展恒點(diǎn)評
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以來 | 一年以來 | 成立以來 | |
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| 易方達(dá)上證50指數(shù)A | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
| 股票名稱 | 凈占比例 |
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| 暫無數(shù)據(jù)！ | |
業(yè)內(nèi)平均
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 基金全稱 | 易方達(dá)上證50指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金-A | 基金簡稱 | 易方達(dá)上證50指數(shù)A |
| 基金代碼 | 110003 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2004-03-22 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 199.58億元 |
| 份額規(guī)模 | 107.48億元 | 基金管理人 | 易方達(dá)基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 交通銀行股份有限公司 | 基金經(jīng)理 | 張勝記,張勝記,張勝記 |
| 交易狀態(tài) | 開放 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 上證50指數(shù)×100% |
| 投資目標(biāo) | 在嚴(yán)格控制與目標(biāo)指數(shù)偏離風(fēng)險的前提下，力爭獲得超越指數(shù)的投資收益，追求長期資本增值。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資方向?yàn)榫哂辛己昧鲃有缘慕鹑诠ぞ?，包括投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行、上市的股票（含存托憑證）和債券以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其它金融工具。本基金主要投資于目標(biāo)指數(shù)的成分股票，包括上證50指數(shù)的成分股和預(yù)期將要被選入上證50指數(shù)的股票，還可適當(dāng)投資一級市場申購的股票（包括新股與增發(fā)），以在不增加額外風(fēng)險的前提下提高收益水平。 |
| 投資策略 | 本基金為增強(qiáng)型指數(shù)基金，以上證50指數(shù)作為目標(biāo)指數(shù)。資產(chǎn)配置上追求充分投資，不根據(jù)對市場時機(jī)的判斷主動調(diào)整股票倉位，通過運(yùn)用深入的基本面研究及先進(jìn)的數(shù)量化投資技術(shù)，控制與目標(biāo)指數(shù)的偏離風(fēng)險，追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益水平。1、資產(chǎn)配置策略本基金追求基金資產(chǎn)在股票市場上的充分投資，基金管理人不在國債、股票、現(xiàn)金等各類資產(chǎn)之間進(jìn)行主動配置。在目前的法律法規(guī)限制下，本基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，正常情況下股票投資占基金凈資產(chǎn)的比例不低于90%。在實(shí)際運(yùn)作過程中，由于受市場價格波動、股票交易的零股限制、基金申購贖回情況等因素的影響，基金的資產(chǎn)配置比例可能會在規(guī)定比例上下小幅波動，基金經(jīng)理將及時進(jìn)行調(diào)整。2、股票投資策略本基金以指數(shù)化投資為主，輔以有限度的增強(qiáng)操作及一級市場股票投資。本基金所跟蹤的目標(biāo)指數(shù)為上證50指數(shù)?；饘⒒疽罁?jù)目標(biāo)指數(shù)的成分股構(gòu)成權(quán)重，基于基本面研究進(jìn)行有限度的優(yōu)化調(diào)整，并借助數(shù)量化投資分析技術(shù)構(gòu)造和調(diào)整指數(shù)化投資組合。在投資組合建立后，基金定期對比檢驗(yàn)組合與比較基準(zhǔn)的偏離程度，適時對投資組合進(jìn)行調(diào)整，使指數(shù)優(yōu)化組合與目標(biāo)指數(shù)的跟蹤誤差控制在限定的范圍內(nèi)。此外，本基金將利用所持有股票市值參與一級市場股票投資，以在不增加額外風(fēng)險的前提下提高收益水平。（1）優(yōu)化的依據(jù)本基金進(jìn)行優(yōu)化的根本依據(jù)是國內(nèi)股票市場的非完全有效性和指數(shù)編制本身的局限性及時效性，本基金主要基于對上市公司及行業(yè)的基本面分析對指數(shù)化投資組合進(jìn)行優(yōu)化，主要考慮以下因素：1）公司基本面及競爭優(yōu)勢。本基金主要根據(jù)研究員的深度調(diào)研，分析上市公司的基本面狀況和競爭優(yōu)勢，對每只股票的盈利增長能力和盈利的可持續(xù)性進(jìn)行分析判斷和預(yù)測。2）股票相對價值。本基金主要基于不同行業(yè)的特點(diǎn)，并通過同行業(yè)比較、歷史比較和成長性分析，努力發(fā)現(xiàn)那些與其同類個股或其本身所具有的盈利預(yù)期相比價格被相對低估的上市公司。3）個股的市場機(jī)會和趨勢。本基金還將基于對上市公司的深度調(diào)研和對股價可能產(chǎn)生顯著影響的市場信息的充分挖掘，分析個股的短期投資機(jī)會。4）股票的流動性。本基金主要根據(jù)對當(dāng)時市場成交活躍程度及股票過往的平均換手率、交易量等因素的分析，對個股的流動性進(jìn)行分析預(yù)測。5）提前或延后指數(shù)成分股的變更。本基金將根據(jù)指數(shù)編制人制定的指數(shù)編制規(guī)則，預(yù)測指數(shù)成分股可能發(fā)生的變動以及對股價的影響，提前或延后調(diào)整成分股。6）非成分股的投資。本基金將及時把握市場上比較明確的一級市場盈利機(jī)會，在不增加額外風(fēng)險的前提下提高收益水平。經(jīng)研究，個別基本面較好、股價遠(yuǎn)遠(yuǎn)被低估，本基金也將適度參與這些非成分股的二級市場投資機(jī)會。（2）構(gòu)造指數(shù)優(yōu)化組合的主要步驟1）根據(jù)上證50指數(shù)成分股名單及權(quán)重，考慮本基金資產(chǎn)規(guī)模及需保留現(xiàn)金比例等因素，擬定本基金指數(shù)化投資的初始方案；2）在指數(shù)化投資初始方案基礎(chǔ)上，根據(jù)上述優(yōu)化操作的依據(jù)調(diào)整部分成分股的投資權(quán)重，形成指數(shù)優(yōu)化組合初始方案；3）借助相關(guān)數(shù)量化分析工具，根據(jù)組合的風(fēng)險暴露結(jié)構(gòu)及對跟蹤誤差的影響進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化，最終確定指數(shù)優(yōu)化組合構(gòu)建方案；4）在組合構(gòu)建的過程中，基金經(jīng)理還將根據(jù)實(shí)際交易情況、申購贖回情況、以及對跟蹤誤差的監(jiān)控結(jié)果等，對投資組合進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。5）本基金在目標(biāo)指數(shù)成分股定期調(diào)整信息公布前一個月內(nèi)，根據(jù)對調(diào)整方案的分析預(yù)測以及成分股調(diào)整對股價影響的分析，決定采取提前調(diào)整還是事后調(diào)整的策略，增持可能進(jìn)入目標(biāo)指數(shù)的股票，剔除可能被調(diào)整出目標(biāo)指數(shù)的股票。并在目標(biāo)指數(shù)成分股定期調(diào)整信息公布后一個月內(nèi)按照調(diào)整后的指數(shù)成分股及權(quán)重構(gòu)建投資組合。6）當(dāng)發(fā)生新股申購時，研究部提供擬發(fā)行新股企業(yè)的研究報告，基金管理人根據(jù)研究報告和市場判斷決定是否參與新股配售申購。配售獲得的新股將根據(jù)市場狀況在短時間內(nèi)出售。7）本基金力求將指數(shù)化投資組合的日跟蹤誤差控制在0.25%以內(nèi)，年跟蹤誤差控制在4%以內(nèi)，同時爭取獲得超過指數(shù)的回報。3、存托憑證投資策略本基金可投資存托憑證，本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷，選擇投資價值高的存托憑證進(jìn)行投資。本基金投資存托憑證的比例限制依照境內(nèi)上市交易的股票執(zhí)行，與境內(nèi)上市交易的股票合并計(jì)算。4、融資及轉(zhuǎn)融通證券出借在條件許可的情況下，基金管理人可在不改變本基金既有投資目標(biāo)、策略和風(fēng)險收益特征并在控制風(fēng)險的前提下，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，以提高投資效率及進(jìn)行風(fēng)險管理。屆時基金參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制原則、具體參與比例限制、費(fèi)用收支、信息披露、估值方法及其他相關(guān)事項(xiàng)按照中國證監(jiān)會的規(guī)定及其他相關(guān)法律法規(guī)的要求執(zhí)行，無需召開基金份額持有人大會審議。（1）融資策略本基金可在綜合考慮預(yù)期收益、風(fēng)險、流動性等因素的基礎(chǔ)上，參與融資業(yè)務(wù)?；饏⑴c融資業(yè)務(wù)后，在任何交易日日終，持有的融資買入股票與其他有價證券市值之和，不得超過基金資產(chǎn)凈值的95%。（2）轉(zhuǎn)融通證券出借策略本基金可根據(jù)風(fēng)險管理的原則，參與轉(zhuǎn)融通證券出借交易。轉(zhuǎn)融通證券出借策略按照分散化投資原則，分批、分期進(jìn)行轉(zhuǎn)融通證券出借交易，以分散風(fēng)險。本基金在任何交易日日終，參與轉(zhuǎn)融通證券出借交易的資產(chǎn)不得超過基金資產(chǎn)凈值的50%，證券出借的平均剩余期限不得超過30天，平均剩余期限按照市值加權(quán)平均計(jì)算。（3）法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述組合限制，本基金可不受相關(guān)限制。法律法規(guī)或監(jiān)管部門對上述組合限制進(jìn)行變更的，本基金可以變更后的規(guī)定為準(zhǔn)。經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，基金管理人可依據(jù)法律法規(guī)或監(jiān)管部門規(guī)定直接對基金合同進(jìn)行變更，該變更無須召開基金份額持有人大會審議。5、其它投資策略本基金將審慎投資于中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其它金融工具，以減少基金資產(chǎn)的風(fēng)險并提高基金的收益。 |
| 收益分配 | 1、基金收益分配采用現(xiàn)金方式，投資者可選擇獲取現(xiàn)金紅利或者將現(xiàn)金紅利按紅利發(fā)放日前一工作日的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為對應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資（簡稱“再投資方式”）；如果投資者沒有明示選擇，則視為選擇現(xiàn)金方式；2、本基金各基金份額類別在費(fèi)用收取上不同，其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)；3、基金當(dāng)期收益先彌補(bǔ)上期虧損后，方可進(jìn)行當(dāng)期收益分配；4、基金收益分配后每基金份額凈值不能低于面值；5、如果基金投資當(dāng)期出現(xiàn)虧損，則不進(jìn)行收益分配；6、基金收益分配比例按照有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；7、在符合基金分紅條件的前提下，本基金每年至少分紅一次。基金合同生效當(dāng)年不滿3個月，收益可不分配。法律、法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。 |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為股票基金，其預(yù)期風(fēng)險、收益水平高于混合基金、債券基金及貨幣市場基金。本基金在控制與目標(biāo)指數(shù)偏離風(fēng)險的同時，力爭獲得超越基準(zhǔn)的收益。長期來看，本基金具有與目標(biāo)指數(shù)相近的風(fēng)險水平。 |
| 前后端 | 條件 | 費(fèi)率 |
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| 條件 | 費(fèi)率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |
| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計(jì)凈值 | 日漲跌幅 |
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| 標(biāo)題 | 公告類型 | 公告日期 |
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