| 投資策略 |
(一)資產(chǎn)配置策略本基金為被動(dòng)管理的指數(shù)型基金,在正常情況下,力爭(zhēng)將本基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值控制在0.5%以內(nèi),年跟蹤誤差控制在5%以內(nèi)。如因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍,基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。本基金投資于道瓊斯美國石油開發(fā)與生產(chǎn)指數(shù)的成份股、備選成份股的比例不低于基金資產(chǎn)的80%,且不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%,投資于跟蹤道瓊斯美國石油開發(fā)與生產(chǎn)指數(shù)的公募基金、上市交易型基金的比例不超過基金資產(chǎn)凈值的10%,在扣除需繳納的交易保證金后,現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。(二)權(quán)益類投資策略1、股票組合構(gòu)建方法本基金主要采用完全復(fù)制法跟蹤標(biāo)的指數(shù),以完全按照標(biāo)的指數(shù)的成份股組成及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合為原則,進(jìn)行被動(dòng)式指數(shù)化投資。股票在投資組合中的權(quán)重原則上將根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份券及其權(quán)重的變動(dòng)進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整,以擬合標(biāo)的指數(shù)的業(yè)績表現(xiàn)。但若出現(xiàn)較為特殊的情況(例如成分股流動(dòng)性不足、成份券投資受限、成分股長期停牌、成分股發(fā)生變更、成份股權(quán)重由于自由流通發(fā)生變化、成分股公司行為等),或受基金規(guī)模而投資受限,或因基金的申購和贖回等對(duì)本基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)的效果可能帶來影響等其他原因?qū)е聼o法有效復(fù)制和跟蹤標(biāo)的指數(shù)時(shí),基金管理人可以對(duì)投資組合進(jìn)行適當(dāng)變通和調(diào)整,力爭(zhēng)降低跟蹤誤差。此外,對(duì)于其他無法嚴(yán)格按照標(biāo)的指數(shù)進(jìn)行復(fù)制的情況,基金管理人可以根據(jù)市場(chǎng)情況,結(jié)合經(jīng)驗(yàn)判斷,對(duì)投資組合進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整,以獲得更接近標(biāo)的指數(shù)的收益率。2、股票組合調(diào)整(1)定期調(diào)整本基金股票組合根據(jù)所跟蹤的道瓊斯美國石油開發(fā)與生產(chǎn)指數(shù)對(duì)其成份股的調(diào)整而進(jìn)行相應(yīng)的定期跟蹤調(diào)整。(2)不定期調(diào)整1)與指數(shù)相關(guān)的調(diào)整當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份股因增發(fā)、送配等股權(quán)變動(dòng)而需進(jìn)行成份股權(quán)重調(diào)整時(shí),本基金將根據(jù)指數(shù)公司發(fā)布的調(diào)整決定及其需調(diào)整的權(quán)重比例,進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。2)申購贖回調(diào)整根據(jù)本基金的申購和贖回情況,對(duì)股票投資組合進(jìn)行調(diào)整,從而有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)。3)其他調(diào)整對(duì)于標(biāo)的指數(shù)成份股,若因其出現(xiàn)停牌限制、存在嚴(yán)重的流動(dòng)性困難、或者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大、或者面臨重大的不利的司法訴訟、或者有充分而合理的理由認(rèn)為其被市場(chǎng)操縱等情形時(shí),本基金可以不投資該成份股,而用備選股、甚至現(xiàn)金來代替,也可以選擇與其行業(yè)相近、定價(jià)特征類似或者收益率相關(guān)性較高的其它股票來代替。3、目標(biāo)基金投資策略本基金基于控制投資組合跟蹤誤差與流動(dòng)性管理的需要,可投資于與本基金有相近的投資目標(biāo)、投資策略、且以道瓊斯美國石油開發(fā)與生產(chǎn)指數(shù)為投資標(biāo)的的指數(shù)基金(包括ETF)。(三)固定收益類投資策略本基金將主要以降低跟蹤誤差和投資組合流動(dòng)性管理為目的,綜合考慮流動(dòng)性和收益性,構(gòu)建本基金債券和貨幣市場(chǎng)工具的投資組合。(四)衍生品投資策略為了使基金的投資組合更緊密地跟蹤標(biāo)的指數(shù),本基金可投資于經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許的各種金融衍生產(chǎn)品,如與標(biāo)的指數(shù)或標(biāo)的指數(shù)成份股相關(guān)的股指期貨、期權(quán)、權(quán)證以及其他衍生工具。本基金在金融衍生品的投資中主要遵循有效管理的投資策略,對(duì)沖某些成份股的特殊突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)和某些特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),以及利用金融衍生產(chǎn)品的杠桿作用,達(dá)到對(duì)標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤,同時(shí)降低倉位頻繁調(diào)整帶來的交易成本。
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| 收益分配 |
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每份基金份額每次收益分配比例不得低于收益分配基準(zhǔn)日每份基金份額該次可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配;2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,場(chǎng)外投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。場(chǎng)內(nèi)基金份額收益分配方式只能為現(xiàn)金分紅,具體收益分配程序等有關(guān)事項(xiàng)遵循深圳證券交易所及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定;3、基金收益分配后每一人民幣基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的人民幣基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于人民幣面值;對(duì)于美元現(xiàn)匯份額,由于匯率因素影響,存在收益分配后美元現(xiàn)匯基金份額凈值低于對(duì)應(yīng)的基金份額面值的可能;4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán);5、收益分配幣種與其對(duì)應(yīng)份額的認(rèn)購/申購幣種相同。美元收益分配金額按除權(quán)日中國人民銀行最新公布的人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)折算為相應(yīng)的美元金額;6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。在法律法規(guī)和《基金合同》約定的范圍內(nèi)并對(duì)持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利的影響下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
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