展恒點評
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以來 | 一年以來 | 成立以來 | |
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| 南方多利增強A | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
| 股票名稱 | 凈占比例 |
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| 暫無數(shù)據(jù)！ | |
業(yè)內(nèi)平均
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 基金全稱 | 南方多利增強債券型證券投資基金-A | 基金簡稱 | 南方多利增強A |
| 基金代碼 | 202103 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2006-03-27 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 20.22億元 |
| 份額規(guī)模 | 17.17億元 | 基金管理人 | 南方基金管理股份有限公司 |
| 基金托管人 | 中國工商銀行股份有限公司 | 基金經(jīng)理 | 李璇,李璇,李璇,劉文良,劉文良,劉文良 |
| 交易狀態(tài) | 開放 |
| 業(yè)績比較基準 | 中債-總指數(shù)-全價指數(shù)×100% |
| 投資目標 | 本基金屬于債券型基金，投資目標是在債券穩(wěn)定收益的基礎(chǔ)上，通過股票一級市場申購等投資手段積極投資，獲取高于投資基準的收益。 |
| 投資范圍 | 本基金主要投資于債券類金融工具。債券類金融工具包括國債、央行票據(jù)、金融債、信用等級為投資級的企業(yè)債（包括可轉(zhuǎn)債）、資產(chǎn)支持證券等法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的固定收益品種。上述資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%。本基金也可投資于非債券類金融工具。本基金不直接在二級市場買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)，但可以參與一級市場新股申購，并持有因在一級市場申購所形成的股票以及因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股所形成的股票。本基金還可以持有股票所派發(fā)的權(quán)證、可分離債券產(chǎn)生的權(quán)證，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許投資的其他非債券類品種。上述資產(chǎn)的投資比例不超過基金資產(chǎn)的20%。因上述原因持有的股票和權(quán)證等資產(chǎn)，本基金將在其可交易之日起的90個交易日內(nèi)賣出。本基金持有現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。此外，如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資其他品種的，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入本基金的投資范圍。 |
| 投資策略 | 1、債券投資策略。首先我們根據(jù)宏觀經(jīng)濟分析、資金面動向分析和投資人行為分析判斷未來利率期限結(jié)構(gòu)變化,并充分考慮組合的流動性管理的實際情況,配置債券組合的久期和債券組合結(jié)構(gòu);其次,結(jié)合信用分析、流動性分析、稅收分析等綜合影響確定債券組合的類屬配置;再次,在上述基礎(chǔ)上利用債券定價技術(shù),進行個券選擇,選擇被低估的債券進行投資。在具體投資操作中,我們采用騎乘操作、放大操作、換券操作等靈活多樣的操作方式,獲取超額的投資收益。(1)宏觀分析策略。本基金以國內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟走勢與國家的財政與貨幣政策方向為出發(fā)點,采取自上而下的分析方法,評估未來投資環(huán)境的變化趨勢。在宏觀經(jīng)濟方面,本基金將密切關(guān)注經(jīng)濟運行的質(zhì)量與效率,把握領(lǐng)先指標,預(yù)測未來走勢;對于國家推行的財政與貨幣政策,本基金將深入分析其對未來宏觀經(jīng)濟運行以及投資環(huán)境的影響。作為債券型基金,本基金將重點關(guān)注未來的利率變化趨勢,因此,對宏觀經(jīng)濟運行中的價格指數(shù)與中央銀行的貨幣供給與利率政策研判將成為投資決策的基本依據(jù),為資產(chǎn)配置提供具有前瞻性的指導(dǎo)。(2)騎乘策略。當市場利率期限結(jié)構(gòu)向上傾斜并且相對較陡時,投資并持有債券一段時間,隨著時間推移,債券剩余年限減少,市場同樣年限的債券收益率較低,這時將債券按市場價格出售,投資者除了獲得債券利息以外,還可以獲得資本利得。在多數(shù)情況下,這樣的騎乘操作策略可以獲得比持有到期更高的收益。(3)杠桿放大策略。杠桿放大操作即利用回購等方式融入資金,并購買相對剩余年限長的債券,以期獲取超額收益的操作方式。目前市場資金面充裕,回購利率較低,為杠桿放大操作提供了良好的市場機會。(4)換券策略。我們綜合考慮利率期限結(jié)構(gòu)、流動性、信用級別等因素對債券進行定價,以此為基礎(chǔ)上,在屬性相近的債券中,選擇買入相對被低估的債券,賣出相對被高估的債券,進行換券操作。對于專業(yè)投資者,由于具有一定的投資規(guī)模,具備較強的議價能力,加上專業(yè)的定價技術(shù),通過換券操作可以獲得較好的超額收益。(5)可轉(zhuǎn)換債券投資策略可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金將選擇公司基本面優(yōu)良的可轉(zhuǎn)換債券進行投資,并采用期權(quán)定價模型等數(shù)量化估值工具進行定價。本基金持有的可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為股票。(6)資產(chǎn)支持證券等品種投資策略包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等在內(nèi)的資產(chǎn)支持證券,其定價受市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎(chǔ)上,采用數(shù)量化模型輔助確定其內(nèi)在價值。2、新股投資策略。目前股票發(fā)行價格與二級市場價格之間存在一定的價差,新股申購成為一種風(fēng)險較低的投資方式。本基金通過對宏觀經(jīng)濟以及上市公司的基本面深入研究,并結(jié)合金融工程數(shù)量化模型,對于擬發(fā)行上市的新股等權(quán)益類資產(chǎn)進行合理估值,制定相應(yīng)的申購和擇時賣出策略。 |
| 收益分配 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次,全年分配比例不得低于年度可供分配收益的90%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配"2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按權(quán)益登記日除權(quán)后的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;3、基金投資當期出現(xiàn)凈虧損,則不進行收益分配;4、基金當年收益應(yīng)先彌補上一年度虧損后,才可進行當年收益分配;5、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;6、每一基金份額享有同等分配權(quán);7、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為債券型基金,屬證券投資基金中的低風(fēng)險品種,預(yù)期收益高于貨幣市場基金,風(fēng)險低于混合型基金。 |
| 前后端 | 條件 | 費率 |
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| 條件 | 費率 |
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| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計凈值 | 日漲跌幅 |
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| 標題 | 公告類型 | 公告日期 |
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