展恒點(diǎn)評
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以來 | 一年以來 | 成立以來 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 萬家優(yōu)享平衡混合A | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
| 股票名稱 | 凈占比例 |
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| 暫無數(shù)據(jù)！ | |
業(yè)內(nèi)平均
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 基金全稱 | 萬家優(yōu)享平衡混合型發(fā)起式證券投資基金-A | 基金簡稱 | 萬家優(yōu)享平衡混合A |
| 基金代碼 | 017013 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2022-12-09 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.25億元 |
| 份額規(guī)模 | 0.32億元 | 基金管理人 | 萬家基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中國建設(shè)銀行股份有限公司 | 基金經(jīng)理 | 況曉,況曉 |
| 交易狀態(tài) | 開放 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×40%+恒生指數(shù)收益率×5%+中證全債指數(shù)收益率×55% |
| 投資目標(biāo) | 本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，力爭實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 |
| 投資范圍 | 本基金的主要投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他中國證監(jiān)會允許上市的股票、存托憑證）、港股通標(biāo)的股票、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)以及債券（包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、證券公司短期公司債、政府支持機(jī)構(gòu)債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：本基金股票等權(quán)益類資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）及可交換債券資產(chǎn)合計(jì)占基金資產(chǎn)的比例為20%-65%，其中投資于港股通標(biāo)的股票的比例不超過股票資產(chǎn)的40%；每個交易日日終在扣除股票期權(quán)、股指期貨和國債期貨合約需繳納的交易保證金后，保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等。 |
| 投資策略 | 1、大類資產(chǎn)配置策略本基金采取積極的大類資產(chǎn)配置策略，通過宏觀策略研究，綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)、國家財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策以及市場流動性等方面的因素，對相關(guān)資產(chǎn)類別的預(yù)期收益進(jìn)行動態(tài)跟蹤，決定大類資產(chǎn)配置比例。2、股票投資策略（1）行業(yè)配置策略本基金將綜合分析相關(guān)行業(yè)的發(fā)展前景、競爭格局等方面，進(jìn)行行業(yè)配置及動態(tài)調(diào)整。具體而言，本基金將會重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)的以下幾個方面：1）行業(yè)發(fā)展前景本基金對各行業(yè)的發(fā)展情況進(jìn)行持續(xù)跟蹤分析，適時(shí)對各行業(yè)的景氣度周期、未來發(fā)展趨勢進(jìn)行研判，重點(diǎn)投資于發(fā)展前景較好的行業(yè)。2）行業(yè)競爭格局本基金通過密切跟蹤行業(yè)當(dāng)前進(jìn)入者的數(shù)量、行業(yè)內(nèi)相關(guān)公司的競爭策略等判斷各行業(yè)競爭格局的變化，重點(diǎn)投資于競爭格局良好的行業(yè)。（2）個股投資策略本基金將在行業(yè)分析的基礎(chǔ)上，采用自下而上的方法精選個股。通過對上市公司基本面的深入研究，在注重安全邊際的基礎(chǔ)上挑選具有良好長期競爭力的優(yōu)質(zhì)公司。具體而言，本基金將會重點(diǎn)關(guān)注個股的以下幾個方面：1）上市公司品質(zhì)公司管理層是公司戰(zhàn)略的執(zhí)行者，優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)快速而持續(xù)發(fā)展的重要保障。本基金重點(diǎn)考察公司治理結(jié)構(gòu)、管理層戰(zhàn)略規(guī)劃能力、內(nèi)部團(tuán)隊(duì)管理能力等方面。成長性方面，本基金將結(jié)合定量分析和定性分析綜合判斷。在定量分析部分，我們主要參考主營業(yè)務(wù)收入增長率、主營業(yè)務(wù)利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率（ROE）、毛利率等成長性指標(biāo)。在對上市公司成長性的定性分析上，本基金主要關(guān)注企業(yè)成長能力的可持續(xù)性。重點(diǎn)從行業(yè)成長前景、所處產(chǎn)業(yè)鏈地位、政策扶持程度、用戶消費(fèi)習(xí)慣、行業(yè)競爭狀況、盈利能力、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行分析。盈利質(zhì)量方面，本基金利用總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、盈利現(xiàn)金比率（經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤）、股息率等指標(biāo)來考量公司的盈利能力和質(zhì)量。此外，本基金還將關(guān)注上市公司盈利的構(gòu)成、盈利的主要來源等，全面分析其盈利能力和質(zhì)量。在核心競爭力方面，本基金重點(diǎn)考察企業(yè)自主研發(fā)能力和技術(shù)創(chuàng)新能力。具體包括但不限于產(chǎn)品技術(shù)含量、技術(shù)發(fā)展前景、技術(shù)成熟程度、研究經(jīng)費(fèi)投入規(guī)模、配套政策支持、研究成果轉(zhuǎn)化的經(jīng)濟(jì)效果等。同時(shí)，本基金還將關(guān)注該技術(shù)是否具有一定的競爭壁壘，是否符合未來科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向，公司在所屬細(xì)分行業(yè)占有的市場份額以及未來產(chǎn)品線的布局規(guī)劃。2）估值水平本基金將在組合構(gòu)建時(shí)注重個股估值水平，以確定該股是否具有足夠的安全邊際，盡可能尋找估值合理或者低估，且在各自行業(yè)中具有領(lǐng)先地位的優(yōu)質(zhì)上市公司股票作為投資標(biāo)的。具體評估指標(biāo)包括個股的P/E、P/S、P/CF、PEG等。3）預(yù)期差本基金將通過嚴(yán)密的實(shí)地調(diào)研及論證，及時(shí)把握市場上出現(xiàn)的有效預(yù)期差，發(fā)現(xiàn)被低估的股票。預(yù)期差表現(xiàn)在多個方面，包括公司盈利是否具備持續(xù)超預(yù)期潛力，公司管理團(tuán)隊(duì)水平、資產(chǎn)質(zhì)量、發(fā)展規(guī)劃是否被市場顯著低估等。（3）港股通標(biāo)的股票投資策略本基金投資港股通標(biāo)的股票將遵循上述股票投資策略，并關(guān)注香港股票市場制度與境內(nèi)股票市場存在的差異對股票投資價(jià)值的影響。本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投資于港股。（4）存托憑證投資策略對于存托憑證的投資，本基金將根據(jù)投資目標(biāo)，依照境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行，并最大限度避免由于存托憑證在交易規(guī)則、上市公司治理結(jié)構(gòu)等方面的差異而或有的負(fù)面影響。3、債券投資策略在債券投資上，堅(jiān)持穩(wěn)健投資的原則，控制債券投資風(fēng)險(xiǎn)。本基金將在利率合理預(yù)期的基礎(chǔ)上，通過久期管理，穩(wěn)健地進(jìn)行債券投資，控制債券投資風(fēng)險(xiǎn)。在預(yù)期利率上升階段，保持債券投資組合較短的久期，降低債券投資風(fēng)險(xiǎn)；在預(yù)期利率下降階段，在評估風(fēng)險(xiǎn)的前提下，適當(dāng)增大債券投資的久期，以期獲得較高投資收益。在確定債券投資組合久期后，本基金將根據(jù)對市場利率變化周期以及不同期限券種供求狀況等的分析，預(yù)測未來收益率曲線形狀的可能變化，并確定相應(yīng)的期限結(jié)構(gòu)配置，以獲取因收益率曲線的變化所帶來的投資收益。信用債券投資方面，基金管理人充分發(fā)揮長期積累的信用研究成果，利用信用分析深入挖掘價(jià)值被低估的標(biāo)的券種，以獲取最大化的信用溢價(jià)。在信用債券的選擇時(shí)將特別重視信用風(fēng)險(xiǎn)的評估和防范。通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期、市場資金結(jié)構(gòu)和流向、信用利差的歷史統(tǒng)計(jì)區(qū)間等因素判斷當(dāng)前信用債市場信用利差的合理性、相對投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)以及信用利差曲線的未來走勢，從而確定信用債總體的投資比例。通過綜合分析公司債券、企業(yè)債等信用債券發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、發(fā)展?fàn)顩r、市場地位、財(cái)務(wù)狀況、管理水平和債務(wù)水平，結(jié)合債券擔(dān)保條款、抵押品估值及債券其他要素，綜合評價(jià)債券發(fā)行人信用風(fēng)險(xiǎn)以及債券的信用級別。通過動態(tài)跟蹤信用債券的信用風(fēng)險(xiǎn)，確定信用債的合理信用利差，挖掘價(jià)值被低估的品種，以期獲取超額收益。4、資產(chǎn)支持證券投資策略本基金投資資產(chǎn)支持證券將采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略。自上而下投資策略指基金管理人在平均久期配置策略與期限結(jié)構(gòu)配置策略基礎(chǔ)上，運(yùn)用數(shù)量化或定性分析方法對資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、稅收溢價(jià)等因素進(jìn)行分析，對收益率走勢及其收益和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。自下而上投資策略指基金管理人運(yùn)用數(shù)量化或定性分析方法對資產(chǎn)池信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和度量，選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的更優(yōu)品種進(jìn)行配置。5、可轉(zhuǎn)換債券與可交換債券投資策略可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）與可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性，具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本基金在對可轉(zhuǎn)換債券與可交換債券條款和發(fā)行債券公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上，對可轉(zhuǎn)換債券與可交換債券的價(jià)值進(jìn)行評估，投資具有較高安全邊際和良好流動性的可轉(zhuǎn)換公司債券與可交換債券，以期獲取穩(wěn)健的投資回報(bào)。6、證券公司短期公司債券投資策略本基金將根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對可選的證券公司短期公司債券品種進(jìn)行篩選，確定投資決策。此外，本基金將對擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進(jìn)行流動性分析和監(jiān)測，盡量選擇流動性相對較好的品種進(jìn)行投資，并適當(dāng)控制債券投資組合整體的久期，保證本基金的流動性。7、金融衍生產(chǎn)品投資策略（1）股指期貨投資策略本基金按照風(fēng)險(xiǎn)管理原則，以套期保值為目的參與股指期貨交易，利用股指期貨剝離部分多頭股票資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?；鸾?jīng)理根據(jù)市場的變化、現(xiàn)貨市場與期貨市場的相關(guān)性等因素，計(jì)算需要用到的期貨合約數(shù)量，對這個數(shù)量進(jìn)行動態(tài)跟蹤與測算，并進(jìn)行適時(shí)靈活調(diào)整。同時(shí)，綜合考慮各個月份期貨合約之間的定價(jià)關(guān)系、套利機(jī)會、流動性以及保證金要求等因素，在各個月份期貨合約之間進(jìn)行動態(tài)配置。（2）國債期貨投資策略本基金按照風(fēng)險(xiǎn)管理原則，以套期保值為目的，運(yùn)用國債期貨對基本投資組合進(jìn)行管理，提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的國債期貨合約，通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。（3）股票期權(quán)投資策略本基金按照風(fēng)險(xiǎn)管理原則，以套期保值為目的參與股票期權(quán)交易。本基金將結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求，確定參與股票期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。8、信用衍生品投資策略本基金按照風(fēng)險(xiǎn)管理原則，以風(fēng)險(xiǎn)對沖為目的，并遵守證券交易所或銀行間市場的相關(guān)規(guī)定，參與信用衍生品投資。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略，審慎開展信用衍生品投資，合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時(shí)，本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理，合理分散交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度，對交易對手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。9、融資交易策略本基金可通過融資交易的杠桿作用，在符合融資交易各項(xiàng)法規(guī)要求及風(fēng)險(xiǎn)控制要求的前提下，放大投資收益。未來，隨著市場的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要，基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下，遵循法律法規(guī)的規(guī)定，在履行適當(dāng)程序后相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略。 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| 收益分配 | 1、若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配；2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資，且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式；若投資者不選擇，本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；4、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)；5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下，基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式，不需召開基金份額持有人大會審議。 |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為混合型基金，其長期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率理論上低于股票型基金，高于債券型基金和貨幣市場基金。本基金可投資于港股，會面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)，包括港股市場股價(jià)波動較大的風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、港股通機(jī)制下交易日不連貫可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)等。 |
| 前后端 | 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
| 前后端 | 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
| 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |
| 條件 | 費(fèi)率 |
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| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計(jì)凈值 | 日漲跌幅 |
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| 標(biāo)題 | 公告類型 | 公告日期 |
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