展恒點評
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以來 | 一年以來 | 成立以來 | |
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| 長城科創(chuàng)板兩年定期開放混合A | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
| 股票名稱 | 凈占比例 |
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| 暫無數(shù)據(jù)！ | |
業(yè)內(nèi)平均
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 基金全稱 | 長城科創(chuàng)板兩年定期開放混合型證券投資基金-A | 基金簡稱 | 長城科創(chuàng)板兩年定期開放混合A |
| 基金代碼 | 506008 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2021-09-01 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.22億元 |
| 份額規(guī)模 | 2.86億元 | 基金管理人 | 長城基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司 | 基金經(jīng)理 | 趙鳳飛,趙鳳飛 |
| 交易狀態(tài) | 開放 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中國戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成份指數(shù)收益率×65%+中債總指數(shù)收益率×25%+中證港股通綜合指數(shù)收益率(使用估值匯率折算)×10% |
| 投資目標(biāo) | 本基金積極把握科創(chuàng)板優(yōu)質(zhì)上市公司投資機會，在控制風(fēng)險的前提下，通過組合管理，力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（含科創(chuàng)板、主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國債、央行票據(jù)、地方政府債券、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債、次級債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款（包含協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定）。本基金可以根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。基金的投資組合比例為：封閉期內(nèi)，本基金投資于股票的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-100%，本基金投資于科創(chuàng)板股票的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，投資于港股通標(biāo)的股票的比例占股票資產(chǎn)的0-20%，每個封閉期結(jié)束前的兩個月至開放期結(jié)束后兩個月內(nèi)不受上述比例限制。在開放期內(nèi)，每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，在封閉期內(nèi)，本基金不受前述5%的限制，但每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金一倍的現(xiàn)金，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。如果法律法規(guī)對該比例要求有變更的，在履行適當(dāng)程序后，以變更后的比例為準(zhǔn)，本基金的投資比例會做相應(yīng)調(diào)整。 |
| 投資策略 | （一）封閉期投資策略1、資產(chǎn)配置策略本基金通過對宏觀經(jīng)濟環(huán)境、政策形勢、證券市場走勢的綜合分析，主動判斷市場時機，進行積極的資產(chǎn)配置，合理確定基金在股票、債券等各類資產(chǎn)類別上的投資比例，并隨著各類資產(chǎn)風(fēng)險收益特征的相對變化，適時進行動態(tài)調(diào)整。2、股票投資策略（1）長期投資策略本基金遵循長期投資理念，在投資運作中自下而上確定投資方向，精選個股構(gòu)建投資組合進行投資為主，并自上而下宏觀判斷為輔，做倉位和行業(yè)配置選擇，并結(jié)合公司估值、成長空間、公司競爭力等指標(biāo)，精選個股進行投資。未來若中國證監(jiān)會或者交易所推出科創(chuàng)板長期投資者相關(guān)制度，在符合長期投資者相關(guān)制度要求的前提下，本基金可申請作為科創(chuàng)板長期投資者進行投資，并遵循長期投資者相關(guān)制度的要求和限制。（2）科創(chuàng)板投資策略本基金以科創(chuàng)板股票為主要投資標(biāo)的，跟蹤并深入研究海外及國內(nèi)科技創(chuàng)新行業(yè)的技術(shù)趨勢、行業(yè)成長和市場格局，努力尋找并投資于所處市場空間廣闊，存在長期成長空間，具備技術(shù)產(chǎn)品優(yōu)勢和市場先導(dǎo)優(yōu)勢的科技企業(yè)，實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。由于科創(chuàng)板上市企業(yè)的特殊性，科創(chuàng)板股票投資采用定性和定量分析相結(jié)合的策略。在定性分析方面，本基金通過以下研究方法進行個股篩選：一是行業(yè)研判，我們通過產(chǎn)業(yè)調(diào)研的方式跟蹤各子行業(yè)的需求空間、發(fā)展階段和增長速度，選取具有明顯成長性的優(yōu)質(zhì)賽道進行投資?？苿?chuàng)板企業(yè)面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，符合國家戰(zhàn)略，擁有關(guān)鍵核心技術(shù)，科技創(chuàng)新能力突出，主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營，具有穩(wěn)定的商業(yè)模式，市場認(rèn)可度高，社會形象良好，具有較強成長性。主要包括新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，涉及下列細(xì)分領(lǐng)域：。a）新一代信息技術(shù)領(lǐng)域，主要包括半導(dǎo)體和集成電路、電子信息、下一代信息網(wǎng)絡(luò)、人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、新興軟件、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)和智能硬件等；b）高端裝備領(lǐng)域，主要包括智能制造、航空航天、先進軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等；c）新材料領(lǐng)域，主要包括先進鋼鐵材料、先進有色金屬材料、先進石化化工新材料、先進無機非金屬材料、高性能復(fù)合材料、前沿新材料及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等；d）新能源領(lǐng)域，主要包括先進核電、大型風(fēng)電、高效光電光熱、高效儲能及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等；e）節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域，主要包括高效節(jié)能產(chǎn)品及設(shè)備、先進環(huán)保技術(shù)裝備、先進環(huán)保產(chǎn)品、資源循環(huán)利用、新能源汽車整車、新能源汽車關(guān)鍵零部件、動力電池及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等；f）生物醫(yī)藥領(lǐng)域，主要包括生物制品、高端化學(xué)藥、高端醫(yī)療設(shè)備與器械及相關(guān)技術(shù)服務(wù)等；g）符合科創(chuàng)板定位的其他領(lǐng)域。本基金將在以上相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)挑選具備遠(yuǎn)期成長性的優(yōu)質(zhì)子行業(yè)進行關(guān)注。二是競爭力分析，本基金關(guān)注企業(yè)具備的核心技術(shù)，以及這些技術(shù)的成熟度、易用性和研發(fā)壁壘。核心技術(shù)開發(fā)投入大、周期長、具有研發(fā)和應(yīng)用上的較大不確定性，同時也是企業(yè)的核心競爭力所在，本基金同時關(guān)注企業(yè)具有穩(wěn)定的盈利模式及治理結(jié)構(gòu)，確保企業(yè)可維持長期的競爭優(yōu)勢定量分析方面，與傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)重點關(guān)注現(xiàn)階段的收入及盈利情況不同，科技創(chuàng)新型公司仍處于高速發(fā)展時期，可能仍處于無法盈利階段，在這種情況下傳統(tǒng)的估值方法需要進行改進，重點關(guān)注企業(yè)未來（三至五年甚至五年以后）的現(xiàn)金流及盈利情況，主要的估值方式會從折現(xiàn)現(xiàn)金流估值方法出發(fā)，考慮公司所處行業(yè)特點，對標(biāo)海內(nèi)外同類型的上市公司，結(jié)合市盈率（P/E）、市凈率（P/B）、市銷率（P/S）、企業(yè)價值/EBITDA、研發(fā)管線（Pipeline）等多種估值方式進行定量分析。（3）戰(zhàn)略配售投資策略在封閉運作期內(nèi)，本基金將積極關(guān)注并深入分析和論證科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售股票的投資機會，通過綜合分析行業(yè)景氣度、企業(yè)的基本面、估值水平等多方面的因素，結(jié)合未來市場走勢判斷，精選科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售股票。戰(zhàn)略配售股票鎖定期結(jié)束后，本基金可對股票的投資價值做出判斷，結(jié)合市場環(huán)境，在有效識別和防范風(fēng)險的前提下，選擇適當(dāng)?shù)耐顺鰰r機，力爭獲取較高的投資回報。本基金的剩余封閉期應(yīng)長于戰(zhàn)略配售獲配股票的剩余鎖定期和減持期。本基金管理人將根據(jù)投資策略需求或市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于戰(zhàn)略配售股票，基金資產(chǎn)并非必然投資于戰(zhàn)略配售股票，本基金存在可能無法配售股票風(fēng)險。（4）港股通標(biāo)的股票投資策略本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場，本基金將遵循科創(chuàng)板相關(guān)股票的投資策略，選擇基本面良好、具有估值優(yōu)勢、流動性高的港股通標(biāo)的納入本基金的股票投資組合。a）重點配置港股中科技創(chuàng)新型企業(yè)，尤其是在港上市的互聯(lián)網(wǎng)龍頭和中概股回歸的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。b）精選港股市場中獨具特色且與A股公司存在差異化的代表性公司；c）與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢、股息率較高的公司。3、債券投資策略在大類資產(chǎn)配置基礎(chǔ)上，本基金通過綜合分析宏觀經(jīng)濟形勢、財政政策、貨幣政策、債券市場券種供求關(guān)系及資金供求關(guān)系，主動判斷市場利率變化趨勢，確定和動態(tài)調(diào)整固定收益類資產(chǎn)的平均久期及債券資產(chǎn)配置。本基金具體債券投資策略包括久期管理策略、收益率曲線策略、個券選擇策略、可轉(zhuǎn)換債券投資策略、債券回購杠桿策略等。其中，對于可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券的投資，本基金將綜合研究此類含權(quán)債券的債券價值和權(quán)益價值，債券價值方面綜合考慮票面利率、久期、信用資質(zhì)、發(fā)行主體財務(wù)狀況及公司治理等因素；權(quán)益價值方面仔細(xì)開展對含權(quán)債券所對應(yīng)個股的價值分析，包括估值水平、盈利能力及未來盈利預(yù)期，此外還需結(jié)合對含權(quán)條款的研究綜合判斷內(nèi)含期權(quán)的價值。本基金力爭在市場低估該類債券價值時買入并持有，以期在未來獲取超額收益。4、金融衍生品投資策略本基金可以參與股指期貨交易，但必須根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為目的。本基金將根據(jù)對現(xiàn)貨和期貨市場的分析，采取多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。股指期貨的具體投資策略包括：（1）對沖投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險；（2）有效管理現(xiàn)金流量、降低建倉或調(diào)倉過程中的沖擊成本等。本基金將根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為目的，在風(fēng)險可控的前提下，本著謹(jǐn)慎原則，參與國債期貨的投資，以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險，改善組合的風(fēng)險收益特性。股票期權(quán)為本基金輔助性投資工具。股票期權(quán)的投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值、控制下跌風(fēng)險、實現(xiàn)保值和鎖定收益。本基金將關(guān)注國內(nèi)其他金融衍生產(chǎn)品的推出情況，如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許基金投資該衍生工具，本基金將制定與本基金投資目標(biāo)相適應(yīng)的投資策略，在充分評估衍生產(chǎn)品的風(fēng)險和收益的基礎(chǔ)上，謹(jǐn)慎地進行投資。5、資產(chǎn)支持證券投資策略本基金將通過對資產(chǎn)支持證券基礎(chǔ)資產(chǎn)及結(jié)構(gòu)設(shè)計的研究，結(jié)合多種定價模型，根據(jù)基金資產(chǎn)組合情況適度進行資產(chǎn)支持證券的投資，降低流動性風(fēng)險。6、融資及轉(zhuǎn)融通證券出借投資策略為了更好地實現(xiàn)投資目標(biāo)，在綜合考慮預(yù)期風(fēng)險、收益、流動性等因素的基礎(chǔ)上，本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，參與融資業(yè)務(wù)。為更好地實現(xiàn)投資目標(biāo)，在加強風(fēng)險防范并遵守審慎經(jīng)營原則的前提下，本基金可根據(jù)投資管理的需要參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。本基金將在分析市場環(huán)境、投資者類型與結(jié)構(gòu)、基金歷史申贖情況、出借證券流動性情況等因素的基礎(chǔ)上，合理確定出借證券的范圍、期限和比例。（二）開放期投資策略本基金以定期開放方式運作，即采取在封閉期內(nèi)封閉運作、封閉期與封閉期之間定期開放的運作方式。開放期內(nèi)，基金規(guī)模將隨著投資人對本基金份額的申購與贖回而不斷變化。因此本基金在開放期將保持資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃有裕詰?yīng)付當(dāng)時市場條件下的贖回要求，并降低資產(chǎn)的流動性風(fēng)險，做好流動性管理。未來隨著證券市場投資工具的發(fā)展和豐富，在符合有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的前提下，并履行適當(dāng)程序后，本基金可相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略。 |
| 收益分配 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，基金管理人每半年至少進行一次收益分配，收益分配比例不低于可供分配利潤的20%，具體分配方案以公告為準(zhǔn)?；鸷贤Р粷M3個月的，可不進行收益分配；2、本基金場外收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；本基金場內(nèi)收益分配方式為現(xiàn)金分紅，具體權(quán)益分配程序等有關(guān)事項遵循上海證券交易所及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定；3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值，即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值；4、本基金各類基金份額在費用收取上不同，其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)；5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。在對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的情況下，基金管理人可與基金托管人協(xié)商一致，在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則，此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會，但應(yīng)予變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金是混合型基金，其預(yù)期收益及風(fēng)險水平高于貨幣市場基金和債券型基金，低于股票型基金。本基金主要投資于科創(chuàng)板上市的股票，除了需要承擔(dān)與證券投資基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外，本基金還面臨投資科創(chuàng)板股票的特殊風(fēng)險。本基金可投資港股通標(biāo)的股票，需承擔(dān)因港股市場投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。具體風(fēng)險請查閱本基金招募說明書的“風(fēng)險揭示”章節(jié)的具體內(nèi)容。 |
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| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計凈值 | 日漲跌幅 |
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