| 投資策略 |
本基金將綜合宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,貨幣政策、財(cái)政政策等政府宏觀經(jīng)濟(jì)狀況及政策,分析資本市場(chǎng)資金供給狀況的變動(dòng)趨勢(shì),預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率水平變動(dòng)趨勢(shì)。在此基礎(chǔ)上,綜合考慮各類投資品種的流動(dòng)性、收益性以及信用風(fēng)險(xiǎn)狀況,進(jìn)行積極的投資組合管理。1、久期策略結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)及利率預(yù)測(cè)分析,本基金將動(dòng)態(tài)確定并調(diào)整基金組合平均剩余期限。預(yù)測(cè)利率將進(jìn)入下降通道時(shí),適當(dāng)延長(zhǎng)投資品種的平均期限;預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率將進(jìn)入上升通道時(shí),適當(dāng)縮短投資品種的平均期限。2、類屬配置策略在保證流動(dòng)性的前提下,根據(jù)各類貨幣市場(chǎng)工具的市場(chǎng)規(guī)模、信用等級(jí)、流動(dòng)性、市場(chǎng)供求、票息及付息頻率等確定不同類別資產(chǎn)的具體配置比例。3、套利策略本基金根據(jù)對(duì)貨幣市場(chǎng)變動(dòng)趨勢(shì)、各市場(chǎng)和品種之間的風(fēng)險(xiǎn)收益差異的充分研究和論證,適當(dāng)進(jìn)行跨市場(chǎng)或跨品種套利操作,力爭(zhēng)提高資產(chǎn)收益率,具體策略包括跨市場(chǎng)套利和跨期限套利等。4、現(xiàn)金管理策略本基金作為現(xiàn)金管理工具,具有較高的流動(dòng)性要求,本基金將根據(jù)對(duì)市場(chǎng)資金面分析以及對(duì)申購(gòu)贖回變化的動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè),通過(guò)回購(gòu)的滾動(dòng)操作和債券品種的期限結(jié)構(gòu)搭配,動(dòng)態(tài)調(diào)整并有效分配基金的現(xiàn)金流,在保持充分流動(dòng)性的基礎(chǔ)上爭(zhēng)取較高收益。5、資產(chǎn)支持證券的投資策略本基金將綜合運(yùn)用戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置進(jìn)行資產(chǎn)支持證券的投資組合管理,并根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)變化積極調(diào)整投資策略,嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同的約定,在保證本金安全和基金資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上獲得穩(wěn)定收益。
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| 收益分配 |
本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則:1、本基金同一類別內(nèi)的每份基金份額享有同等分配權(quán);2、本基金收益分配方式為紅利再投資,免收再投資的費(fèi)用;3、本基金根據(jù)每日收益情況,將當(dāng)日收益全部分配,若當(dāng)日已實(shí)現(xiàn)收益大于零時(shí),為投資人記正收益;若當(dāng)日已實(shí)現(xiàn)收益小于零時(shí),為投資人記負(fù)收益;若當(dāng)日已實(shí)現(xiàn)收益等于零時(shí),當(dāng)日投資人不記收益;4、場(chǎng)外“每日分配、按日支付”。本基金場(chǎng)外份額根據(jù)每日基金收益情況,以每萬(wàn)份基金已實(shí)現(xiàn)收益為基準(zhǔn),為投資人每日計(jì)算當(dāng)日收益并分配,每日進(jìn)行支付。投資人當(dāng)日收益分配的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后2位,小數(shù)點(diǎn)后第3位按去尾原則處理,因去尾形成的余額進(jìn)行再次分配,直到分完為止;若投資人在當(dāng)日收益支付時(shí),其當(dāng)日凈收益為正值,則為投資人增加相應(yīng)的基金份額,其當(dāng)日凈收益為零,則保持投資人基金份額不變,基金管理人將采取必要措施盡量避免基金凈收益小于零,若當(dāng)日凈收益小于零時(shí),縮減投資人基金份額。若基金份額持有人贖回基金份額,當(dāng)基金份額持有人全部贖回基金份額時(shí),基金收益將立即結(jié)算并隨贖回款項(xiàng)一起支付給投資者,如果基金收益為負(fù),則扣減贖回金額;當(dāng)基金份額持有人部分贖回基金份額時(shí),不結(jié)算基金收益,若收益為負(fù)值且剩余的基金份額不足以彌補(bǔ)時(shí),將自動(dòng)按比例結(jié)轉(zhuǎn)基金份額當(dāng)前未付收益;基金管理人有權(quán)通過(guò)銷售機(jī)構(gòu)或自行向基金份額持有人追索,基金份額持有人應(yīng)予支付;5、本基金場(chǎng)內(nèi)份額根據(jù)每日基金收益情況,以每百份基金已實(shí)現(xiàn)收益為基準(zhǔn),為投資人每日計(jì)算當(dāng)日收益并分配,計(jì)入投資人收益賬戶,投資人收益賬戶里的累計(jì)未付收益和其持有的基金份額一起參加當(dāng)日的收益分配。投資人當(dāng)日收益分配的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后2位,小數(shù)點(diǎn)后第3位按去尾原則處理,因去尾形成的余額進(jìn)行再次分配,直到分完為止;6、當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起,享有基金的收益分配權(quán)益;當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起,不享有基金的收益分配權(quán)益;7、當(dāng)日買入的基金份額自買入當(dāng)日起享有基金的收益分配權(quán)益;當(dāng)日賣出的基金份額自賣出當(dāng)日起,不享有基金的收益分配權(quán)益;8、在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可調(diào)整基金收益分配原則和支付方式,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì);9、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
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