1.基金公司簡介

嘉實(shí)基金管理有限公司成立于1999年3月，并于2005年6月成為合資基金管理公司，目前嘉實(shí)的股東為中誠信托有限責(zé)任公司、立信投資有限責(zé)任公司與德意志資產(chǎn)管理公司。嘉實(shí)擁有證券投資基金設(shè)立與管理、全國社?；鹜顿Y管理人、企業(yè)年金投資管理人、基金公司開展境外證券投資管理業(yè)務(wù)和基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格。

2.基金管理業(yè)績表現(xiàn)

圖1 基金業(yè)績表現(xiàn)圖

圖片來源：iFinD

數(shù)據(jù)截至?xí)r間：2023年11月14日

如上圖所示，截止2023年11月7日，金鷹基金近三年回報(bào)率為-21.47%，今年回報(bào)率為-12.19%，表現(xiàn)較一般。金鷹基金管理有限公司收益曲線和滬深 300 擬合程度較近，比滬深 300 指數(shù)稍高。整體表現(xiàn)一般。

3.基金公司資產(chǎn)規(guī)模

圖2 基金公司資產(chǎn)規(guī)模

圖片來源：iFinD

數(shù)據(jù)截至?xí)r間：2023年11月14日

金鷹基金管理有限公司資產(chǎn)規(guī)模和其新發(fā)基金數(shù)量總體呈波動上升趨勢，顯示了投資人對產(chǎn)品表現(xiàn)的高度信賴及公司實(shí)力及規(guī)模的逐步上升。

4.基金公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

圖3 基金公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

圖片來源：iFinD

數(shù)據(jù)截至?xí)r間：2023年11月14日

圖4 旗下基金經(jīng)理

圖片來源：iFinD

數(shù)據(jù)截至?xí)r間：2023年11月14日

金鷹基金管理有限公司旗下基金經(jīng)理數(shù)量及平均投資經(jīng)驗(yàn)在業(yè)內(nèi)位于中上水平。

5.基金公司產(chǎn)品前景

嘉實(shí)基金非貨幣資產(chǎn)管理規(guī)模為5421.50億元，排名全行業(yè)第六。值得注意的是，在非貨幣資產(chǎn)管理規(guī)模排名前十的頭部基金公司中，僅嘉實(shí)基金一家實(shí)現(xiàn)了連續(xù)三個季度的規(guī)模增長。業(yè)績方面，從銀河證券截至三季末的業(yè)績榜單看，嘉實(shí)基金旗下136只產(chǎn)品近一年業(yè)績排名同類前1/3，其中92只居同類前1/4，更有28只高居同類前十名。另據(jù)海通證券近期出爐的固定收益類大型公司絕對收益排行榜顯示，截至2023年9月30日，近一年嘉實(shí)基金固收類資產(chǎn)絕對收益排名大型公司同類第2名。

嘉實(shí)基金旗下產(chǎn)品在基金馬拉松中的長跑實(shí)力也贏得了權(quán)威機(jī)構(gòu)認(rèn)可。截至三季末， 從海通證券、銀河證券、招商證券、天相投顧最新的基金業(yè)績評級報(bào)告看，嘉實(shí)基金合計(jì)有40只產(chǎn)品持續(xù)贏得權(quán)威基金評級機(jī)構(gòu)的最高五星評級。三季報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，嘉實(shí)基金再次超配三大行業(yè)，分別為科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)，制造業(yè)，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)。從具體指標(biāo)來看，三季度嘉實(shí)基金對于上述三大行業(yè)分別超配1.6、1.06和0.77個百分點(diǎn)。根據(jù)歷年基金定期報(bào)告顯示，此次是嘉實(shí)基金自2021年三季度以來連續(xù)第九個季度超配此三大行業(yè)，也代表了其在大制造、大科技、大醫(yī)藥等長賽道領(lǐng)域的深耕厚耘。

而在亮眼成績的背后，這跟嘉實(shí)基金過去一直重視投研工作，持續(xù)升級投資研究體系密不可分。尤其是近年來，市場跌宕起伏，經(jīng)歷著一次次寬幅震蕩，結(jié)構(gòu)性行情切換一輪又一輪。在時(shí)代變革中，嘉實(shí)基金沉淀出了“投資須研究，研究即投資”的投研體系，并提出“致力于積極的長期主義”投研理念。在確定性的大趨勢Beta總量中，用深度研究與主動管理能力，為客戶創(chuàng)造財(cái)富，為產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)力量。

面對市場不確定性因素增多，以及結(jié)構(gòu)性行情分化，嘉實(shí)基金的選擇是深入到產(chǎn)業(yè)的“毛細(xì)血管”中，持續(xù)加大調(diào)研力度。截至今年上半年今年來嘉實(shí)基金調(diào)研1658次,調(diào)研個股數(shù)893只,兩項(xiàng)指標(biāo)近三年排名行業(yè)首位。調(diào)研行業(yè)以電子、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備行業(yè)等領(lǐng)域公司數(shù)量居多。新周期的起點(diǎn)上，嘉實(shí)基金已經(jīng)成為結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級以及科技創(chuàng)新的重要推動器。目前，嘉實(shí)基金其持有制造業(yè)股票市值達(dá)1233.81億元，為第一大持倉行業(yè)。

前瞻與深入的產(chǎn)業(yè)研究也讓嘉實(shí)在今年AI引領(lǐng)的科技行情中表現(xiàn)突出。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，上半年，嘉實(shí)基金有14只主動權(quán)益科技主題基金今年以來回報(bào)率超10%，有4只科技主題基金近1年回報(bào)率位居同類前1/5。

在深度研究與主動管理之外，嘉實(shí)基金還設(shè)置了嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制體系對基金的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評估和管理。通過事前、事中和事后來力爭降低波動，并爭取收益彈性。采用科學(xué)的投資理論和方法，通過嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制，結(jié)合市場環(huán)境及客戶的投資需求，為客戶提供安全、高效的投資服務(wù)。