【看好性價比優(yōu)勢，私募踴躍介入醫(yī)藥股】隨著上市公司半年報陸續(xù)出爐，統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，多家私募機構(gòu)不約而同地介入醫(yī)藥板塊，更有多家醫(yī)藥公司股份獲得高毅資產(chǎn)、聚鳴投資等百億級私募青睞。業(yè)內(nèi)人士表示，醫(yī)藥板塊經(jīng)歷了長時間的調(diào)整，當(dāng)前性價比已相對較高。從長期來看，醫(yī)藥板塊整體向上趨勢明顯，當(dāng)前已是布局的有利時間窗口，創(chuàng)新藥和原料藥必然會在未來成為醫(yī)藥板塊投資的主要方向，從發(fā)達(dá)市場醫(yī)藥板塊的歷史表現(xiàn)來看，最初階段，仿制藥企業(yè)往往能占據(jù)一定的市場規(guī)模和利潤，但隨著市場的擴大，最終脫穎而出的必然是擁有著技術(shù)優(yōu)勢的醫(yī)藥企業(yè)?？傮w來說，從市場規(guī)模、渠道導(dǎo)向轉(zhuǎn)向技術(shù)導(dǎo)向是醫(yī)藥板塊發(fā)展的必然趨勢。

【頂流基金經(jīng)理管理規(guī)模大縮水，頭部公募凈利潤下滑】隨著上市公司2023年半年報進入密集披露期，公募基金的經(jīng)營情況也浮出水面。8月24日晚間，多家公募基金的上市公司股東披露2023年半年報。其中，銀華基金上半年實現(xiàn)凈利潤3.51億元，較去年同期減少12.55%。光大保德信基金上半年凈利潤同比降幅更是高達(dá)24.62%。創(chuàng)金合信基金、永贏基金、東方基金和方正富邦基金上半年實現(xiàn)的凈利潤同比都有不俗的增幅。除了上述幾家頭部公司凈利潤同比下滑外，興銀基金和東吳基金上半年凈利潤降幅也都超過30%。另一方面，也有部分公司的經(jīng)營情況喜人，長城基金、永贏基金、東方基金、西部利得基金、浙商基金、方正富邦基金、富安達(dá)基金與江信基金凈利潤同比增長明顯。

【10只基金產(chǎn)品率先披露中報，明星經(jīng)理“隱形重倉股”曝光】公募基金中報披露正式啟動，截至目前，中庚基金、華潤元大基金等5家基金管理人旗下的10只基金產(chǎn)品率先披露中報，其上半年“隱形重倉股”隨之曝光。中庚基金旗下全部6只基金產(chǎn)品中報都已披露完畢。除中庚價值先鋒股票外，其余5只基金均由明星基金經(jīng)理、公司首席投資官丘棟榮管理。其中，中庚價值領(lǐng)航混合基金的規(guī)模最大，今年中該基金管理規(guī)模達(dá)95.71億元，這也是丘棟榮的代表作。對于港股，丘棟榮認(rèn)為港股整體估值水平基本處于歷史10%分位左右，性價比很高，且部分公司有稀缺性，具有戰(zhàn)略性配置價值。

【央企布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)支持政策有望出臺，國字頭基金投資發(fā)力】更大力度布局前瞻性戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，是新一輪國企改革深化提升行動的重點任務(wù)之一，國資委正積極部署央企產(chǎn)業(yè)煥新行動和未來產(chǎn)業(yè)啟航行動，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項基金也正加快設(shè)立，支持央企戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一攬子政策料加快出臺。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，按照國資委年初提出的目標(biāo)，2023年推動央企戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)布局比重提高2個百分點以上，預(yù)計央企在新一代移動通信、人工智能等重點產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域方向的投資和并購進一步提速。央企下半年在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資力度或明顯更大。其中，“鏈長”央企是布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與未來產(chǎn)業(yè)的核心，主要集中于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料等領(lǐng)域，通過打造原創(chuàng)技術(shù)“策源地”提高產(chǎn)業(yè)鏈競爭力、控制力，前瞻布局未來產(chǎn)業(yè)。

【歷次“回購潮”后市場怎么走？】8月16日至目前，A股市場披露回購事項的公司數(shù)量合計已經(jīng)超過200家，數(shù)量和密度較之前明顯增加，形成最新一波“回購潮”。若從提議回購的統(tǒng)計口徑來看，8月16日至目前不到10天的時間里，超過60家公司披露提議回購公告，為史上最密集的一波“提議回購潮”?；仡櫄v史，A股的“回購潮”基本和“市場底”如影隨形，“政策底”領(lǐng)先“市場底”出現(xiàn)，判斷7.24中央政治局會議確立“政策底”，“回購潮”能夠加速確立“市場底”。未來隨著“活躍資本市場”政策的持續(xù)發(fā)力，投資者的風(fēng)險偏好也會再度提升。2023 年“市場底”即至，高質(zhì)量發(fā)展“調(diào)結(jié)構(gòu)”仍將是全年主線，券商搭臺，成長（新能源車鏈/AI 算力基建）唱戲，央國企也有望成為結(jié)構(gòu)性“寬信用”新方向。