展恒點(diǎn)評(píng)
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以來 | 一年以來 | 成立以來 | |
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| 中融高質(zhì)量成長(zhǎng)混合A | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
| 股票名稱 | 凈占比例 |
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| 暫無(wú)數(shù)據(jù)！ | |
業(yè)內(nèi)平均
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 基金全稱 | 國(guó)聯(lián)高質(zhì)量成長(zhǎng)混合型證券投資基金-A | 基金簡(jiǎn)稱 | 中融高質(zhì)量成長(zhǎng)混合A |
| 基金代碼 | 012523 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2021-11-16 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.36億元 |
| 份額規(guī)模 | 3.44億元 | 基金管理人 | 國(guó)聯(lián)基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司 | 基金經(jīng)理 | 甘傳琦,甘傳琦 |
| 交易狀態(tài) | 開放 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×60%+恒生指數(shù)收益率×20%+中債綜合指數(shù)收益率×20% |
| 投資目標(biāo) | 在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下，重點(diǎn)投資于高質(zhì)量成長(zhǎng)主題相關(guān)的優(yōu)質(zhì)上市公司，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資對(duì)象是具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行上市的股票）、存托憑證、內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制下允許買賣的香港聯(lián)合交易所上市股票（以下簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”）、債券（包括國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、公開發(fā)行的次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換公司債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換公司債券等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定）。本基金將根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。本基金股票及存托憑證投資占基金資產(chǎn)的比例為60%–95%（其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的50%），本基金投資于高質(zhì)量成長(zhǎng)主題相關(guān)證券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約、國(guó)債期貨合約和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等。股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。如果法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。 |
| 投資策略 | 1、資產(chǎn)配置策略本基金從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和證券市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行研判，結(jié)合考慮相關(guān)類別資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益水平，動(dòng)態(tài)調(diào)整股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具等資產(chǎn)的配置比例，優(yōu)化投資組合。2、股票投資策略本基金依托于基金管理人的投資研究平臺(tái)，分享高質(zhì)量成長(zhǎng)以及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型所帶來的行業(yè)投資收益，努力挖掘高質(zhì)量、具備長(zhǎng)期成長(zhǎng)潛力的上市公司。股票投資采用定量和定性分析相結(jié)合的策略。（1）高質(zhì)量成長(zhǎng)主題的界定在當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的階段下，堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展的戰(zhàn)略方針有助于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量和效益的穩(wěn)步提升，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。企業(yè)發(fā)展過程中需要不斷增強(qiáng)創(chuàng)新能力，以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、高質(zhì)量供給推動(dòng)企業(yè)自身成長(zhǎng)和升級(jí)，提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、引領(lǐng)創(chuàng)造市場(chǎng)新需求。本基金的“高質(zhì)量成長(zhǎng)主題”是指在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的當(dāng)前環(huán)境下，盈利質(zhì)量高且具有長(zhǎng)期持續(xù)成長(zhǎng)潛力的上市公司。本基金界定的高質(zhì)量成長(zhǎng)股票主要包括以下幾個(gè)方面的特征：1）符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)或產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型方向，符合國(guó)家戰(zhàn)略的高質(zhì)量發(fā)展方向，依托國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的發(fā)展格局，對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全局和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展具有引領(lǐng)、帶動(dòng)作用，發(fā)展前景廣闊，發(fā)展韌性強(qiáng)勁；2）所處行業(yè)成長(zhǎng)空間大、成長(zhǎng)速度快，行業(yè)處于快速擴(kuò)張階段，且有較大的成長(zhǎng)空間和較好的發(fā)展趨勢(shì)；3）公司具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和優(yōu)秀的商業(yè)模式，公司能夠不斷提升產(chǎn)品價(jià)值或降低成本，具有可持續(xù)、高質(zhì)量的盈利能力和發(fā)展動(dòng)力，具有在所屬行業(yè)內(nèi)以高質(zhì)量供給引領(lǐng)和創(chuàng)造新需求的能力；4）具有較高治理水平的高質(zhì)量上市公司，對(duì)反映上市公司質(zhì)量水平和成長(zhǎng)潛力的增長(zhǎng)性指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)和估值指標(biāo)等進(jìn)行定量分析，以挑選具有成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)、財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)和估值優(yōu)勢(shì)的個(gè)股。A、增長(zhǎng)性指標(biāo)：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率和收入增長(zhǎng)率等；B、財(cái)務(wù)指標(biāo)：毛利率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率、凈利率、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益/利潤(rùn)總額等；C、估值指標(biāo)：市盈率（PE）、市盈率相對(duì)盈利增長(zhǎng)比率（PEG）、市銷率（PS）和總市值。（2）行業(yè)配置策略本基金將通過綜合分析行業(yè)景氣度、行業(yè)相對(duì)估值水平等因素，進(jìn)行行業(yè)配置及動(dòng)態(tài)調(diào)整。1）行業(yè)景氣度本基金將持續(xù)跟蹤行業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)，深入進(jìn)行上、下游產(chǎn)業(yè)鏈研究，適時(shí)對(duì)各行業(yè)景氣度變化情況進(jìn)行研判，重點(diǎn)投資于景氣度較高的行業(yè)。2）行業(yè)相對(duì)估值水平本基金將對(duì)各行業(yè)的相對(duì)估值水平進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，適時(shí)增加相對(duì)估值水平較低的行業(yè)的配置比例，降低相對(duì)估值水平較高的行業(yè)的配置比例。（3）個(gè)股投資策略本基金將運(yùn)用“價(jià)值為本，成長(zhǎng)為重”的合理價(jià)格成長(zhǎng)投資策略來確定具體選股標(biāo)準(zhǔn)。該策略通過建立統(tǒng)一的價(jià)值評(píng)估框架，綜合考慮上市公司的增長(zhǎng)潛力和市場(chǎng)估值水平，以尋找具有增長(zhǎng)潛力且價(jià)格合理或被低估的股票?；鸸芾砣藢⑼ㄟ^運(yùn)用（定量的）財(cái)務(wù)分析模型和資產(chǎn)估值模型，重點(diǎn)關(guān)注上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、償債能力、成本控制能力、未來增長(zhǎng)性、權(quán)益回報(bào)率及相對(duì)價(jià)值等方面；通過運(yùn)用（定性的）上市公司質(zhì)量評(píng)估模型，重點(diǎn)關(guān)注上市公司的公司治理結(jié)構(gòu)、團(tuán)隊(duì)管理能力、企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、行業(yè)地位、研發(fā)能力、公司歷史業(yè)績(jī)和經(jīng)營(yíng)策略等方面。（4）港股通標(biāo)的股票投資策略本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng)。本基金將遵循上述高質(zhì)量成長(zhǎng)主題相關(guān)股票的投資策略，優(yōu)先將基本面健康、業(yè)績(jī)向上彈性較大、具有估值優(yōu)勢(shì)的港股通標(biāo)的股票納入本基金的股票投資組合。3、存托憑證投資策略本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。4、債券投資策略安全性和流動(dòng)性是本基金在債券投資時(shí)的主要關(guān)注因素。本基金通過深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、貨幣政策和利率變化趨勢(shì)以及不同類屬的收益率水平、綜合考慮流動(dòng)性和信用風(fēng)險(xiǎn)等因素，構(gòu)造能夠提供穩(wěn)定收益的債券和貨幣市場(chǎng)工具組合。本基金投資可轉(zhuǎn)換公司債券和可交換公司債券將基于以下三個(gè)方面的分析：價(jià)值分析、債股性分析和公司基本面分析。通過以上分析，力求選擇債券價(jià)值有一定支撐、安全性和流動(dòng)性較好，并且發(fā)行人成長(zhǎng)性良好的品種進(jìn)行投資。5、衍生品投資策略本基金的衍生品投資將嚴(yán)格遵守中國(guó)證監(jiān)會(huì)及相關(guān)法律法規(guī)的約束，合理利用股指期貨、國(guó)債期貨等衍生工具，利用數(shù)量方法發(fā)掘可能的套利機(jī)會(huì)。投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值，控制下跌風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)保值和鎖定收益。（1）股指期貨投資策略本基金以套期保值為目的，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，謹(jǐn)慎適當(dāng)參與股指期貨的投資。本基金在進(jìn)行股指期貨投資中，將分析股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征，主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約，通過研究現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，運(yùn)用定價(jià)模型對(duì)其進(jìn)行合理估值，謹(jǐn)慎利用股指期貨，調(diào)整投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露，及時(shí)調(diào)整投資組合倉(cāng)位，以降低組合風(fēng)險(xiǎn)、提高組合的運(yùn)作效率。（2）國(guó)債期貨投資策略國(guó)債期貨作為利率衍生品的一種，有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平?；鸸芾砣艘蕴灼诒Ｖ禐槟康?，通過構(gòu)建量化分析體系，對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、隱含波動(dòng)率水平、套期保值的穩(wěn)定性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控，在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。（3）股票期權(quán)投資策略本基金按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，以套期保值為主要目的，結(jié)合期權(quán)定價(jià)模型，選擇流動(dòng)性好、估值合理的期權(quán)合約進(jìn)行投資。本基金將結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求，確定參與股票期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許本類基金投資于其他衍生金融工具，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。本基金對(duì)衍生金融工具的投資主要以對(duì)提高組合整體收益為主要目的。本基金將在有效風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下，通過對(duì)標(biāo)的品種的研究，謹(jǐn)慎投資。6、資產(chǎn)支持證券投資策略資產(chǎn)支持證券主要包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券（ABS）、住房抵押貸款支持證券（MBS）等證券品種。本基金將重點(diǎn)對(duì)市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素進(jìn)行分析，并輔助采用數(shù)量化定價(jià)模型，評(píng)估資產(chǎn)支持證券的相對(duì)投資價(jià)值并做出相應(yīng)的投資決策。7、參與融資業(yè)務(wù)投資策略本基金在參與融資時(shí)將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，本著謹(jǐn)慎原則，參與融資業(yè)務(wù)。 |
| 收益分配 | 1、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進(jìn)行再投資；若投資者不選擇，本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；2、基金收益分配后任一類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準(zhǔn)日的任一類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值；3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi)，而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi)，各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)可能有所不同，本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)；4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的情況下，基金管理人可在不違反法律法規(guī)規(guī)定的前提下與基金托管人協(xié)商一致后并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后，酌情調(diào)整基金收益分配原則，此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì)，但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為混合型基金，其長(zhǎng)期平均預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票型基金，高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金。 |
| 前后端 | 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
| 前后端 | 條件 | 費(fèi)率 |
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| 條件 | 費(fèi)率 |
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| 條件 | 費(fèi)率 |
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| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計(jì)凈值 | 日漲跌幅 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 標(biāo)題 | 公告類型 | 公告日期 |
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