則，參與國債期貨的投資，以管理投資組合的系統(tǒng)性風險，改善組合的風險收益特性。基金管理人針對國債期貨交易制訂嚴格的授權管理制度和投資決策流程，確保研究分析、投資決策、交易執(zhí)行及風險控制各環(huán)節(jié)的獨立運作，并明確相關崗位職責。3、股票期權投資策略本基金將按照風險管理的原則，以套期保值為主要目的，參與股票期權的投資。本基金將在有效控制風險的前提下，選擇流動性好、交易活躍的股票期權合約進行投資。本基金將基于對證券市場的預判，并結合股票期權定價模型，選擇估值合理的股票期權合約進行投資?；鸸芾砣藢⑨槍善逼跈嘟灰字朴唶栏竦氖跈喙芾碇贫群屯顿Y決策流程，確保投資、風控等核心崗位人員具備股票期權業(yè)務知識和相應的專業(yè)能力，嚴格防范股票期權投資的風險。E資產(chǎn)支持證券投資策略本基金將通過對宏觀經(jīng)濟、提前償還率、資產(chǎn)池結構及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究，預測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化；研究標的證券發(fā)行條款，預測提前償還率變化對標的證券的久期與收益率的影響，同時密切關注流動性對標的證券收益率的影響。綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格控制風險的情況下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調整后的收益高的品種進行投資，以期獲得長期穩(wěn)定收益。F融資策略為更好地實現(xiàn)投資目標，在加強風險防范并遵守審慎原則的前提下，本基金可根據(jù)投資管理的需要參與融資業(yè)務。若相關融資業(yè)務的法律法規(guī)發(fā)生變化，本基金將從其最新規(guī)定。G風險管理策略本基金將借鑒國外風險管理的成功經(jīng)驗，并結合公司現(xiàn)有的風險管理流程，在各個投資環(huán)節(jié)中來識別、度量和控制投資風險，并通過調整投資組合的風險結構，來優(yōu)化基金的風險收益匹配。具體而言，在大類資產(chǎn)配置策略的風險控制上，由投資決策委員會及宏觀策略研究小組進行監(jiān)控；在個股投資的風險控制上，本基金將嚴格遵守公司的內部規(guī)章制度，控制單一個股投資風險。H投資決策依據(jù)和決策程序1、投資決策依據(jù)（1）國家有關法律、法規(guī)、基金合同和基金管理人管理制度的有關規(guī)定。依法決策是本基金進行投資的前提；（2）宏觀經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢、行業(yè)發(fā)展變化、微觀企業(yè)運作狀況及證券市場走勢。這是本基金投資決策的基礎；（3）投資對象收益和風險的配比關系。在充分權衡投資對象的收益和風險的前提下做出投資決策。2、投資決策程序（1）決定主要投資原則：投資決策委員會必要時決定基金的主要投資原則，并對資產(chǎn)配置等提出指導性意見。（2）提出投資建議：研究員以內外部研究報告、實地調研以及其他信息來源作為參考，對宏觀經(jīng)濟運行狀況、行業(yè)發(fā)展趨勢及個股、個券基本面進行多維度研究，推薦投資標的。（3）制定投資決策：基金經(jīng)理在遵守投資決策委員會制定的投資原則前提下，根據(jù)研究員提供的投資建議以及自己的分析判斷，做出具體的投資決策。（4）進行風險評估：風險管理部門對本基金的風險進行監(jiān)測和評估，并出具風險監(jiān)控報告。（5）動態(tài)的組合管理：基金經(jīng)理根據(jù)證券市場和投資標的基本面的變化，結合本基金的投資目標及流動性管理等因素，對投資組合進行動態(tài)調整。 |
| 收益分配 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配，具體分配方案以公告為準，若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配；2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值；4、由于基金費用的不同，不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同，基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案。同一類別的每一基金份額享有同等分配權；5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的，從其規(guī)定。在對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下，基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調整，不需召開基金份額持有人大會，但應于變更實施日前按照《信息披露辦法》的要求在規(guī)定媒介公告。 |
| 風險收益特征 | 本基金為混合型證券投資基金，其預期收益及預期風險水平高于債券型基金和貨幣市場基金，但低于股票型基金。本基金可投資港股通標的股票，一旦投資將承擔匯率風險以及因投資環(huán)境、投資標的、市場制度、交易規(guī)則差異等帶來的境外市場的風險。 |
| 前后端 | 條件 | 費率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
| 前后端 | 條件 | 費率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
| 條件 | 費率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |
| 條件 | 費率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |
| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計凈值 | 日漲跌幅 |
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| 標題 | 公告類型 | 公告日期 |
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