今天，我們帶大家了解一只連續(xù)五年獲得正收益的量化基金，截止目前，該基金YTD（今年以來(lái)收益率）達(dá)3.7%，該基金經(jīng)理有“量化女神”之稱(chēng)。讀到這里你是否已經(jīng)猜到了？沒(méi)錯(cuò)，這只基金就是基金經(jīng)理馬芳女士管理的國(guó)金量化多策略靈活配置混合A。
1. 基金簡(jiǎn)介
國(guó)金量化多策略靈活配置混合A的投資類(lèi)型同屬于混合型和靈活配置型，該基金管理規(guī)模21.01億元，A/C類(lèi)合并規(guī)模為52.99億元。該基金的投資目標(biāo)是通過(guò)數(shù)量化模型合理配置資產(chǎn)權(quán)重、精選個(gè)股，在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下力求實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的回報(bào)。基金投資范圍是：股票資產(chǎn)投資比例為基金資產(chǎn)的0-95%；權(quán)證投資比例為基金資產(chǎn)凈值的0-3%。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為：中證500指數(shù)收益率*60%+中證全債指數(shù)收益率*40%。
2. 基金經(jīng)理
馬芳女士，中國(guó)人民大學(xué)碩士。2003年7月至2005年7月在華泰貝通網(wǎng)絡(luò)科技有限公司擔(dān)任IT事業(yè)部測(cè)試工程師，2005年8月至2015年9月在奧博杰天軟件北京有限公司擔(dān)任軟件研發(fā)中心證券交易系統(tǒng)自動(dòng)化測(cè)試部經(jīng)理，2015年9月至2016年5月在北京海峰科技有限責(zé)任公司擔(dān)任特定估值方案項(xiàng)目部經(jīng)理。2016年5月加入國(guó)金基金管理有限公司，歷任量化投資運(yùn)營(yíng)中心副總經(jīng)理、產(chǎn)品中心副總經(jīng)理，現(xiàn)任量化投資事業(yè)部副總經(jīng)理。該基金經(jīng)理歷任管理基金數(shù)7只，在任管理基金數(shù)6只，目前在管基金總規(guī)模299.58億元。
3. 業(yè)績(jī)表現(xiàn)
圖1 近三年業(yè)績(jī)走勢(shì)
來(lái)源：Wind，展恒啄木鳥(niǎo)數(shù)據(jù)
截圖時(shí)間：2023年11月17日
上圖為該基金近三年收益率走勢(shì)，區(qū)間收益率為33.94%，大幅跑贏同類(lèi)平均，同類(lèi)基金排名進(jìn)入前3%。從走勢(shì)圖也可看出，該基金自2022年4月底回撤結(jié)束后，明顯跑贏了同類(lèi)基金與滬深300指數(shù)。
根據(jù)展恒啄木鳥(niǎo)數(shù)據(jù)顯示，該基金近三年的區(qū)間持有收益率表現(xiàn)良好，持有三月、半年、一年、兩年的區(qū)間，中位數(shù)收益率分別為1.61%、6.10%、10.94%、24.56%，前三個(gè)區(qū)間獲得正收益的概率大于50%，而持有兩年獲得正收益的概率高達(dá)100%。該基金在各區(qū)間持有收益排名中十分靠前，給用戶(hù)帶來(lái)的持有收益較高，持基體驗(yàn)佳。
圖2 區(qū)間持有收益
來(lái)源：Wind，展恒啄木鳥(niǎo)數(shù)據(jù)
截圖時(shí)間：2023年11月17日
4. 基金特點(diǎn)
該基金是一只純?chǔ)粒ò柗ǎ┎呗缘幕?，不做β（貝塔），也就是不做我們所說(shuō)的擇時(shí)。該基金的選股范圍偏中大盤(pán)，類(lèi)似滬深300、中證500指數(shù)中的標(biāo)的，從中篩選符合純阿爾法特征的標(biāo)的，有時(shí)也會(huì)在某些時(shí)點(diǎn)對(duì)行業(yè)、風(fēng)格做一些選擇，以獲得風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)收益。
該基金有兩個(gè)優(yōu)點(diǎn)，第一點(diǎn)，基金的整體框架有獨(dú)立性。該產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征與同類(lèi)產(chǎn)品有低相關(guān)性，這方便了投資人的資產(chǎn)配置，投資人可以配風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同的產(chǎn)品，以降低整體組合的風(fēng)險(xiǎn)。第二點(diǎn)，超額收益來(lái)源廣泛。單一的超額收益來(lái)源不可能適應(yīng)所有的市場(chǎng)，而該基金廣泛的超額收益來(lái)源可以互補(bǔ)，構(gòu)建相對(duì)穩(wěn)定的超額收益。
最后，想了解該產(chǎn)品更多信息或展恒啄木鳥(niǎo)服務(wù)的投資者可以?huà)呦路蕉S碼添加客服，我們期待您的咨詢(xún)！
