展恒點評
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以來 | 一年以來 | 成立以來 | |
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| 招商北證50成份指數(shù)C | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
| 股票名稱 | 凈占比例 |
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| 暫無數(shù)據(jù)！ | |
業(yè)內平均
| 基金經理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 基金全稱 | 招商北證50成份指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金-C | 基金簡稱 | 招商北證50成份指數(shù)C |
| 基金代碼 | 017518 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2022-12-22 | 資產規(guī)模 | 2.96億元 |
| 份額規(guī)模 | 2.15億元 | 基金管理人 | 招商基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中信建投證券股份有限公司 | 基金經理 | 鄧童,鄧童,韓冰,韓冰 |
| 交易狀態(tài) | 開放 |
| 業(yè)績比較基準 | 北證50成份指數(shù)收益率×95%+銀行活期存款利率(稅后)×5% |
| 投資目標 | 本基金進行被動式指數(shù)化投資，通過嚴格的投資紀律約束與數(shù)量化的風險管理手段，謀求基金資產的長期增值。 |
| 投資范圍 | 本基金主要投資于標的指數(shù)成份券（含存托憑證，下同）和備選成份券（含存托憑證，下同）。為更好地實現(xiàn)基金的投資目標，本基金可少量投資于非成份券（包括國內依法發(fā)行上市的股票和存托憑證（包括北京證券交易所發(fā)行上市及其他中國證監(jiān)會允許投資的股票和存托憑證））、債券（包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券、可分離交易可轉債、可交換債券及其他經中國證監(jiān)會允許投資的債券）、資產支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款及其他銀行存款）、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。本基金可根據(jù)相關法律法規(guī)和基金合同的約定，參與融資業(yè)務和轉融通證券出借業(yè)務。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。本基金的股票、存托憑證資產投資比例不低于基金資產的90%，其中投資于標的指數(shù)成份券和備選成份券的資產不低于非現(xiàn)金基金資產的80%；每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約和股票期權合約需繳納的交易保證金后，基金保留的現(xiàn)金或者投資于到期日在一年以內的政府債券的比例不低于基金資產凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。股指期貨、國債期貨和股票期權的投資比例遵循國家相關法律法規(guī)。如果法律法規(guī)對基金合同約定投資組合比例限制進行變更的，待履行相應程序后，以變更后的規(guī)定為準 |
| 投資策略 | 1、大類資產配置策略本基金管理人主要按照北證50成份指數(shù)成份券組成及其權重構建股票投資組合，并根據(jù)指數(shù)成份券及其權重的變動而進行相應調整。本基金投資于標的指數(shù)成份券和備選成份券的資產不低于非現(xiàn)金基金資產的80%；每個交易日日終在扣除股指期貨合約、國債期貨合約和股票期權合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。2、股票投資策略（1）股票投資組合構建本基金采用完全復制標的指數(shù)的方法，按照標的指數(shù)成份券組成及其權重構建股票投資組合。由于跟蹤組合構建與標的指數(shù)組合構建存在差異，若出現(xiàn)較為特殊的情況（例如成份券停牌、成份券流動性不足以及其他影響指數(shù)復制效果的因素），本基金將采用替代性的方法構建組合，使得跟蹤組合盡可能近似于全復制組合，以減少對標的指數(shù)的跟蹤誤差。本基金所采用替代法調整的股票組合應符合投資于標的指數(shù)成份券和備選成份券的資產不低于非現(xiàn)金基金資產的80%的投資比例限制。（2）股票投資組合的調整本基金所構建的股票投資組合原則上根據(jù)北證50成份指數(shù)成份券組成及其權重的變動而進行相應調整，本基金還將根據(jù)法律法規(guī)和基金合同中的投資比例限制、申購贖回變動情況、股票增發(fā)因素等變化，對其進行實時調整，以保證基金凈值增長率與北證50成份指數(shù)收益率之間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。1）定期調整根據(jù)標的指數(shù)的調整規(guī)則和備選股票的預期，對股票投資組合及時進行調整。2）不定期調整A．當成份券發(fā)生配送股、增發(fā)、臨時調入及調出等情況而影響成份券在指數(shù)中權重的行為時，本基金將根據(jù)各成份券的權重變化及時調整股票投資組合；B．根據(jù)本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤標的指數(shù)；C．根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的規(guī)定，成份券在標的指數(shù)中的權重因其他特殊原因發(fā)生相應變化的，本基金可以對投資組合管理進行適當變通和調整，力求降低跟蹤誤差。3、債券投資策略本基金采用的債券投資策略包括：久期策略、期限結構策略、個券選擇策略和相對價值判斷策略等，對于可轉換債券和可交換債券等特殊品種，將根據(jù)其特點采取相應的投資策略。（1）久期策略根據(jù)國內外的宏觀經濟形勢、經濟周期、國家的貨幣政策、匯率政策等經濟因素，對未來利率走勢做出預測，并確定本基金投資組合久期的長短。（2）期限結構策略根據(jù)國際國內經濟形勢、國家的貨幣政策、匯率政策、貨幣市場的供需關系、投資者對未來利率的預期等因素，對收益率曲線的變動趨勢及變動幅度做出預測，收益率曲線的變動趨勢包括：向上平行移動、向下平行移動、曲線趨緩轉折、曲線陡峭轉折、曲線正蝶式移動、曲線反蝶式移動，并根據(jù)變動趨勢及變動幅度預測來決定信用投資產品組合的期限結構，然后選擇采取相應的期限結構策略。（3）個券選擇策略通過分析債券收益率曲線變動、各期限段品種收益率及收益率基差波動等因素，預測收益率曲線的變動趨勢，并結合流動性偏好、信用分析等多種市場因素進行分析，綜合評判個券的投資價值。在個券選擇的基礎上，構建模擬組合，并比較不同模擬組合之間的收益和風險匹配情況，確定風險、收益匹配最佳的組合。（4）相對價值判斷策略根據(jù)對同類債券的相對價值判斷，選擇合適的交易時機，增持相對低估、價格將上升的債券，減持相對高估、價格將下降的債券。（5）可轉換債券和可交換債券投資策略可轉換債券和可交換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性，具有抵御下行風險、獲取股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉換債券和可交換債券條款和標的公司基本面進行深入分析研究的基礎上，利用定價模型進行估值分析，投資具有較高安全邊際和良好流動性的可轉換債券和可交換債券，獲取穩(wěn)健的投資回報。4、衍生品投資策略（1）股指期貨投資策略本基金投資股指期貨將根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目的，主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。通過對股指期貨的投資，實現(xiàn)管理市場風險和改善投資組合風險收益特性的目的。（2）國債期貨投資策略本基金參與國債期貨投資是為了有效控制債券市場的系統(tǒng)性風險，本基金將根據(jù)風險管理原則，以套期保值為主要目的，適度運用國債期貨提高投資組合運作效率。在國債期貨投資過程中，基金管理人通過對宏觀經濟和利率市場走勢的分析與判斷，并充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險特征，通過資產配置，謹慎進行投資，以調整債券組合的久期，降低投資組合的整體風險。（3）股票期權投資策略本基金將根據(jù)風險管理原則，以套期保值為主要目的，選擇股票期權作為本基金輔助性投資工具。股票期權的投資原則為有利于基金資產增值、控制下跌風險、實現(xiàn)保值和鎖定收益。5、資產支持證券投資策略在控制風險的前提下，本基金對資產支持證券從五個方面綜合定價，選擇低估的品種進行投資。五個方面包括信用因素、流動性因素、利率因素、稅收因素和提前還款因素。而當前的信用因素是需要重點考慮的因素。6、存托憑證投資策略在控制風險的前提下，本基金將根據(jù)本基金的投資目標和股票投資策略，基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷，進行存托憑證的投資。7、參與融資及轉融通證券出借業(yè)務策略為更好地實現(xiàn)投資目標，在加強風險防范并遵守審慎原則的前提下，本基金可根據(jù)投資管理的需要參與融資及轉融通證券出借業(yè)務。參與融資業(yè)務時，本基金將力爭利用融資的杠桿作用，降低因申購造成基金倉位較低帶來的跟蹤誤差，達到有效跟蹤標的指數(shù)的目的。參與轉融通證券出借業(yè)務時，本基金將在分析市場情況、投資者類型與結構、基金歷史申贖情況、出借證券流動性情況等因素的基礎上，合理確定出借證券的范圍、期限和比例。若相關融資及轉融通證券出借業(yè)務法律法規(guī)發(fā)生變化，本基金將從其最新規(guī)定，以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。未來，隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要，基金管理人可以在不改變投資目標的前提下，遵循法律法規(guī)的規(guī)定，在履行適當程序后，相應調整或更新投資策略，并在招募說明書更新中公告。 |
| 收益分配 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下，基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配，具體分配方案以公告為準，若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配；2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值；4、A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務費將導致在可供分配利潤上有所不同；本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權；5、投資者的現(xiàn)金紅利和紅利再投資形成的基金份額均保留到小數(shù)點后第2位，小數(shù)點后第3位開始舍去，舍去部分歸基金資產；6、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的，從其規(guī)定。在不影響基金份額持有人利益的情況下，基金管理人可在不違反法律法規(guī)的前提下酌情調整以上基金收益分配原則，此項調整不需要召開基金份額持有人大會，但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 風險收益特征 | 本基金是股票型基金，其預期風險收益水平高于債券型基金及貨幣市場基金。本基金為被動式投資的股票型指數(shù)基金，其風險收益特征與標的指數(shù)所表征的市場組合的風險收益特征相似。本基金標的指數(shù)成份券主要為北京證券交易所上市證券，除了需要承擔市場波動風險等一般投資風險之外，本基金還面臨投資北京證券交易所的特殊風險，本基金投資北京證券交易所的風險詳見招募說明書。 |
| 前后端 | 條件 | 費率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
| 條件 | 費率 |
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| 條件 | 費率 |
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| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計凈值 | 日漲跌幅 |
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| 標題 | 公告類型 | 公告日期 |
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