【基金公司二季度投資策略來了，均衡配置成多家機構(gòu)共識】今年一季度，在ChatGPT的帶動下，AI、數(shù)字經(jīng)濟等概念領(lǐng)漲A股，在申萬一級行業(yè)中，計算機、傳媒、通信行業(yè)漲幅居前。公募基金積極把握經(jīng)濟復(fù)蘇趨勢，Wind數(shù)據(jù)顯示，今年一季度115只基金收益率超30%，其中，有36只基金收益率超40%。這一投資主線在二季度將持續(xù)還是會有新的板塊接棒？基金機構(gòu)認(rèn)為，在積極擁抱AI革命的同時，要保持清醒的頭腦甄別投資機會。多家基金公司表示，經(jīng)濟數(shù)據(jù)回暖仍在延續(xù)，A股整體持續(xù)修復(fù)整固，結(jié)構(gòu)性機會有望不斷呈現(xiàn)，建議后續(xù)均衡配置，重點關(guān)注順周期、TMT、食品飲料、新能源等板塊的機會。

【坐不住了！公募基金大調(diào)倉“接盤”AI了！上市公司緊急回應(yīng)】近期，人工智能板塊逼空式暴漲，TMT板塊牛股成群。數(shù)據(jù)統(tǒng)計，有41股年內(nèi)漲幅超過100%。3日晚間，公募基金披露最新凈值，其中顯示，不少基金產(chǎn)品的凈值，已經(jīng)開始大幅偏離估算凈值，也就是說，有一些基金經(jīng)理大換倉，買AI了。不過值得注意的是，不少人工智能板塊的公司，周一晚間發(fā)公告警示風(fēng)險，要開始降溫了。昆侖萬維披露股價異動公告，目前公司AIGC、人工智能等業(yè)務(wù)產(chǎn)品尚未產(chǎn)生實際收入，預(yù)計對公司2023年財務(wù)狀況不會產(chǎn)生較大貢獻(xiàn)。AIGC技術(shù)需要持續(xù)大規(guī)模資金的投入，投資回報慢，如果公司繼續(xù)加大投入，預(yù)計還會對公司2023年財務(wù)狀況產(chǎn)生負(fù)面影響，請廣大投資者注意投資風(fēng)險，謹(jǐn)慎投資。

【基金漲出股票感覺，10只基金單日漲幅超7%!】4月3日，在AI、ChatGPT、CPO、算力、金融科技行情帶動下，三大指數(shù)全線飄紅，滬指距3300點僅一步之遙。有網(wǎng)友調(diào)侃“AI”的正確含義是“All In”。在市場大漲帶動下，又見基金漲出股票的感覺，當(dāng)天有10只基金漲幅超過7%，其中諾德新生活單日漲幅為8.16%，領(lǐng)跑全市場。對于市場是否真的從“AI”到“AllIn”？有機構(gòu)表示，基本面、估值、風(fēng)險偏好共振上修的市場環(huán)境下，A股料將在4月打開全年第二個關(guān)鍵做多窗口，階段性主線和年度主線將接力并輪動。階段性來看，財報業(yè)績驅(qū)動將取代主題炒作，成為階段性主線，建議關(guān)注制造中的新能源、基建、“一帶一路”出口中的細(xì)分領(lǐng)域。

【賺嗨了！原油市場被點燃，主題基金猛漲！影響多大？基金經(jīng)理最新解讀】4月2日，OPEC+七位成員國同時宣布，自今年5月至年底的減產(chǎn)計劃，合計規(guī)模約110萬桶/日，約占OPEC+組織2月總產(chǎn)量的3.7%。此外，俄羅斯也宣布將減產(chǎn)50萬桶/日的措施延長至2023年年底。OPEC+減產(chǎn)消息一出，原油市場一片沸騰。截至4月3日收盤，9只原油主題基金平均上漲3.64%。相關(guān)基金經(jīng)理指出，近五年以來，原油行業(yè)的弱資本開支周期形成了產(chǎn)能瓶頸，海外經(jīng)濟走弱壓制了需求，使得當(dāng)前原油處于“供需雙弱”的市場格局，但此次OPEC+減產(chǎn)使得原油的供需平衡被打破，能源格局或更加割裂。在不考慮基本面以外因素的情況下，預(yù)計布倫特原油價格波動中樞或?qū)⒅鼗?0-90美元。

【百億私募繼續(xù)加倉，股市震蕩的局勢要結(jié)束了嗎？】數(shù)據(jù)顯示，截至3月24日，股票私募倉位指數(shù)為76.90%，較上周小幅下降了0.22%。不同規(guī)模股票私募操作現(xiàn)分歧，百億股票私募和二十億股票私募選擇加倉，其它規(guī)模股票私募則選擇減倉。進(jìn)入二季度，多家私募認(rèn)為，A股近期的存量博弈格局有望改善。景林資產(chǎn)稱，當(dāng)前對A股、港股謹(jǐn)慎偏樂觀。具體來看，今年資金面總體上會比較寬松，降準(zhǔn)降息仍然有一定空間，政策層面預(yù)計會力保實現(xiàn)5%左右的經(jīng)濟增長目標(biāo)。從估值角度，無論是港股市場還是A股市場，目前都處于歷史相對低位的水平，尤其是港股市場，仍然是全球估值洼地。

圖1  4月3日各類型基金收益情況

圖2  4月3日各指數(shù)漲跌情況

圖3  2023年各行業(yè)漲跌幅排名