展恒點評
| 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近六月 | 今年以來 | 一年以來 | 成立以來 | |
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| 交銀純債AB | |||||||
| 滬深300 | |||||||
| 同類排名 |
| 股票名稱 | 凈占比例 |
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| 暫無數(shù)據(jù)！ | |
業(yè)內(nèi)平均
| 基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離職日期 | 任職期收益 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | |||
| 基金全稱 | 交銀施羅德純債債券型發(fā)起式證券投資基金-A/B | 基金簡稱 | 交銀純債AB |
| 基金代碼 | 519718 | 基金類型 | 否 |
| 成立日期 | 2012-12-19 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 29.36億元 |
| 份額規(guī)模 | 26.93億元 | 基金管理人 | 交銀施羅德基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司 | 基金經(jīng)理 | 于海穎,于海穎,于海穎 |
| 交易狀態(tài) | 開放 |
| 業(yè)績比較基準 | 中債-綜合指數(shù)-全價指數(shù)×100% |
| 投資目標 | 本基金為純債基金，在嚴格控制投資風險的基礎上，追求穩(wěn)定的當期收益和基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。 |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、公司債、分離交易可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)支持證券、債券逆回購、銀行存款等固定收益類資產(chǎn)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。本基金不直接在二級市場買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)，也不參與一級市場新股申購和新股增發(fā)。因投資于分離交易可轉(zhuǎn)債而產(chǎn)生的權(quán)證，在其可交易之日起的30個交易日內(nèi)賣出。同時本基金不參與可轉(zhuǎn)換債券投資。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人履行適當程序后，可以將其納入投資范圍，其投資比例遵循屆時有效法律法規(guī)或相關(guān)規(guī)定。本基金的投資組合比例范圍為：固定收益類資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應收申購款等。 |
| 投資策略 | 本基金充分發(fā)揮基金管理人的研究優(yōu)勢，將規(guī)范化的基本面研究、嚴謹?shù)男庞梅治雠c積極主動的投資風格相結(jié)合，在分析和判斷宏觀經(jīng)濟運行狀況和金融市場運行趨勢的基礎上，動態(tài)調(diào)整大類金融資產(chǎn)比例，自上而下決定債券組合久期、期限結(jié)構(gòu)、債券類別配置策略，在嚴謹深入的分析基礎上，綜合考量各類債券的流動性、供求關(guān)系和收益率水平等，自下而上地精選個券。1、大類資產(chǎn)配置本基金在分析和判斷國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟形勢的基礎上，通過“自上而下”的定性分析和定量分析相結(jié)合，形成對大類資產(chǎn)的預測和判斷，在基金合同約定的范圍內(nèi)確定債券類資產(chǎn)和現(xiàn)金類資產(chǎn)的配置比例，并隨著各類證券風險收益特征的相對變化，動態(tài)調(diào)整大類資產(chǎn)的投資比例，以規(guī)避市場風險，提高基金收益率。2、債券投資策略（1）久期管理策略作為債券基金最基本的投資策略，久期管理策略本質(zhì)上是一種自上而下，通過靈活的久期策略對管理利率風險的策略。在全球經(jīng)濟的框架下，本基金管理人密切關(guān)注貨幣信貸、利率、匯率、采購經(jīng)理人指數(shù)等宏觀經(jīng)濟運行關(guān)鍵指標，運用數(shù)量化工具對宏觀經(jīng)濟運行及貨幣財政政策變化跟蹤與分析，對未來市場利率趨勢進行分析預測，據(jù)此確定合理的債券組合目標久期?；鸸芾砣送ㄟ^以下方面的分析來確定債券組合的目標久期：1）宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析。通過跟蹤分析貨幣信貸、采購經(jīng)理人指數(shù)等宏觀經(jīng)濟先行性經(jīng)濟指標，拉動經(jīng)濟增長的三大引擎進出口、消費以及投資等指標，判斷當前經(jīng)濟運行在經(jīng)濟周期中所處的階段，預期中央政府的貨幣與財政政策取向。2）利率變動趨勢分析。在宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析的基礎上，密切關(guān)注月度CPI、PPI等物價指數(shù)，貨幣信貸、匯率等金融運行數(shù)據(jù)，預測未來利率的變動趨勢。3）目標久期分析。根據(jù)宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析與市場利率變動趨勢分析，結(jié)合當期債券收益率估值水平，確定投資組合的目標久期。原則上，在利率上行通道中，通過縮短目標久期規(guī)避利率風險；在利率下行通道中，通過延長目標久期分享債券價格上漲的收益。在利率持平階段，采用騎乘策略與持有策略，獲得穩(wěn)定的當前回報。4）動態(tài)調(diào)整目標久期。通過對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)、金融市場運行、貨幣政策以及國內(nèi)債券市場運行跟蹤分析，評估未來利率水平變化趨勢，結(jié)合債券市場收益率變動與基金投資目標，動態(tài)調(diào)整組合目標久期。（2）期限結(jié)構(gòu)配置策略通過預期收益率曲線形態(tài)變化來調(diào)整投資組合的期限結(jié)構(gòu)配置策略。根據(jù)債券收益率曲線形態(tài)、各期限段品種收益率變動、結(jié)合短期資金利率水平與變動趨勢，分析預測收益率曲線的變化，測算子彈、啞鈴或梯形等不同期限結(jié)構(gòu)配置策略的風險收益，形成具體的期限結(jié)構(gòu)配置策略。（3）債券的類別配置策略對不同類別債券的信用風險、稅賦水平、市場流動性、市場風險等因素進行分析，綜合評估相同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢，通過不同類別資產(chǎn)的風險調(diào)整后收益比較，確定組合的類別資產(chǎn)配置。（4）騎乘策略騎乘策略，通過對債券收益曲線形狀變動的預期為依據(jù)來建立和調(diào)整組合。當債券收益率曲線比較陡峭時，買入位于收益率曲線陡峭處的債券，持有一段時間后，伴隨債券剩余期限的縮短與收益率水平的下降，獲得一定的資本利得收益。（5）杠桿放大策略當回購利率低于債券收益率時，本基金將實施正回購融入資金并投資于信用債券等可投資標的，從而獲取收益率超出回購資金成本（即回購利率）的套利價值。（6）信用債券投資策略本基金信用債券的投資遵循以下流程：1）信用債券研究信用分析師通過系統(tǒng)的案頭研究、走訪發(fā)行主體、咨詢發(fā)行中介等各種形式，“自上而下”地分析宏觀經(jīng)濟運行趨勢、行業(yè)（或產(chǎn)業(yè)）經(jīng)濟前景，“自下而上”地分析發(fā)行主體的發(fā)展前景、償債能力、國家信用支撐等。通過交銀施羅德的信用債券信用評級指標體系，對信用債券進行信用評級，并在信用評級的基礎上，建立本基金的信用債券池。2）信用債券投資基金經(jīng)理從信用債券池中精選債券構(gòu)建信用債券投資組合。本基金構(gòu)建和管理信用債券投資組合時主要考慮以下因素：①信用債券信用評級的變化。②不同信用等級的信用債券，以及同一信用等級不同標的債券之間的信用利差變化。原則上，購買信用（擬）增級的信用債券，減持信用（擬）降級的信用債券；購買信用利差擴大后存在收窄趨勢的信用債券，減持信用利差縮小后存在放寬趨勢的信用債券。（7）資產(chǎn)支持證券（含資產(chǎn)收益計劃）投資策略本基金將通過宏觀經(jīng)濟、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)池資產(chǎn)所在行業(yè)景氣變化等因素的研究，預測資產(chǎn)池未來現(xiàn)金流變化；研究標的證券發(fā)行條款，預測提前償還率變化對標的證券的久期與收益率的影響，同時密切關(guān)注流動性對標的證券收益率的影響。綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格控制風險的情況下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調(diào)整后的收益高的品種進行投資，以期獲得長期穩(wěn)定收益。 |
| 收益分配 | 本基金收益分配應遵循下列原則：1、由于本基金A類、B類和D類基金份額不收取銷售服務費，C類基金份額收取銷售服務費，各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同，本基金同一基金份額類別的每份基金份額享有同等分配權(quán)；2、收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由基金投資者自行承擔；3、每季度末最后一個工作日為收益分配基準日，在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，當收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤大于0.01元時，本基金進行收益分配，本基金每年收益分配次數(shù)最多為12次，每份基金份額每次分配比例不得低于收益分配基準日每份基金份額可供分配利潤的50%；若基金合同生效不滿3個月，可不進行收益分配；4、基金收益分配基準日的任一類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；5、本基金收益分配方式分為兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，基金投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資；若投資者不選擇，本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；基金份額持有人可對A類、B類、C類以及D類基金份額分別選擇不同的收益分配方式；6、法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。在不影響基金份額持有人利益的情況下，基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則，并于變更實施日前在指定媒介上公告。 |
| 風險收益特征 | 本基金是一只債券型基金，屬于證券投資基金中中等風險的品種，其長期平均的預期收益和風險高于貨幣市場基金，低于混合型基金和股票型基金。根據(jù)2017年7月1日施行的《證券期貨投資者適當性管理辦法》，基金管理人和銷售機構(gòu)已對本基金重新進行風險評級。風險評級行為不改變本基金的實質(zhì)性風險收益特征。但由于風險等級分類標準的變化，本基金的風險等級表述可能有相應變化，具體風險評級結(jié)果應以基金管理人和銷售機構(gòu)提供的評級結(jié)果為準。 |
| 前后端 | 條件 | 費率 |
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| 數(shù)據(jù)加載中... | ||
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| 條件 | 費率 |
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| 條件 | 費率 |
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| 凈值日期 | 單位凈值 | 累計凈值 | 日漲跌幅 |
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| 標題 | 公告類型 | 公告日期 |
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