在近期股價(jià)大幅回調(diào)之后，光伏龍頭隆基股份有了大動(dòng)作。隆基股份聯(lián)合朱雀投資成立了氫能子公司西安隆基氫能科技有限公司，新設(shè)子公司注冊(cè)資本3億元，這標(biāo)志著3400億光伏龍頭——隆基正式入局氫能。和光伏、風(fēng)電、鋰電同為新能源的氫能，在其他新能源火爆之時(shí)此前卻一直不溫不火，但這次巨頭入局，光伏+氫能或?qū)⒂胁灰粯拥幕瘜W(xué)反應(yīng)，當(dāng)光伏遇見氫能，又一個(gè)全新的新能源應(yīng)用藍(lán)海誕生了。隆基股份宣布入局氫能源之后，憑一己之力就帶動(dòng)了光伏板塊跟氫能源板塊批量漲停，徹底引爆。氫能，被譽(yù)為21世紀(jì)最具發(fā)展?jié)摿Φ那鍧嵞茉?，正在吸引越?lái)越多的巨頭重金入局。
而基金市場(chǎng)中重倉(cāng)持有隆基股份的基金表現(xiàn)如何呢？
圖片來(lái)源：展恒基金研究中心，Wind
從圖表信息中我們可以看出重倉(cāng)持股隆基股份的基金業(yè)績(jī)良好，基本能達(dá)到正向收益。
而聚焦到隆基股份本身，二級(jí)市場(chǎng)上，受益于光伏行業(yè)的景氣，隆基股份成為2020年的大牛股，被市場(chǎng)稱為“光伏茅”。從2020年年初的25元/股，漲到年底的92元/股，隆基股份的全年漲幅高達(dá)270%，市值增長(zhǎng)超2500億元。
圖片來(lái)源：展恒基金研究中心，Wind
由圖可知，2021年，隆基股份股價(jià)劇烈波動(dòng)，在機(jī)構(gòu)抱團(tuán)股集體殺跌期間，公司最大回撤幅度達(dá)40%，但是近期股價(jià)又有企穩(wěn)回升之勢(shì)，最新市值為3446億元。
綜合來(lái)看，從表1也可以看出重倉(cāng)隆基股份的基金業(yè)績(jī)?nèi)栈貓?bào)也是不穩(wěn)定的。這和隆基股份本身股價(jià)跌宕起伏有一定關(guān)系，究其原因，主要有以下兩個(gè)方面：
一方面，過(guò)去一年，隆基股份成為光伏板塊、甚至整個(gè)A股的“牛股”。全年累計(jì)近275%的漲幅，讓這家公司獲得了“光伏茅臺(tái)”的稱號(hào)。后來(lái)便迎來(lái)了機(jī)構(gòu)抱團(tuán)股的走弱，作為光伏板塊龍頭的隆基股份一度跌停。2月18日以來(lái)，公司股票快速下跌，一個(gè)月不到的時(shí)間，股價(jià)下跌逾35%，且期間出現(xiàn)了兩次跌停。
另一方面，去年年末，光伏重要的材料——硅的價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲。進(jìn)入2021年，光伏巨頭企業(yè)對(duì)上游材料搶購(gòu)力度不減。隆基股份表現(xiàn)得最為積極。硅料價(jià)格的上漲給隆基股份帶來(lái)了許多挑戰(zhàn)。3月29日，隆基股份在互動(dòng)平臺(tái)表示，短期內(nèi)，是考驗(yàn)每家公司綜合能力的時(shí)候，有利于龍頭企業(yè)集中度的提升。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，整個(gè)供應(yīng)鏈將恢復(fù)至動(dòng)態(tài)平衡階段，行業(yè)需求空間很大。
宏觀來(lái)看，目前氫能產(chǎn)業(yè)鏈尚不完備，還處于探索期到市場(chǎng)啟動(dòng)期的過(guò)渡階段，還不具備高速發(fā)展期的條件，并且在應(yīng)用端還有待更多領(lǐng)域的探索。但是氫能未來(lái)空間具有想象力，氫能是一種清潔能源，隨著后期的制氫儲(chǔ)氫技術(shù)的完善及相關(guān)配套設(shè)施的完備，有望成為“能源替代”的主要方向，未來(lái)需求非?？捎^。投資者可以對(duì)光伏+氫能行業(yè)持續(xù)看好并長(zhǎng)期持有相關(guān)基金。
