展恒點(diǎn)評(píng)
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| 創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)股票A | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
| 股票名稱 | 凈占比例 |
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| 暫無數(shù)據(jù)！ | |
業(yè)內(nèi)平均
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 基金全稱 | 創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)股票型發(fā)起式證券投資基金-A | 基金簡(jiǎn)稱 | 創(chuàng)金合信港股通成長(zhǎng)股票A |
| 基金代碼 | 012315 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2021-06-23 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.19億元 |
| 份額規(guī)模 | 基金管理人 | 創(chuàng)金合信基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 交通銀行股份有限公司 | 基金經(jīng)理 |
| 交易狀態(tài) | 開放 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)×90%+中證綜合債指數(shù)收益率×10% |
| 投資目標(biāo) | 本基金將在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，采用自下而上的投資方法，深入分析基本面，精選具有成長(zhǎng)潛力的股票，追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的中長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資對(duì)象為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括港股通標(biāo)的股票、國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板、中小板、存托憑證以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票）、債券（包括國(guó)債、央行票據(jù)、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、金融衍生品（包括股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)）及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。在符合法律法規(guī)規(guī)定的情況下，本基金可以參與融資業(yè)務(wù)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。基金的投資組合比例為：本基金股票投資比例為基金資產(chǎn)的80%-95%（投資于港股通標(biāo)的股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%），投資于成長(zhǎng)型股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；每個(gè)交易日日終，在扣除股指期貨、國(guó)債期貨和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。 |
| 投資策略 | 1、資產(chǎn)配置策略本基金將通過“自上而下”與“自下而上”相結(jié)合的主動(dòng)投資管理策略，綜合考慮全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、國(guó)內(nèi)及香港經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)、政策面因素、金融市場(chǎng)的利率變動(dòng)和市場(chǎng)情緒，評(píng)估股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具及金融衍生品等大類資產(chǎn)的估值水平和投資價(jià)值，形成對(duì)大類資產(chǎn)預(yù)期收益及風(fēng)險(xiǎn)的判斷，持續(xù)、動(dòng)態(tài)、優(yōu)化投資組合的資產(chǎn)配置比例。2、股票投資策略本基金將采用“自下而上”的個(gè)股精選策略，結(jié)合公司基本面、相關(guān)行業(yè)發(fā)展前景、市場(chǎng)資金面和投資者行為等因素，通過深入、科學(xué)的基本面分析，精選符合本基金投資目標(biāo)的A股及港股市場(chǎng)股票。（1）成長(zhǎng)型上市公司范疇的界定本基金所定義的成長(zhǎng)型的上市公司指公司管理層主動(dòng)迎合經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)或產(chǎn)品升級(jí)轉(zhuǎn)型方向，通過持續(xù)的投入和調(diào)整使公司在財(cái)務(wù)指標(biāo)、經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品研發(fā)能力和公司治理等多方面具備核心價(jià)值，且處于成長(zhǎng)期或預(yù)計(jì)有較高成長(zhǎng)潛力的上市公司。（2）股票池構(gòu)建本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)，不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。本基金將通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法，對(duì)A股及港股市場(chǎng)上市公司過往主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，精選上述財(cái)務(wù)指標(biāo)優(yōu)于行業(yè)平均水平的，且企業(yè)歷史經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)健康程度良好的上市公司，建立基金初選股票池。在此過程中過濾掉明顯不具備投資價(jià)值的股票。同時(shí)，在初選股票池的基礎(chǔ)上，本基金將通過對(duì)有成長(zhǎng)潛力的上市公司進(jìn)行詳實(shí)、深入的分析和調(diào)研，通過多元維度來判斷股票的成長(zhǎng)質(zhì)量、成長(zhǎng)穩(wěn)定性等，來綜合評(píng)估備選公司的投資價(jià)值。主要考慮以下因素：①市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)：本基金將選擇具有市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，具體指在行業(yè)內(nèi)具有領(lǐng)先的技術(shù)水平或經(jīng)營(yíng)模式、創(chuàng)新產(chǎn)品、市場(chǎng)品牌或資源壟斷等市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，且公司現(xiàn)在或未來有可能在行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)中占據(jù)較大的市場(chǎng)份額，或擁有較高的市場(chǎng)份額增長(zhǎng)率，保持長(zhǎng)期發(fā)展優(yōu)勢(shì)的上市公司。②科研能力：本基金將優(yōu)選具有核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)、較高創(chuàng)新能力和投資效率的上市公司。主要考慮因素包括：產(chǎn)品技術(shù)含量、技術(shù)發(fā)展前景、配套政策支持、技術(shù)成熟程度、研究費(fèi)用成本、研究成果轉(zhuǎn)化為企業(yè)盈利的效果等。③成長(zhǎng)潛力：本基金將從內(nèi)生增長(zhǎng)和外延并購(gòu)兩個(gè)方面分析企業(yè)成長(zhǎng)性。內(nèi)生增長(zhǎng)指企業(yè)通過整合內(nèi)部資源、加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理等措施，企業(yè)盈利能力有明顯提高的上市公司。外延并購(gòu)即指通過并購(gòu)重組等方式顯著提升上市公司盈利能力、市場(chǎng)占有率的，以及被并購(gòu)價(jià)值、資產(chǎn)或品牌價(jià)值明顯、被并購(gòu)后能夠出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)情況改善、利潤(rùn)水平大幅提高的，具有較強(qiáng)外延擴(kuò)張能力的上市公司。④公司管理能力：本基金管理人對(duì)公司管理能力的評(píng)估，主要考察上市公司經(jīng)營(yíng)管理層面的組織和制度上的靈活性、完整性和規(guī)范性?？紤]因素包括經(jīng)營(yíng)管理的自主性、所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離、管理決策的執(zhí)行和傳達(dá)的有效性、股東會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的實(shí)際執(zhí)行情況、企業(yè)內(nèi)部控制的制訂和執(zhí)行情況等。⑤公司財(cái)務(wù)狀況：本基金除考慮在初選股票池時(shí)對(duì)上市公司進(jìn)行的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析外，同時(shí)對(duì)公司未來盈利狀況進(jìn)行預(yù)測(cè)，綜合考慮企業(yè)所在的行業(yè)前景、下游需求、市場(chǎng)地位和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面。⑥估值合理：本基金將根據(jù)上市公司所處行業(yè)、業(yè)務(wù)模式等特征，綜合利用市盈率（P/E）、市凈率（P/B）和折現(xiàn)現(xiàn)金流（DCF）等估值方法，對(duì)上市公司在其所處行業(yè)內(nèi)部相對(duì)估值水平和與境外類似上市公司的估值水平差異進(jìn)行估值比較。本基金將對(duì)股票池中的港股通標(biāo)的股票進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，并在此基礎(chǔ)上建立核心股票庫。（3）存托憑證的投資策略本基金投資存托憑證的策略依照上述上市交易的股票投資策略執(zhí)行，在深入研究的基礎(chǔ)上，通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式，精選出具有比較優(yōu)勢(shì)的存托憑證。3、固定收益品種投資策略（1）債券投資策略本基金結(jié)合對(duì)未來市場(chǎng)利率預(yù)期運(yùn)用久期調(diào)整策略、收益率曲線配置策略、債券類屬配置策略、利差輪動(dòng)策略等多種積極管理策略，通過嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯堪l(fā)現(xiàn)價(jià)值被低估的債券和市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，構(gòu)建收益穩(wěn)定、流動(dòng)性良好的債券組合。在個(gè)券選擇方面，本基金將以長(zhǎng)期利率趨勢(shì)分析為基礎(chǔ)，結(jié)合經(jīng)濟(jì)變化趨勢(shì)、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素，合理運(yùn)用投資管理策略，實(shí)施積極主動(dòng)的債券投資管理。（2）資產(chǎn)支持證券投資策略本基金運(yùn)用定量及定性的分析方法對(duì)資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)池信用風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、稅收溢價(jià)等因素進(jìn)行分析，選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行配置。（3）可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券同時(shí)具有債券、股票和期權(quán)的相關(guān)特性，結(jié)合了股票的長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力和債券的相對(duì)安全、收益固定的優(yōu)勢(shì)，并有利于從資產(chǎn)整體配置上分散利率風(fēng)險(xiǎn)并提高收益水平。本基金將重點(diǎn)從債券的內(nèi)在債券價(jià)值（如票面利息、利息補(bǔ)償及無條件回售價(jià)格）、保護(hù)條款的適用范圍、期權(quán)價(jià)值的大小、基礎(chǔ)股票的質(zhì)地和成長(zhǎng)性、基礎(chǔ)股票的流通性等方面進(jìn)行研究，充分發(fā)掘投資價(jià)值，并積極尋找各種套利機(jī)會(huì)，以獲取更高的投資收益。4、金融衍生品投資策略（1）股指期貨、股票期權(quán)合約投資策略。本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，以套期保值為目的，主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約、股票期權(quán)合約進(jìn)行交易，以降低股票倉位調(diào)整的交易成本，提高投資效率，從而更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。基金管理人將根據(jù)審慎原則，授權(quán)特定的管理人員負(fù)責(zé)期權(quán)的投資審批事項(xiàng)，以防范股票期權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)。（2）國(guó)債期貨投資策略。為更好地管理投資組合的利率風(fēng)險(xiǎn)、改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性，本基金將本著謹(jǐn)慎的原則，以套期保值為目的，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，參與國(guó)債期貨的投資。5、融資投資策略本基金將在法律法規(guī)允許的情況下，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，本著謹(jǐn)慎原則，適度參與融資業(yè)務(wù)，切實(shí)維護(hù)基金財(cái)產(chǎn)的安全和基金份額持有人合法權(quán)益。6、其他未來，隨著市場(chǎng)的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要，基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下，遵循法律法規(guī)的規(guī)定，在履行適當(dāng)程序后相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略，并在招募說明書更新中公告。 |
| 收益分配 | 1、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資；若投資者不選擇，本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；3、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)。由于本基金A類基金份額與C類基金份額的基金費(fèi)用不同，不同類別的基金份額對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)或?qū)⒉煌?、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。本基金每次收益分配比例詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告。在對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的前提下，基金管理人與基金托管人協(xié)商一致后，可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式，不需召開基金份額持有人大會(huì)審議。 |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為股票型證券投資基金，長(zhǎng)期來看，其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金和混合型基金。本基金除可投資A股外，還可根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定投資香港聯(lián)合交易所上市的股票。除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外，本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、香港市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等境外證券市場(chǎng)投資所面臨的特別投資風(fēng)險(xiǎn)。 |
| 前后端 | 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
| 前后端 | 條件 | 費(fèi)率 |
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| 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |
| 條件 | 費(fèi)率 |
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| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計(jì)凈值 | 日漲跌幅 |
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| 標(biāo)題 | 公告類型 | 公告日期 |
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