【央行：8月份社會(huì)融資規(guī)模增量為3.12萬(wàn)億元】初步統(tǒng)計(jì)，2023年前八個(gè)月社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為25.21萬(wàn)億元，比上年同期多8420億元。8月份社會(huì)融資規(guī)模增量為3.12萬(wàn)億元，比上年同期多6316億元。其中，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加1.34萬(wàn)億元，同比少增102億元；對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的外幣貸款折合人民幣減少201億元，同比少減625億元；委托貸款增加97億元，同比少增1658億元；信托貸款減少221億元，同比少減251億元；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票增加1129億元，同比少增2357億元；企業(yè)債券凈融資2698億元，同比多1186億元；政府債券凈融資1.18萬(wàn)億元，同比多8714億元；非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資1036億元，同比少215億元。

【聰明錢(qián)“心頭好”上新，險(xiǎn)資等機(jī)構(gòu)加倉(cāng)ETF和量化基金】今年以來(lái)，小盤(pán)市場(chǎng)風(fēng)格盛行，行業(yè)輪動(dòng)加快，險(xiǎn)資等機(jī)構(gòu)資金流向悄然發(fā)生變化，ETF、公募量化基金獲機(jī)構(gòu)“聰明錢(qián)”大幅加倉(cāng)。截至6月30日，機(jī)構(gòu)持有兩類(lèi)產(chǎn)品份額較2022年末分別增超1362億份、96億份。具體到基金產(chǎn)品，今年以來(lái)，港股、醫(yī)藥相關(guān)的ETF獲機(jī)構(gòu)大手筆加倉(cāng)。相較于2022年末，今年上半年，8只ETF的機(jī)構(gòu)增持份額超過(guò)50億份。富國(guó)中證港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF最受歡迎，較2022年末獲機(jī)構(gòu)增持89.60億份；華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF（QDII）、易方達(dá)滬深300醫(yī)藥ETF，分別獲機(jī)構(gòu)增持72.71億份、65.77億份。公募量化方面，上半年，萬(wàn)家基金、浦銀安盛基金旗下的相關(guān)量化產(chǎn)品獲機(jī)構(gòu)青睞。相較2022年末，今年上半年，有12只公募量化基金的機(jī)構(gòu)增持份額超過(guò)5億份。最受歡迎的浦銀安盛量化多策略靈活混合C是其中唯一一只采用主動(dòng)量化策略的基金，半年以來(lái)獲機(jī)構(gòu)增持17.82億份；另有萬(wàn)家中證500指數(shù)增強(qiáng)C、萬(wàn)家中證1000指數(shù)增強(qiáng)C、匯添富中證500指數(shù)增強(qiáng)A的機(jī)構(gòu)增持份額均超過(guò)10億份。

【北交所市場(chǎng)活躍度增強(qiáng)，相關(guān)主題基金凈值普漲】近期，北交所成為市場(chǎng)亮點(diǎn)。9月1日以來(lái)，北證50指數(shù)累計(jì)漲幅達(dá)到4.72%，奧迪威、德源藥業(yè)、同力股份累計(jì)漲幅均在15%以上。跟蹤北交所的主題基金和指數(shù)基金均表現(xiàn)優(yōu)異。多家機(jī)構(gòu)對(duì)《意見(jiàn)》提振北交所市場(chǎng)信心充滿(mǎn)期待。某證券研報(bào)認(rèn)為，北交所發(fā)布實(shí)施修訂后的《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法》及其配套業(yè)務(wù)指南，這一修訂有望吸引現(xiàn)有超1000萬(wàn)名的存量科創(chuàng)板投資者便捷進(jìn)入北交所參與投資交易，提升板塊交易活躍度。此外，優(yōu)化做市交易制度安排以及將全部北交所存量上市公司股票納入融資融券標(biāo)的也將在一定程度上改善市場(chǎng)流動(dòng)性。另一家證券研報(bào)認(rèn)為，北交所有11只主題基金和12只指數(shù)基金，公募基金參與力度還有待提升。本次改革將完善基金管理人分類(lèi)監(jiān)管評(píng)價(jià)體系，引導(dǎo)公募基金管理人加大投資北交所上市公司力度，支持北交所主題公募基金產(chǎn)品的注冊(cè)和創(chuàng)新。

【經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)評(píng)程序化交易：加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)遏止過(guò)度投機(jī)】日前，證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)上海、深圳、北京證券交易所制定發(fā)布了《關(guān)于股票程序化交易報(bào)告工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》《關(guān)于加強(qiáng)程序化交易管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》，這是順應(yīng)市場(chǎng)呼聲，深化關(guān)鍵領(lǐng)域制度創(chuàng)新的一項(xiàng)舉措，標(biāo)志著我國(guó)股票市場(chǎng)正式建立起程序化交易報(bào)告制度和相應(yīng)的監(jiān)管安排。近年來(lái)，A股市場(chǎng)程序化交易規(guī)模持續(xù)上升，逐步成為國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)投資者重要交易方式之一。與此同時(shí)，對(duì)于程序化交易的是與非，市場(chǎng)也莫衷一是。那么，是不是要“一刀切”禁止呢？顯然，市場(chǎng)監(jiān)管不能簡(jiǎn)單粗暴。資源配置效率的提升是市場(chǎng)機(jī)制的最終目標(biāo)。分析程序化交易等新型交易行為，其本質(zhì)是一種工具。工具如何使用、由誰(shuí)使用，決定了利弊判斷。目前來(lái)看，新型交易行為對(duì)市場(chǎng)的影響較為復(fù)雜，比如，程序化交易與市場(chǎng)流動(dòng)性、市場(chǎng)穩(wěn)定性和市場(chǎng)效率之間的復(fù)雜關(guān)系，有必要加強(qiáng)監(jiān)管和研究，因勢(shì)利導(dǎo)，促進(jìn)其規(guī)范發(fā)展。

【央行：該出手時(shí)就出手，堅(jiān)決防范匯率超調(diào)風(fēng)險(xiǎn)】2023年9月11日，全國(guó)外匯市場(chǎng)自律機(jī)制專(zhuān)題會(huì)議在北京召開(kāi)。會(huì)議討論了近期外匯市場(chǎng)形勢(shì)和人民幣匯率問(wèn)題。外匯市場(chǎng)自律機(jī)制相關(guān)指導(dǎo)司局、8家外匯市場(chǎng)自律機(jī)制核心成員機(jī)構(gòu)代表參加會(huì)議。會(huì)議認(rèn)為，近期人民幣對(duì)美元雖然有所貶值，但對(duì)一籃子貨幣保持基本穩(wěn)定，對(duì)非美主要貨幣保持相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，外匯市場(chǎng)運(yùn)行穩(wěn)健，市場(chǎng)預(yù)期總體平穩(wěn)。隨著國(guó)內(nèi)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)預(yù)期政策陸續(xù)出臺(tái)落地，物價(jià)（CPI）同比增速觸底轉(zhuǎn)正，進(jìn)出口數(shù)據(jù)好于預(yù)期，房地產(chǎn)政策效果逐步顯現(xiàn)，消費(fèi)明顯回暖，科技創(chuàng)新不斷突破，經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展持續(xù)推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)“進(jìn)”的勢(shì)能正在積聚，人民幣匯率在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定具有堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。