展恒點評
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| 廣發(fā)科創(chuàng)主題3年封閉運作 | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
| 股票名稱 | 凈占比例 |
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| 暫無數(shù)據(jù)！ | |
業(yè)內(nèi)平均
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 基金全稱 | 廣發(fā)科創(chuàng)主題靈活配置混合型證券投資基金(LOF) | 基金簡稱 | 廣發(fā)科創(chuàng)主題3年封閉運作 |
| 基金代碼 | 501078 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2019-06-11 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 6.30億元 |
| 份額規(guī)模 | 3.36億元 | 基金管理人 | 廣發(fā)基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司 | 基金經(jīng)理 | 李巍,賈乃鑫 |
| 交易狀態(tài) | 開放 |
| 業(yè)績比較基準 | 中國戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成份指數(shù)收益率×60%+中債綜合財富(總值)指數(shù)收益率×40% |
| 投資目標 | 在嚴格控制風險的前提下，追求超越業(yè)績比較基準的投資回報，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板及其他在境內(nèi)上市的股票、存托憑證）、國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券（包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、次級債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、公司債、可轉換債券（含可分離交易可轉債）、可交換債券等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、股指期貨、國債期貨及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，本基金可以將其納入投資范圍。本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0%-95%；本基金投資于科創(chuàng)主題證券資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權合約需繳納的交易保證金后，本基金持有現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的投資比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。股指期貨、國債期貨及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構的規(guī)定執(zhí)行。 |
| 投資策略 | （一）大類資產(chǎn)配置本基金在宏觀經(jīng)濟分析基礎上，結合政策面、市場資金面，積極把握市場發(fā)展趨勢，并結合經(jīng)濟周期不同階段各類資產(chǎn)市場表現(xiàn)的變化情況，對股票、債券和現(xiàn)金等大類資產(chǎn)投資比例進行戰(zhàn)略配置和調(diào)整。本基金將采取與市場整體估值水平掛鉤的股票倉位控制策略，根據(jù)指數(shù)估值水平（中證500指數(shù)的市凈率P/B）的變化和對未來市場判斷，靈活控制股票倉位。本基金將科學把握建倉節(jié)奏，遵守投資策略，適時控制倉位，力求通過倉位控制進一步降低基金資產(chǎn)收益的波動性。（二）股票投資策略本基金在封閉運作期內(nèi)既可以在二級市場買賣股票，也可以參與科創(chuàng)板的新股投資及戰(zhàn)略配售等。本基金重點關注科創(chuàng)主題股票的投資機會，通過自下而上的深度挖掘，精選個股。1、主題界定本基金主要投資于科創(chuàng)板股票，本基金依據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引》，將重點投資下列領域的科創(chuàng)主題企業(yè)：（1）新一代信息技術領域，主要包括半導體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、新興軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等；（2）高端裝備領域，主要包括智能制造、航空航天、先進軌道交通、海洋工程裝備及相關技術服務等；（3）新材料領域，主要包括先進鋼鐵材料、先進有色金屬材料、先進石化化工新材料、先進無機非金屬材料、高性能復合材料、前沿新材料及相關技術服務等；（4）新能源領域，主要包括先進核電、大型風電、高效光電光熱、高效儲能及相關技術服務等；（5）節(jié)能環(huán)保領域，主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設備、先進環(huán)保技術裝備、先進環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關鍵零部件、動力電池及相關技術服務等；（6）生物醫(yī)藥領域，主要包括生物制品、高端化學藥、高端醫(yī)療設備與器械及相關技術服務等；（7）符合科創(chuàng)板定位的其他領域。2、戰(zhàn)略配售策略本基金將積極關注、深入分析并論證戰(zhàn)略配售股票的投資機會，通過綜合分析行業(yè)景氣度、行業(yè)成長性、行業(yè)競爭格局、公司競爭優(yōu)勢及其持續(xù)性、公司治理狀況、公司業(yè)務持續(xù)性、公司盈利、現(xiàn)金流或營業(yè)收入的穩(wěn)定性、公司研發(fā)收入占比等多方面因素，并結合市場未來走勢等判斷，精選戰(zhàn)略配售股票。本基金剩余封閉運作期應長于戰(zhàn)略配售獲配股票的最長鎖定期及減持期。在戰(zhàn)略配售股票鎖定期結束后，本基金將根據(jù)對證券內(nèi)在投資價值和成長性的判斷，結合市場環(huán)境分析，選擇適當?shù)臅r機賣出。3、科創(chuàng)板股票投資策略科創(chuàng)板執(zhí)行比其他A股更為嚴格的退市標準，上市股票存在一定的退市風險，因此本基金將采用組合管理、分散投資的策略防范風險。具體個股選擇策略由定量和定性兩部分組成。（1）定量分析定量分析方面，本基金關注擬投資對象的成長性、合理估值水平、盈利能力三個指標。①成長能力投資方法上重視投資價值與成長潛力的平衡，一方面利用價值投資標準篩選低價股票，避免市場波動時的風險和股票價格高企的風險；另一方面，利用成長性投資可分享高成長收益的機會。本基金通過成長能力分析評估上市公司未來的盈利增長速度，主要參考的指標包括EPS增長率和主營業(yè)務收入增長率等。②估值水平本基金通過估值水平分析評估當前市場估值的合理性，由于科創(chuàng)板股票上市初期利潤可能不穩(wěn)定，本基金將參考更多的估值指標，主要包括市盈率（P/E）、市凈率（P/B）、市盈增長比率（PEG）、市銷率（P/S）、市現(xiàn)率（PCF）、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)（FCFF，F(xiàn)CFE）和企業(yè)價值/EBITDA等。③盈利能力本基金通過盈利能力分析評估上市公司創(chuàng)造利潤的能力，主要參考的指標包括凈資產(chǎn)收益率（ROE），毛利率，凈利率，EBITDA/主營業(yè)務收入等。（2）定性分析本基金在定量分析選取出的股票基礎上，通過進一步定性分析，從持續(xù)成長性、市場前景以及公司治理結構等方面對上市公司進行進一步的精選。①持續(xù)成長性的分析。通過對上市公司生產(chǎn)、技術、市場、經(jīng)營狀況等方面的深入研究，評估具有持續(xù)成長能力的上市公司。②在市場前景方面，需要考量的因素包括市場的廣度、深度、政策扶持的強度以及上市公司利用科技創(chuàng)新能力取得競爭優(yōu)勢、開拓市場、進而創(chuàng)造利潤增長的能力。③公司治理結構的優(yōu)劣對包括公司戰(zhàn)略、創(chuàng)新能力、盈利能力乃至估值水平都有至關重要的影響。本基金將從上市公司的管理層評價、戰(zhàn)略定位和管理制度體系等方面對公司治理結構進行評價。（三）債券投資策略本基金通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟態(tài)勢、利率走勢、收益率曲線變化趨勢和信用風險變化等因素進行綜合分析，構建和調(diào)整固定收益證券投資組合，力求獲得穩(wěn)健的投資收益。1、久期配置策略本基金將考察市場利率的動態(tài)變化及預期變化，對GDP、CPI、國際收支等引起利率變化的相關因素進行深入的研究，分析宏觀經(jīng)濟運行的可能情景，并在此基礎上判斷包括財政政策、貨幣政策在內(nèi)的宏觀經(jīng)濟政策取向，對市場利率水平和收益率曲線未來的變化趨勢做出預測和判斷，結合債券市場資金供求結構及變化趨勢，確定固定收益類資產(chǎn)的久期配置。2、類屬配置策略類屬配置主要包括資產(chǎn)類別選擇、各類資產(chǎn)的適當組合以及對資產(chǎn)組合的管理。本基金通過情景分析和歷史預測相結合的方法，自上而下在債券一級市場和二級市場，銀行間市場和交易所市場，銀行存款、信用債、政府債券等資產(chǎn)類別之間進行類屬配置，進而確定具有最優(yōu)風險收益特征的資產(chǎn)組合。3、個券選擇策略對于國債、央行票據(jù)等非信用類債券，本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟變量和宏觀經(jīng)濟政策的分析，預測未來收益率曲線的變動趨勢，綜合考慮組合流動性決定投資品種；對于信用類債券，本基金將根據(jù)發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素，對信用債進行信用風險評估，積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資，并采取分散化投資策略，嚴格控制組合整體的違約風險水平。4、可轉債投資策略可轉債兼具權益類證券與固定收益類證券的特性，本基金一方面將對發(fā)債主體的信用基本面進行深入挖掘以明確該可轉債的債底保護，防范信用風險；另一方面，還會進一步分析公司的盈利和成長能力以確定可轉債中長期的上漲空間。本基金將借鑒信用債的基本面研究，從行業(yè)基本面、公司的行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢、財務穩(wěn)健性、盈利能力、治理結構等方面進行考察，精選財務穩(wěn)健、信用違約風險小的可轉債進行投資。（四）資產(chǎn)支持證券投資策略本基金將重點對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構成及質(zhì)量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進行分析，并輔助采用數(shù)量化定價模型，評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價值并做出相應的投資決策。 |
| 收益分配 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下，本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次，每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準日每份基金份額該次可供分配利潤的10%，若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配；2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，登記在注冊登記系統(tǒng)基金份額持有人開放式基金賬戶下的基金份額，可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。登記在證券登記結算系統(tǒng)基金份額持有人上海證券賬戶下的基金份額，只能選擇現(xiàn)金分紅的方式，具體權益分配程序等有關事項遵循上海證券交易所及中國證券登記結算有限責任公司的相關規(guī)定；3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；4、本基金每一基金份額享有同等分配權；5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的，從其規(guī)定。在不影響基金份額持有人利益的情況下，基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則，此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會，但應予變更實施日前在指定媒介公告。 |
| 風險收益特征 | 本基金是混合型基金，其預期收益及風險水平高于貨幣市場基金和債券型基金，低于股票型基金。 |
| 前后端 | 條件 | 費率 |
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| 前后端 | 條件 | 費率 |
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| 條件 | 費率 |
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| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計凈值 | 日漲跌幅 |
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| 標題 | 公告類型 | 公告日期 |
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