| 交易狀態(tài) |
開放
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| 業(yè)績比較基準(zhǔn) |
七天通知存款利率(稅后)×100%
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| 投資目標(biāo) |
在力求本金安全、確保資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上，追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。
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| 投資范圍 |
本基金投資于法律法規(guī)及監(jiān)管機構(gòu)允許投資的金融工具，包括：現(xiàn)金；期限在1年以內(nèi)（含1年）的銀行存款、債券回購、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單；剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券，以及中國證監(jiān)會、中國人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
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| 投資策略 |
本基金將根據(jù)市場情況和可投資品種的容量,在嚴(yán)謹(jǐn)深入的研究分析基礎(chǔ)上,綜合考量宏觀經(jīng)濟形勢、市場資金面走向、信用債券的信用評級、協(xié)議存款交易對手的信用資質(zhì)以及各類資產(chǎn)的收益率水平等,確定各類貨幣市場工具的配置比例并進(jìn)行積極的投資組合管理,在保證基金資產(chǎn)的安全性和流動性的基礎(chǔ)上力爭為投資人創(chuàng)造穩(wěn)定的收益。1、整體資產(chǎn)配置策略根據(jù)宏觀經(jīng)濟指標(biāo)(通貨膨脹率、GDP增長率、貨幣供應(yīng)量、就業(yè)率水平、利率水平和市場預(yù)期、匯率等)、央行貨幣政策和市場資金供求狀況,進(jìn)行大勢研判、形成貨幣市場收益率曲線預(yù)期并據(jù)此確定組合的平均剩余期限和各期限品種比例分布。比如,根據(jù)歷史上我國短期資金市場利率的走勢,在年初、年末資金利率較高時按啞鈴策略配置基金資產(chǎn),而在年中資金利率偏低時則按梯形策略配置基金資產(chǎn)。2、類屬資產(chǎn)配置策略根據(jù)各類貨幣市場工具的市場收益率水平(持有期收益率、到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息稅務(wù)處理、附加選擇權(quán)價值、類別資產(chǎn)收益差異等)和利差變化,確定優(yōu)先配置的資產(chǎn)類別。同時,結(jié)合各類資產(chǎn)的流動性特征(市場容量、平均日交易量、交易場所、機構(gòu)投資者持有情況、回購抵押數(shù)量等),決定組合中各類資產(chǎn)的配置比例。3、個券選擇策略在個券選擇層面,本基金將首先從安全性角度出發(fā),優(yōu)先選擇央票、短期國債等利率品種以回避信用風(fēng)險。對于信用資質(zhì)較高的信用類品種,本基金也可擇優(yōu)配置。具體來說,基金管理人將通過“華安信用評級模型”對市場公開發(fā)行的所有短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債等信用債券進(jìn)行獨立的內(nèi)部評級,形成2-5級的內(nèi)部評級結(jié)果,3級以上(含)為可投資范圍。在具體券種的選擇上,基金管理人將在正確擬合收益率曲線的基礎(chǔ)上,從合格的投資范圍中找出收益率明顯偏高的券種,并客觀分析收益率出現(xiàn)偏離的原因,判別出因市場因素導(dǎo)致真正低估的個券進(jìn)行重點關(guān)注。對于含有回售條款的債券,本基金將僅買入距回售日不超過397天以內(nèi)的債券,并在回售日進(jìn)行回售或在回售日前賣出。4、流動性管理策略在流動性優(yōu)先的原則下,本基金將綜合平衡基金資產(chǎn)在流動性資產(chǎn)和收益性資產(chǎn)之間的配置比例,通過現(xiàn)金留存、持有高流動性券種、正向回購、降低組合久期等方式保持較高的資產(chǎn)組合整體流動性。同時,基金管理人將密切關(guān)注基金的申購贖回情況、季節(jié)性資金流動情況和日歷效應(yīng)等因素,對投資組合的現(xiàn)金比例進(jìn)行結(jié)構(gòu)化管理。此外,基金還可根據(jù)回購等具體投資品種的市場特性,采用持續(xù)滾動投資等方式以提高基金資產(chǎn)的整體變現(xiàn)能力。隨著證券市場的發(fā)展和投資工具的豐富,本基金將在屆時有效的法律法規(guī)的框架內(nèi),制訂相應(yīng)的符合本基金投資目標(biāo)的投資策略或?qū)ΜF(xiàn)有投資策略進(jìn)行調(diào)整更新,并在更新的招募說明書中予以披露。
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| 收益分配 |
1、本基金同一類別內(nèi)的每份基金份額享有同等分配權(quán);2、本基金收益分配方式為紅利再投資,免收再投資的費用;3、本基金根據(jù)每日基金收益情況,以每萬份基金凈收益為基準(zhǔn),為投資人每日計算當(dāng)日收益并分配(該收益會計確認(rèn)為實收基金,參與下一日的收益分配)。通常情況下,本基金的收益支付方式為按日支付,對于目前暫不支持按日支付的銷售機構(gòu),仍保留按月支付的方式。不論何種支付方式,當(dāng)日收益均參與下一日的收益分配,不影響基金持有人的實際獲得的投資收益。投資人當(dāng)日收益分配的計算保留到小數(shù)點后2位,小數(shù)點后第3位按去尾原則處理;4、本基金根據(jù)每日收益情況,將當(dāng)日收益全部分配,若當(dāng)日凈收益大于零時,為投資人記正收益;若當(dāng)日凈收益小于零時,為投資人記負(fù)收益;若當(dāng)日凈收益等于零時,當(dāng)日投資人不記收益;5、本基金收益支付只采用紅利再投資(即紅利轉(zhuǎn)基金份額)方式,投資人可通過贖回基金份額獲得現(xiàn)金收益。投資人在收益支付時,若當(dāng)期累計分配的凈收益大于零,則增加投資人基金份額;若當(dāng)期累計分配的凈收益等于零,則保持投資人基金份額不變;基金管理人將采取必要措施盡量避免基金凈收益小于零,若當(dāng)期累計分配的凈收益小于零,縮減投資人基金份額;6、當(dāng)日申購的基金份額自下一個工作日起,享有基金的收益分配權(quán)益;當(dāng)日贖回的基金份額自下一個工作日起,不享有基金的收益分配權(quán)益;7、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。在對持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人、登記機構(gòu)可對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
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| 風(fēng)險收益特征 |
本基金為貨幣市場基金,屬于證券投資基金中的低風(fēng)險品種。本基金的風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票型基金、混合型基金和債券型基金。
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