在1997年10月，隨著《證券投資基金管理暫行辦法》的出臺(tái)，我國(guó)基金行業(yè)迎來新的發(fā)展階段，一大批基金公司也相繼成立，“老十家”就是指成立時(shí)間最早的十家基金公司。一般認(rèn)為，我國(guó)公募基金行業(yè)的開端是1998年，當(dāng)年一共設(shè)立6家基金公司，分別為國(guó)泰基金、南方基金、華夏基金、華安基金、博時(shí)基金和鵬華基金，1999年，又有嘉實(shí)基金、長(zhǎng)盛基金、大成基金及富國(guó)基金等4家基金公司獲準(zhǔn)成立，這10家基金公司是我國(guó)第一批規(guī)范的公募基金管理公司。
圖片來源：展恒基金研究中心，Wind
“老十家”基金公司股權(quán)變動(dòng)
“老十家”基金公司發(fā)起設(shè)立的股東多為證券公司和信托公司。從持股比例上，可以分為控股模式和平均持股模式兩種。其中，國(guó)泰基金、南方基金、華夏基金、華安基金、鵬華基金屬于大股東控股模式，博時(shí)基金、嘉實(shí)基金、長(zhǎng)盛基金、大成基金、富國(guó)基金屬于各個(gè)股東平均持股模式。如今大部分的老十家公司依然保持著行業(yè)翹楚的地位，然而其股東早已大換血，甚至部分發(fā)起股東已經(jīng)灰飛煙滅。
最早成立的兩家公司是國(guó)泰基金和南方基金。1998年3月5日，我國(guó)的第一家基金公司國(guó)泰基金由國(guó)泰證券發(fā)起設(shè)立（1999年，國(guó)泰證券與君安證券合并為國(guó)泰君安證券），2007年，國(guó)泰君安證券、上海國(guó)有證券等股東將其股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中國(guó)建銀投資有限責(zé)任公司，中國(guó)建銀投資成為國(guó)泰基金最大的股東。
國(guó)泰基金成立的次日，也就是1998年3月6日南方基金成立。南方基金是由南方證券發(fā)起設(shè)立的，而南方證券由于挪用客戶準(zhǔn)備金高達(dá)80億元以及自營(yíng)業(yè)務(wù)的巨額虧損，在2004年1月被中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳市政府實(shí)施行政接管。在此之前，南方證券已將其持有的南方基金的股份轉(zhuǎn)讓給深圳機(jī)場(chǎng)。2003年11月華泰證券通過先后受讓長(zhǎng)城證券、海通證券、陜西國(guó)托、華西證券所持南方基金公司的股權(quán)，成為南方基金公司第一大股東。
“老十家”基金公司首任總經(jīng)理
老十家基金公司的首任總經(jīng)理是推動(dòng)中國(guó)基金行業(yè)發(fā)展的先行者，而他們的去向卻各不相同。
國(guó)泰基金首任總經(jīng)理為陳勇勝，這也是證券投資基金規(guī)范化發(fā)展時(shí)代中國(guó)的第一位公募基金總經(jīng)理。陳勇勝從1992 年起任國(guó)泰證券有限公司國(guó)際業(yè)務(wù)部總經(jīng)理,公司總經(jīng)理助理兼北京分公司總經(jīng)理,1998年3月國(guó)泰基金成立后，擔(dān)任國(guó)泰基金的董事和總經(jīng)理,一年之后，陳勇勝轉(zhuǎn)任公司董事長(zhǎng)、黨委書記。在之前的采訪中他表示：中國(guó)基金業(yè)從無到有，從小到大，已經(jīng)發(fā)展成中國(guó)資本市場(chǎng)的中流砥柱。能夠和中國(guó)公募基金共成長(zhǎng)、能夠和國(guó)泰基金共同成長(zhǎng)，這是他人生最大的幸福。
南方基金首任總經(jīng)理熊雙文任職時(shí)間不長(zhǎng)，1999年便匆匆離職。此后，因?qū)δ戏阶C券公司1996年10月至1997年4月間違反證券法規(guī)的行為負(fù)有主要責(zé)任，被處以警告，罰款五萬元，并暫停證券從業(yè)資格六個(gè)月。此后他曾努力再度在證券行業(yè)謀職，不過未能如愿。
華夏基金的總經(jīng)理為范勇宏。范勇宏努力多年之后，華夏基金公司的管理規(guī)模已穩(wěn)坐當(dāng)時(shí)中國(guó)基金業(yè)頭把交椅，培養(yǎng)出王亞偉、江暉、孫建冬、張益馳等叱咤資本市場(chǎng)的投資大佬，被譽(yù)為基金界的“教父”，在2012年辭去華夏基金總經(jīng)理職務(wù)后，擔(dān)任中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的副會(huì)長(zhǎng)。
華安基金創(chuàng)始人韓方河執(zhí)掌華安基金長(zhǎng)達(dá)8年。韓方河曾被稱為“基金業(yè)第一人”。從華安基金成立到2006年10月，韓方河帶領(lǐng)華安創(chuàng)造了基金業(yè)多項(xiàng)創(chuàng)新產(chǎn)品，也曾數(shù)次讓華安基金成為基金業(yè)規(guī)模第一。然而，在2007年9月，韓方河因受賄400多萬元及共同操縱股價(jià)罪，被判處有期徒刑18年。
博時(shí)基金的首任總經(jīng)理肖風(fēng)，他同華夏基金的范勇宏一樣，也是公募基金行業(yè)的教父級(jí)人物。2011年，肖風(fēng)辭去博時(shí)基金總經(jīng)理一職，此后擔(dān)任萬象控股副董事長(zhǎng)，并投身區(qū)塊鏈研究。
鵬華基金首任總經(jīng)理員瑞恒與南方基金熊雙文的經(jīng)歷類似。1998年12月，員瑞恒出任鵬華基金管理公司董事、總經(jīng)理。2006年年初，員瑞恒因違規(guī)組織策劃大象創(chuàng)投等公司進(jìn)行資本運(yùn)作等，成為中國(guó)基金業(yè)高級(jí)從業(yè)人員被開除公職的第一人。
1999年3月，洪磊出任嘉實(shí)基金管理公司總經(jīng)理。因?yàn)橥顿Y理念的差異，洪磊與內(nèi)部部分高管和董事會(huì)發(fā)生沖突，后因“基金黑幕”事件被股東罷免。洪磊此后進(jìn)入證監(jiān)會(huì)，角色變成了監(jiān)管者。在擔(dān)任證監(jiān)會(huì)基金部副主任的十余年中親歷了對(duì)基金業(yè)的整頓和改革發(fā)展，任內(nèi)大力推動(dòng)基金行業(yè)的制度建設(shè)。如今，洪磊擔(dān)任中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)一職。
1999年長(zhǎng)盛基金成立，張佑君作為中信證券方面的代表，擔(dān)當(dāng)了長(zhǎng)盛基金首任總經(jīng)理。2001年底，張佑君從長(zhǎng)盛基金離職，回歸中信證券，并于2002年，繼王東明之后出任中信證券總經(jīng)理。目前擔(dān)任中信證券董事長(zhǎng)。
1999年大成基金成立時(shí)，時(shí)任大鵬證券副總裁的龍小波擔(dān)任公司首任總經(jīng)理。此后，大鵬證券沒落。在2002年，中泰信托成為大成基金控股股東。2004年1月，龍小波從大成基金離職。2004年5月27日成立私募基金柏恩投資，在今年1月8日，基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站公布了11家私募注銷名單，柏恩投資出現(xiàn)在名單中。
1999年4月富國(guó)基金管理公司成立，作為股東方海通證券代表的李建國(guó)出任富國(guó)基金首任總經(jīng)理。在李建國(guó)的帶領(lǐng)下，富國(guó)基金權(quán)益類基金一度業(yè)績(jī)領(lǐng)先，但業(yè)績(jī)并沒有帶來規(guī)模的有效增長(zhǎng)，特別是2007年，富國(guó)基金無論是業(yè)績(jī)還是規(guī)模均大大落后于行業(yè)。李建國(guó)于2008年8月離職，離開富國(guó)基金后回到海通證券，擔(dān)任海通（香港）金融控股有限公司副董事長(zhǎng)，海通證券總經(jīng)理助理。
“老十家”基金公司發(fā)展現(xiàn)狀
“老十家”基金公司在經(jīng)歷了二十余年的發(fā)展后，大部分公司保持著行業(yè)翹楚的地位，但也有個(gè)別基金公司“落伍”。
從十家基金公司當(dāng)前所管規(guī)模及其規(guī)模排名來看，南方基金、華夏基金、博時(shí)基金、嘉實(shí)基金和富國(guó)基金處于第一梯隊(duì)，截至2021年一季度所管規(guī)模均超過7000億元，在144家基金公司中排名前十。鵬華基金、華安基金以及國(guó)泰基金處于第二梯隊(duì)，所管規(guī)模在4500億-7000億。而大成基金和長(zhǎng)盛基金相對(duì)“落伍”，尤其是長(zhǎng)盛基金，所管產(chǎn)品規(guī)模僅有436.84億元，在144家基金公司中排名第72。
圖片來源：展恒基金研究中心，Wind
數(shù)據(jù)時(shí)間：截至2021年6月2日
從基金公司旗下產(chǎn)品數(shù)量和基金經(jīng)理人數(shù)來看，管理規(guī)模較大的基金公司在產(chǎn)品和基金經(jīng)理方面也具有數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)，尤其是南方基金、華夏基金、博時(shí)基金、嘉實(shí)基金和富國(guó)基金，大量吸納人才，旗下基金經(jīng)理均超過60人。
從近5年擬合業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，國(guó)泰基金和富國(guó)基金整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，國(guó)泰基金在不具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)和數(shù)量?jī)?yōu)勢(shì)的情形下，近5年擬合業(yè)績(jī)回報(bào)高達(dá)65.68%，在十家基金公司中排名第一。此外，規(guī)模相對(duì)“落伍”的長(zhǎng)盛基金在業(yè)績(jī)方面卻不那么“落伍”，其近5年擬合業(yè)績(jī)回報(bào)為51.75%，甚至超過了南方基金、博時(shí)基金、鵬華基金等公司。
