| 投資策略 |
本基金訴求"三重優(yōu)化"概念,通過優(yōu)選基金、(構(gòu)建)優(yōu)選指數(shù)、優(yōu)選個(gè)股進(jìn)行投資操作,將主動(dòng)管理與被動(dòng)跟蹤有效結(jié)合,力爭實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健投資業(yè)績基礎(chǔ)上的"二次超越"。1、資產(chǎn)配置(1)本基金在對宏觀經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境、利率走勢、資金供給以及證券市場的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢等因素進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,綜合考慮資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)、收益、流動(dòng)性、各類資產(chǎn)相關(guān)性等因素,動(dòng)態(tài)配置股票、債券、現(xiàn)金之間比例,以求最大限度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。(2)本基金以股票品種作為主要投資標(biāo)的。在正常市場狀況下,本基金投資組合中的股票投資比例浮動(dòng)范圍為:60%-95%,其中,核心組合的投資比例為股票資產(chǎn)凈值的55%-65%,衛(wèi)星組合的投資比例為股票資產(chǎn)凈值的35%-45%;債券和短期金融工具的投資比例浮動(dòng)范圍為:5%-40%,其中,現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例不低于5%。權(quán)證投資比例浮動(dòng)范圍為:0-3%。2、股票投資策略本基金基于"主觀與客觀相結(jié)合,主動(dòng)與被動(dòng)相結(jié)合"的原則,采用"核心-衛(wèi)星"總體策略,將股票資產(chǎn)分為核心組合部分與衛(wèi)星組合部分。其中,核心組合以被動(dòng)投資為主,通過優(yōu)選基金、構(gòu)建績優(yōu)基金重倉股優(yōu)選指數(shù)(虛擬指數(shù))并對其實(shí)施跟蹤策略及適度調(diào)整,以求控制投資組合相對于基金行業(yè)(市場)的風(fēng)險(xiǎn),力爭實(shí)現(xiàn)投資業(yè)績長期優(yōu)于國內(nèi)基金行業(yè)平均水平的"一次超越"。衛(wèi)星組合以主動(dòng)投資為主,通過優(yōu)選個(gè)股,充分挖掘投資價(jià)值,傾力彰現(xiàn)"研究型基金(ResearchFund)"之本色,力爭博取超額收益,實(shí)現(xiàn)投資業(yè)績長期優(yōu)于國內(nèi)績優(yōu)基金重倉股表現(xiàn)的"二次超越"。3、債券投資策略在目前中國債券市場處于制度與規(guī)則快速調(diào)整的階段,本基金將采用久期控制下的主動(dòng)性投資策略,主要包括:久期控制、期限結(jié)構(gòu)配置、市場轉(zhuǎn)換、相對價(jià)值判斷和信用風(fēng)險(xiǎn)評估等管理手段。在有效控制整體資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、金融市場運(yùn)行特點(diǎn)等因素的分析確定組合整體框架;對債券市場、收益率曲線以及各種債券品種價(jià)格的變化進(jìn)行預(yù)測,相機(jī)而動(dòng)、積極調(diào)整。
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| 收益分配 |
1、基金收益分配比例按有關(guān)規(guī)定制定;2、本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,年度收益分配比例不低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的50%;3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除息日的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;4、基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損,則不進(jìn)行收益分配;5、基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損后,才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配;6、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,但若成立不滿3個(gè)月則不進(jìn)行收益分配;7、每一基金份額享有同等分配權(quán);8、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
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