1. 基金經(jīng)理基本信息
梅寓寒女士，英國帝國理工學(xué)院風(fēng)險管理與金融工程學(xué)專業(yè)碩士。2013年3月進(jìn)入中?；鸸ぷ?，歷任金融工程助理分析師、金融工程分析師、基金經(jīng)理助理兼金融工程分析師，現(xiàn)任基金經(jīng)理。2021年9月開始擔(dān)任基金經(jīng)理，歷任管理基金數(shù)4只，在任管理基金數(shù)4只，目前在管基金總規(guī)模7.62億元。投資持股風(fēng)格偏向大盤價值型，投資風(fēng)格穩(wěn)健，換手率低，風(fēng)控能力強(qiáng)。
圖1 在管基金重倉股
來源：Wind，展恒基金啄木鳥
圖片截止時間：2023年11月14日
該基金經(jīng)理重倉持股集中在金融業(yè)、制造業(yè)板塊，今年以來低估值價值因子表現(xiàn)穩(wěn)定，成長風(fēng)格則波動較大，紅利低波風(fēng)格受到市場關(guān)注，基金經(jīng)理持倉的銀行股就屬于這一風(fēng)格。
2. 代表產(chǎn)品
圖2 復(fù)權(quán)凈值走勢
來源：Wind，展恒基金啄木鳥
圖片截止時間：2023年11月14日
中海優(yōu)勢精選靈活配置混合（393001）是梅寓寒女士在管的一只混合型基金，本基金投資組合的資產(chǎn)配置:股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的30%-80%,債券資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的20%-70%。業(yè)績比較基準(zhǔn)為：滬深300指數(shù)*55%+中國債券總指數(shù)*45%。該基金自2021年9月4日梅寓寒女士任職以來收益率為-7.49%，主要原因在于任職時間為市場前期高點(diǎn)，不過該收益率在同類基金中也能排進(jìn)前1/4的位置。該基金任職以來的最大回撤為-15.31%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于同類平均的-31.48%，回撤控制能力極佳。作為一名風(fēng)控能力突出的價值型選手，梅寓寒的投資策略在下跌的市場環(huán)境中表現(xiàn)出較好的防御性，在2022年低迷行情中，該基金全年收益率為3.46%，同期業(yè)績基準(zhǔn)收益率為-12.03%，顯著跑贏市場。
據(jù)展恒基金啄木鳥服務(wù)顯示，該基金近三年持有收益率中位數(shù)從持有三月、半年、一年、兩年的區(qū)間來看，均優(yōu)于同類平均，同類排名也處于靠前位置。持有收益率與持有時長具有正相關(guān)性，也就是說持有時間越長，收益率的中位數(shù)越高。
圖3 區(qū)間持有收益率
來源：Wind，展恒基金啄木鳥
圖片截止時間：2023年11月14日
3. 投資風(fēng)格
中海優(yōu)勢精選靈活配置混合（393001）的亮點(diǎn)在于風(fēng)險控制能力較好，而且在行情好時，進(jìn)攻性也不差。比如在2022年4月、2022年10月的下跌中該基金的凈值回撤明顯小于同期大盤指數(shù)，在2023年4-5月的該基金的進(jìn)攻行情中，明顯強(qiáng)于大盤指數(shù)。
另外，該基金的凈值修復(fù)能力極佳，基金凈值每一次經(jīng)歷較大回撤時，后續(xù)的反彈行情都表現(xiàn)得很好，體現(xiàn)在走勢圖中的“V”字型走勢，在短期底部不會停留過長的時間，迅速把凈值拉回均值附近。這對于投資者的持基體驗(yàn)比較友好，虧損時幅度不大、持續(xù)時間不長，反彈時幅度不小且迅速。因此，投資者在購買該基金后若遇到迅速回撤，建議堅(jiān)定持有，也可以適當(dāng)加倉，同時，也建議長期持有，獲得穩(wěn)健的收益率。
最后，想咨詢該基金更多信息或者想體驗(yàn)展恒基金啄木鳥服務(wù)的投資者請聯(lián)系官方客服，我們期待您的咨詢！
