【新基發(fā)行顯著回暖！股票型151只數(shù)量最高】2024年已走過三分之一，從新發(fā)市場看，公募基金正在逐漸回暖。數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至5月7日，今年以來新成立基金達到416只，發(fā)行份額為3855.43億份，2023年同期上述數(shù)據(jù)分別為388只，3343.89億份，新發(fā)基金整體情況顯著好于去年。單個月份來看，3月以來新基發(fā)行已開始回溫，在過去的4月中，共成立了120只基金，發(fā)行份額為1410.89億份，3月成立基金數(shù)量為137只，發(fā)行份額超1500億份，已連續(xù)兩個月站上千億規(guī)模。而在1月及2月，發(fā)行數(shù)量均不超100只，發(fā)行份額分別為565.38億份、360.97億份。分產(chǎn)品類型來看，以基金成立日為口徑，截至目前，2024年新發(fā)股票型基金共有151只，發(fā)行份額占比11.79%，其中被動指數(shù)型基金就有132只；混合型基金95只，發(fā)行份額占比7.64%；債券型基金131只，發(fā)行份額占比高達77.73%，被動指數(shù)型債券基金共有23只；QDII基金15只，發(fā)行份額占比0.61%；REITs基金、FOF基金分別發(fā)行6只、18只，發(fā)行份額占比較小。

【主動權益類基金“回血”】隨著A股市場反彈，不少主動權益類基金“回血”，近半數(shù)產(chǎn)品今年前4個月實現(xiàn)正收益，其中25只基金凈值漲幅超過20%。數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)表現(xiàn)最好與最差的主動權益類基金收益率差距達60%。今年前4個月，股票型基金整體平均收益率為-0.41%，混合型基金整體平均收益率為-0.25%。主動權益類基金（普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、靈活配置型）方面，可統(tǒng)計數(shù)據(jù)（僅統(tǒng)計A份額）顯示，約47%的產(chǎn)品今年前4個月實現(xiàn)正收益。其中，東財數(shù)字經(jīng)濟混合發(fā)起式A、惠升領先優(yōu)選混合A、大摩數(shù)字經(jīng)濟混合A、宏利景氣領航兩年持有混合等25只基金凈值漲幅超20%。從一季度末持倉看，排名居前的主動權益類基金中，有不少重倉股涉及云計算、5G、芯片概念等數(shù)字經(jīng)濟題材，且重倉股有一定重合：滬電股份、工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信等股票被多只績優(yōu)產(chǎn)品持有，以上股票股價表現(xiàn)亮眼，年內(nèi)漲幅在49.64%~74.11%不等。

【布局一年即見效！這些權益公募成固收“弄潮兒”】2023年以來權益行情低迷，公募基金規(guī)模在“債?！毙星橹蟹€(wěn)步增長。在這過程中，有相當部分權益型公募（指過往以權益為主或以權益見長的基金公司）發(fā)力固收業(yè)務，開啟“第二增長曲線”成為基金業(yè)“弄潮兒”。在這一年多時間里，發(fā)力固收成了他們的“第二張面孔”。從一只只數(shù)十億的“爆款”基金來看，這些公司不僅應驗了“公募業(yè)務以固收為基本盤”規(guī)律，且如某些觀點調侃那樣“布局一年即見效”。但實際上，這些案例主要是個案式的，并非每家公司都適用，熱鬧和門道大有不同。表面上看，他們似乎只是順應趨勢做出調整，但他們都有著較為優(yōu)厚的資源基礎。從券商中國記者長期跟蹤來看，個別公募的固收布局實際早在前幾年權益行情高漲時就開始行動了。事后來看，讓市場驚嘆的實際上是他們的前瞻性戰(zhàn)略眼光。

圖1  5月7日各類型基金收益情況

圖2  5月7日各指數(shù)漲跌情況

圖3  2024年各行業(yè)漲跌幅排名