展恒點評
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以來 | 一年以來 | 成立以來 | |
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| 浙商豐利增強 | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
| 股票名稱 | 凈占比例 |
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| 暫無數據！ | |
業(yè)內平均
| 基金經理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 基金全稱 | 浙商豐利增強債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 浙商豐利增強 |
| 基金代碼 | 006102 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2018-08-28 | 資產規(guī)模 | 13.65億元 |
| 份額規(guī)模 | 8.22億元 | 基金管理人 | 浙商基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中國建設銀行股份有限公司 | 基金經理 | 趙柳燕,劉新正 |
| 交易狀態(tài) | 開放 |
| 業(yè)績比較基準 | 中債總指數(全價)收益率×80%+滬深300指數收益率×20% |
| 投資目標 | 在嚴格控制組合風險的前提下，通過精選債券進行投資，并輔以適度的權益 投資，力爭實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)定投資回報。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發(fā)行上市的股票（包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票）、權證、國債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據、地方政府債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債、資產支持證券、次級債、可轉換債券（包括可分離交易可轉債）、可交換債券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定）。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：本基金對債券的投資比例不低于基金資產的 80％。每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金持有現(xiàn)金（不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等）或者到期日在一年以內的政府債券投資比例合計不低于基金資產凈值的 5%。如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。 |
| 投資策略 | 本基金采用自上而下與自下而上相結合的投資策略,在科學分析與有效管理風險的基礎上,實現(xiàn)風險與收益的最佳匹配。1、資產配置策略本基金通過對宏觀經濟指標、貨幣政策與財政政策、商業(yè)銀行信貸擴張、國際資本流動和其他影響短期資金供求狀況等因素的分析,預判對未來利率市場變化情況。根據對未來利率市場變化的預判情況,分析不同類別資產的收益率水平、流動性特征和風險水平特征,并以此決定各類資產的配置比例和期限匹配。2、債券投資策略(1)普通債券投資策略1)久期策略本基金通過對影響市場利率的各種因素(如宏觀經濟狀況、貨幣政策走向、資金供求情況等)的分析,判斷市場利率變化趨勢,以確定基金組合的久期目標。當預期未來市場利率水平下降時,本基金將通過增持剩余期限較長的債券等方式提高基金組合久期;當預期未來市場利率水平上升時,本基金將通過增加持有剩余期限較短債券并減持剩余期限較長債券等方式縮短基金組合久期,以規(guī)避組合跌價風險。2)期限結構配置策略本基金將根據對利率走勢、收益率曲線的變化情況的判斷,適時采用啞鈴型、梯形或子彈型投資策略,在長期、中期和短期債券間進行配置,以最大限度避免投資組合收益受債券利率變動的負面影響。3)類屬配置策略類屬配置是指債券組合中國債、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉換債券等不同債券投資品種之間的配置比例。本基金將綜合分析各類屬相對收益情況、利差變化狀況、信用風險評級、流動性風險管理等因素來確定各類屬配置比例,發(fā)掘具有較好投資價值的投資品種,增持相對低估并能給組合帶來相對較高回報的類屬,減持相對高估并給組合帶來相對較低回報的類屬。4)個券選擇策略本基金在個券選擇上將安全性因素放在首位,優(yōu)先選擇高信用等級的債券品種,防范違約風險。其次,在具體的券種選擇上,將根據擬合收益率曲線的實際情況,挖掘收益率明顯偏高的券種,若發(fā)現(xiàn)該類券種主要由于市場波動原因所導致的收益率高于公允水平,則該券種價格屬于相對低估,本基金將重點關注此類低估品種,并選擇收益率曲線上定價相對低估的期限段進行投資。(2)可轉債投資策略本基金可投資可轉債、分離交易可轉債或含贖回或回售權的債券等,這類債券賦予債權人或債務人某種期權,比普通的債券更為靈活。本基金將采用專業(yè)的分析和計算方法,綜合考慮可轉債的久期、票面利率、風險等債券因素以及期權價格,力求選擇被市場低估的品種,獲得超額收益。(3)資產支持證券投資策略本基金通過對資產支持證券資產池結構和質量的跟蹤考察,分析資產支持證券底層資產信用狀況變化,并預估提前償還率變化對資產支持證券未來現(xiàn)金流的影響情況,評估其內在價值進行投資。(4)中小企業(yè)私募債投資策略與傳統(tǒng)信用債券相比,一方面,中小企業(yè)私募債由于以非公開方式發(fā)行和交易,并且限制投資人數量上限,整體流動性相對較差;另一方面,受到發(fā)債主體資產規(guī)模較小、經營波動性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差影響,整體的信用風險相對較高。鑒于中小企業(yè)私募債的弱流動性和高風險性,本基金將運用基本面研究,結合財務分析方法對債券發(fā)行人信用風險進行分析和度量,綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動性等因素的基礎上,選擇風險與收益相匹配的品種進行投資。3、股票投資策略本基金采用自上而下及自下而上相結合的個股精選策略:自上而下地分析行業(yè)的增長前景、行業(yè)結構、商業(yè)模式等要素,判斷行業(yè)景氣度;自下而上地評判企業(yè)的估值(PE、PS等)、市值、凈資產收益率、毛利率環(huán)比變化、凈利率環(huán)比變化、應收賬款、存貨、收入增速、凈利增速、不同期限的價格動量與反轉等指標,并結合企業(yè)的基本面情況挑選出優(yōu)質個股,構建股票組合。4、權證投資策略本基金將權證的投資作為提高基金投資組合收益的輔助手段。根據權證對應公司基本面研究成果確定權證的合理估值,發(fā)現(xiàn)市場對股票權證的非理性定價;利用權證衍生工具的特性,通過權證與證券的組合投資,來達到改善組合風險收益特征的目的。5、國債期貨投資策略本基金在進行國債期貨投資時,將根據風險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券交易市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。未來,根據市場情況,本基金可在履行適當程序后調整或更新投資策略。 |
| 收益分配 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為4次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配;2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值;4、本基金每一基金份額享有同等分配權;5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。 |
| 風險收益特征 | 本基金為債券型基金,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金,屬于中等預期風險/收益的產品。 |
| 前后端 | 條件 | 費率 |
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| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計凈值 | 日漲跌幅 |
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| 標題 | 公告類型 | 公告日期 |
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