| 交易狀態(tài) |
開(kāi)放
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| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) |
活期存款基準(zhǔn)利率×(1-利息稅稅率)
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| 投資目標(biāo) |
在有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)和保持高流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)獲得高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
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| 投資范圍 |
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括現(xiàn)金，期限在一年以內(nèi)（含一年）的銀行存款、債券回購(gòu)、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單，剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、資產(chǎn)支持證券，以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的投資范圍與限制進(jìn)行調(diào)整，本基金將隨之調(diào)整。
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| 投資策略 |
本基金利用定性分析和定量分析方法,通過(guò)對(duì)短期金融工具的積極投資,在有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)和保持高流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)獲得高于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。1、資產(chǎn)配置策略基金管理人根據(jù)市場(chǎng)情況和可投資品種的容量,在嚴(yán)謹(jǐn)深入的研究分析基礎(chǔ)上,綜合考量市場(chǎng)資金面走向、存款銀行的信用資質(zhì)、信用債券的信用評(píng)級(jí)以及各類資產(chǎn)的收益率水平、流動(dòng)性特征等,確定各類資產(chǎn)的配置比例。2、杠桿投資策略本基金將對(duì)回購(gòu)利率與短期債券收益率、存款利率進(jìn)行比較,并在對(duì)資金面進(jìn)行綜合分析的基礎(chǔ)上,判斷是否存在利差套利空間,以確定是否進(jìn)行杠桿操作。3、銀行存款及大額存單投資策略本基金在向交易對(duì)手銀行進(jìn)行詢價(jià)的基礎(chǔ)上,選取利率報(bào)價(jià)較高的銀行進(jìn)行存款投資,在投資過(guò)程中注重對(duì)交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和選擇。當(dāng)銀行存款投資具有較高投資價(jià)值時(shí),本基金存款投資比例上限最高可達(dá)100%。4、債券回購(gòu)?fù)顿Y策略首先,基于對(duì)資金面走勢(shì)的判斷,選擇回購(gòu)品種和期限。若資產(chǎn)配置中有逆回購(gòu),則在判斷資金面趨于寬松的情況下,優(yōu)先進(jìn)行相對(duì)較長(zhǎng)期限逆回購(gòu)配置;反之,則進(jìn)行相對(duì)較短期限逆回購(gòu)操作。若在組合進(jìn)行杠桿操作時(shí),判斷資金面趨于寬松,則進(jìn)行相對(duì)較短期限正回購(gòu)操作;反之,則進(jìn)行相對(duì)較長(zhǎng)期限正回購(gòu)操作,鎖定融資成本。5、利率品種的投資策略本基金對(duì)國(guó)債、央行票據(jù)等利率品種的投資,是在對(duì)國(guó)內(nèi)、國(guó)外經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上,運(yùn)用數(shù)量方法對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)和債券市場(chǎng)供求關(guān)系變化進(jìn)行分析和預(yù)測(cè),深入分析利率品種的收益和風(fēng)險(xiǎn),并據(jù)此調(diào)整債券組合的平均久期。在確定組合平均久期后,本基金對(duì)債券的期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,運(yùn)用統(tǒng)計(jì)和數(shù)量分析技術(shù),選擇合適的期限結(jié)構(gòu)的配置策略,在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,綜合考慮組合的流動(dòng)性,決定投資品種。6、信用品種的投資策略基金管理人通過(guò)建立"內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系"對(duì)市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行的所有短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債、公司債、可分離轉(zhuǎn)債存?zhèn)刃庞闷贩N進(jìn)行研究和篩選。形成信用債券投資備選庫(kù),結(jié)合本基金的投資與配置需要,通過(guò)對(duì)到期收益率、剩余期限、流動(dòng)性特征等進(jìn)行分析比較,挑選適當(dāng)?shù)亩唐谛庞闷贩N進(jìn)行投資。7、其他金融工具投資策略本基金將密切跟蹤銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票等商業(yè)票據(jù)以及各種衍生產(chǎn)品的動(dòng)向,一旦監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金參與此類金融工具的投資,本基金將在屆時(shí)相應(yīng)法律法規(guī)的框架內(nèi),根據(jù)對(duì)該金融工具的研究,制定符合本基金投資目標(biāo)的投資策略,在充分考慮該投資品種風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的前提下,謹(jǐn)慎投資。
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| 收益分配 |
1、本基金收益分配方式為紅利再投資,免收再投資的費(fèi)用;2、本基金根據(jù)每日基金收益情況,以每萬(wàn)份基金已實(shí)現(xiàn)收益為基準(zhǔn),為投資者每日計(jì)算當(dāng)日收益并分配(該收益將會(huì)計(jì)確認(rèn)為實(shí)收基金,參與下一日的收益分配),定期集中支付收益。通常情況下,本基金的收益支付方式為按月支付,對(duì)于可支持按日支付的銷售機(jī)構(gòu),本基金的收益支付方式經(jīng)基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)雙方協(xié)商一致后可以按日支付。不論何種支付方式,當(dāng)日收益均參與下一日的收益分配,不影響基金份額持有人實(shí)際獲得的投資收益。投資者當(dāng)日收益分配的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后2位。3、本基金根據(jù)每日收益情況,將當(dāng)日收益全部分配,若當(dāng)日已實(shí)現(xiàn)收益大于零時(shí),為投資者記正收益;若當(dāng)日已實(shí)現(xiàn)收益小于零時(shí),為投資者記負(fù)收益;若當(dāng)日已實(shí)現(xiàn)收益等于零時(shí),當(dāng)日投資者不記收益;4、本基金每日進(jìn)行收益計(jì)算并分配,定期累計(jì)收益支付方式只采用紅利再投資(即紅利轉(zhuǎn)基金份額)方式。若投資者在定期累計(jì)收益支付時(shí),累計(jì)收益為正值,則為投資者增加相應(yīng)的基金份額,其累計(jì)收益為負(fù)值,則縮減投資者基金份額。投資者可通過(guò)贖回基金份額獲得收益。5、基金份額持有人在全部贖回其持有的本基金某類基金份額余額時(shí),基金管理人自動(dòng)將該基金份額持有人的該類基金份額未付收益一并結(jié)算并與贖回款一起支付給該基金份額持有人;基金份額持有人部分贖回其持有的某類基金份額時(shí),當(dāng)該類基金份額未付收益為正時(shí),未付收益不進(jìn)行支付;當(dāng)該類基金份額未付收益為負(fù)時(shí),其剩余的該類基金份額需足以彌補(bǔ)其當(dāng)前未付收益為負(fù)時(shí)的損益,否則將自動(dòng)按比例結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)前未付收益,再進(jìn)行贖回款項(xiàng)結(jié)算;6、當(dāng)日申購(gòu)成功的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的收益分配權(quán)益;當(dāng)日贖回成功的基金份額自下一工作日起,不享有基金的收益分配權(quán)益;7、本基金同類每份基金份額享有同等收益分配權(quán);8、在不影響基金份額持有人利益的前提下,基金管理人可在中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的條件下調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì).9、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
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| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 |
本基金為貨幣市場(chǎng)基金,是證券投資基金中的低風(fēng)險(xiǎn)品種。本基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益低于股票型基金、混合型基金、債券型基金。
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展恒點(diǎn)評(píng)
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