展恒點評
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| 廣發(fā)醫(yī)藥創(chuàng)新混合A | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
| 股票名稱 | 凈占比例 |
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| 暫無數(shù)據(jù)！ | |
業(yè)內(nèi)平均
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 基金全稱 | 廣發(fā)醫(yī)藥創(chuàng)新混合型發(fā)起式證券投資基金-A | 基金簡稱 | 廣發(fā)醫(yī)藥創(chuàng)新混合A |
| 基金代碼 | 017962 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2023-08-08 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.27億元 |
| 份額規(guī)模 | 0.25億元 | 基金管理人 | 廣發(fā)基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中國工商銀行股份有限公司 | 基金經(jīng)理 | 段濤,段濤 |
| 交易狀態(tài) | 開放 |
| 業(yè)績比較基準 | 中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)收益率×55%+人民幣計價的恒生醫(yī)療保健指數(shù)收益率×20%+中債-新綜合財富(總值)指數(shù)收益率×25% |
| 投資目標 | 本基金在嚴格控制風(fēng)險和保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上，通過深入的基本面研究，選擇醫(yī)藥創(chuàng)新相關(guān)主題的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進行投資，力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行上市的股票、存托憑證）、港股通標的股票、債券（包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券（包括超短期融資券）等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定）。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍，并可依據(jù)屆時有效的法律法規(guī)適時合理地調(diào)整投資范圍。本基金為混合型基金，基金的投資組合比例為：本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%；其中港股通標的股票的投資比例不高于本基金股票資產(chǎn)的50%；投資于醫(yī)藥創(chuàng)新主題相關(guān)股票資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；每個交易日日終在扣除國債期貨合約、股指期貨合約及期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等；股指期貨、國債期貨、期權(quán)及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后對投資比例要求有變更的，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以做出相應(yīng)調(diào)整。 |
| 投資策略 | （一）大類資產(chǎn)配置策略本基金將密切關(guān)注股票、債券市場的運行狀況與風(fēng)險收益特征，通過自上而下的定性分析和定量分析，綜合分析宏觀經(jīng)濟形勢、國家政策、市場流動性和估值水平等因素，判斷金融市場運行趨勢和不同資產(chǎn)類別在經(jīng)濟周期的不同階段的相對投資價值，對各大類資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征進行評估，從而確定固定收益類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，并依據(jù)各因素的動態(tài)變化進行及時調(diào)整。在境內(nèi)股票和香港股票方面，本基金將綜合考慮以下因素進行兩地股票的配置：（1）宏觀經(jīng)濟因素；（2）估值因素；（3）政策因素（如財政政策、貨幣政策等）；（4）流動性因素等。（二）股票（含存托憑證）投資策略1、主題挖掘本基金主要投資于醫(yī)藥創(chuàng)新相關(guān)主題的上市標的，即參與醫(yī)藥創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)質(zhì)公司，包括創(chuàng)新藥（化學(xué)藥、中藥、生物藥、原料藥）、醫(yī)療器械、醫(yī)藥生產(chǎn)、參與醫(yī)藥創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈的醫(yī)藥銷售、細胞和基因治療及研發(fā)、醫(yī)療服務(wù)以及相應(yīng)新興診療技術(shù)等領(lǐng)域。同時，隨著市場環(huán)境不斷變化，相關(guān)主題的上市公司范圍也會相應(yīng)變化。本基金將根據(jù)實際情況在履行適當(dāng)程序后調(diào)整相關(guān)主題概念和投資范圍的認定。2、行業(yè)配置本基金將主要通過“自下而上”的方法精選創(chuàng)新醫(yī)藥行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)進行配置，在構(gòu)建組合過程中將對組合的細分行業(yè)構(gòu)成進行權(quán)衡和持續(xù)優(yōu)化，以保持組合的分散性和保證流動性，降低投資風(fēng)險。3、股票配置在主題契合的基礎(chǔ)上，本基金通過定性和定量分析方法及其它投資分析工具，自下而上方式精選具有較強的創(chuàng)新能力和成長性的股票構(gòu)建股票投資組合。定性方面，本基金從創(chuàng)新能力和創(chuàng)新成果、市場前景、商業(yè)模式和公司治理等方面分析，判斷公司盈利質(zhì)量和成長的可持續(xù)性。定量方面，本基金將主要從財務(wù)分析與估值分析兩個方面進行綜合評價，精選其中具有較高投資價值的上市公司構(gòu)建股票組合。4、存托憑證投資策略本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。5、港股通標的股票投資策略考慮到香港股票市場與A股股票市場的差異，對于港股通標的股票，本基金除按照上述“自下而上”的個股精選策略，還將結(jié)合公司基本面、國內(nèi)經(jīng)濟和相關(guān)行業(yè)發(fā)展前景、香港市場資金面和投資者行為，以及世界主要經(jīng)濟體經(jīng)濟發(fā)展前景和貨幣政策、主流資本市場對投資者的相對吸引力等因素，精選符合本基金投資目標的港股通標的股票。（三）債券投資策略本基金債券投資將以優(yōu)化流動性管理、分散投資風(fēng)險為主要目標，同時根據(jù)需要進行積極操作，以提高基金收益。本基金將主要采取以下積極管理策略：1、久期配置策略本基金將考察市場利率的動態(tài)變化及預(yù)期變化，對GDP、CPI、國際收支等引起利率變化的相關(guān)因素進行深入的研究，分析宏觀經(jīng)濟運行的可能情景，并在此基礎(chǔ)上判斷包括財政政策、貨幣政策在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟政策取向，對市場利率水平和收益率曲線未來的變化趨勢做出預(yù)測和判斷，結(jié)合債券市場資金供求結(jié)構(gòu)及變化趨勢，確定固定收益類資產(chǎn)的久期配置。2、類屬配置策略類屬配置主要包括資產(chǎn)類別選擇、各類資產(chǎn)的適當(dāng)組合以及對資產(chǎn)組合的管理。本基金通過情景分析和歷史預(yù)測相結(jié)合的方法，“自上而下”在債券一級市場和二級市場，銀行間市場和交易所市場，銀行存款、信用債、政府債券等資產(chǎn)類別之間進行類屬配置，進而確定具有最優(yōu)風(fēng)險收益特征的資產(chǎn)組合。3、個券選擇策略對于國債、央行票據(jù)等非信用類債券，本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟變量和宏觀經(jīng)濟政策的分析，預(yù)測未來收益率曲線的變動趨勢，綜合考慮組合流動性決定投資品種；對于信用類債券，本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素，對信用債進行信用風(fēng)險評估，積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資，并采取分散化投資策略，嚴格控制組合整體的違約風(fēng)險水平。4、可轉(zhuǎn)債投資策略可轉(zhuǎn)債兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性，本基金一方面將對發(fā)債主體的信用基本面進行深入挖掘以明確該可轉(zhuǎn)債的債底保護，防范信用風(fēng)險，另一方面，還會進一步分析公司的盈利和成長能力以確定可轉(zhuǎn)債中長期的上漲空間。本基金將借鑒信用債的基本面研究，從行業(yè)基本面、公司的行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢、財務(wù)穩(wěn)健性、盈利能力、治理結(jié)構(gòu)等方面進行考察，精選財務(wù)穩(wěn)健、信用違約風(fēng)險小的可轉(zhuǎn)債進行投資。（四）資產(chǎn)支持證券投資策略本基金將重點對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險補償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進行分析，并輔助采用數(shù)量化定價模型，評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價值并做出相應(yīng)的投資決策。（五）金融衍生品投資策略1、股指期貨投資策略本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為目的，選擇流動性好、交易活躍的期貨合約，并根據(jù)對證券市場和期貨市場運行趨勢的研判，以及對股指期貨合約的估值定價，與股票現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配，實現(xiàn)多頭或空頭的套期保值操作，由此獲得股票組合產(chǎn)生的超額收益。本基金在運用股指期貨時，將充分考慮股指期貨的流動性及風(fēng)險收益特征，對沖系統(tǒng)性風(fēng)險以及特殊情況下的流動性風(fēng)險，以改善投資組合的風(fēng)險收益特性。2、國債期貨投資策略本基金投資國債期貨將按照風(fēng)險管理的原則，以套期保值為目的。國債期貨作為利率衍生品的一種，有助于管理債券組合的久期、流動性和風(fēng)險水平。管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析。構(gòu)建量化分析體系，對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控。國債期貨相關(guān)投資遵循法律法規(guī)及中國證監(jiān)會的規(guī)定。3、期權(quán)投資策略本基金投資期權(quán)將按照風(fēng)險管理的原則，以套期保值為主要目的，結(jié)合投資目標、比例限制、風(fēng)險收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求，確定參與期權(quán)交易的投資時機和投資比例。本基金將關(guān)注其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況，如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許基金投資前述衍生工具，本基金將按屆時有效的法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定，制定與本基金投資目標相適應(yīng)的投資策略和估值政策，在充分評估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險和收益的基礎(chǔ)上，謹慎地進行投資。未來，隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要，基金管理人可以在不改變投資目標的前提下，遵循法律法規(guī)的規(guī)定，相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略，并在招募說明書更新中公告。 |
| 收益分配 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配，具體分配方案以公告為準。若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配；2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為對應(yīng)類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值；4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費，而C類基金份額收取銷售服務(wù)費，各基金份額類別對應(yīng)的可分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)；5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。在符合法律法規(guī)及基金合同約定，并對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下，經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整，不需召開基金份額持有人大會。 |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金是混合型基金，其預(yù)期收益及風(fēng)險水平高于貨幣市場基金、債券型基金，低于股票型基金。本基金資產(chǎn)若投資于港股，會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險，包括港股市場股價波動較大的風(fēng)險、匯率風(fēng)險、港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風(fēng)險等。 |
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| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計凈值 | 日漲跌幅 |
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| 標題 | 公告類型 | 公告日期 |
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