基金經(jīng)理趙曉東擁有17年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，11年基金管理經(jīng)驗(yàn)，榮獲20項(xiàng)業(yè)內(nèi)權(quán)威大獎(jiǎng)，目前管理國(guó)富中小盤(pán)、國(guó)富彈性市值等6只產(chǎn)品，趙曉東是一位風(fēng)格穩(wěn)健，堅(jiān)持價(jià)值投資，不追熱點(diǎn)，嚴(yán)控回撤的投資老將。
1. 基金經(jīng)理簡(jiǎn)介
（1）個(gè)人履歷
趙曉東，遼寧工程技術(shù)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，香港大學(xué)工商管理學(xué)碩士。歷任淄博礦業(yè)集團(tuán)項(xiàng)目經(jīng)理，浙江證券分析員，上海交大高新技術(shù)股份有限公司高級(jí)投資經(jīng)理，國(guó)海證券有限責(zé)任公司行業(yè)研究員。加入國(guó)富基金后，先后擔(dān)任研究員、高級(jí)研究員、基金經(jīng)理助理，現(xiàn)擔(dān)任國(guó)富權(quán)益投資總監(jiān)。趙曉東擁有17年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，11年基金管理經(jīng)驗(yàn)，榮獲20項(xiàng)業(yè)內(nèi)權(quán)威大獎(jiǎng)，目前任國(guó)富中小盤(pán)、國(guó)富焦點(diǎn)驅(qū)動(dòng)靈活配置、國(guó)富彈性市值、國(guó)富恒瑞、富蘭克林國(guó)?；久鎯?yōu)選、國(guó)富興?；貓?bào)等6只產(chǎn)品的基金經(jīng)理。
（2）投資經(jīng)理指數(shù)表現(xiàn)
截至2021年5月7日，基金經(jīng)理趙曉東的任職總回報(bào)為314.49%，年化回報(bào)為12.94%，同期滬深300總回報(bào)和年化回報(bào)分別為63.70%、4.31%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏滬深300。趙曉東是一位風(fēng)格穩(wěn)健，堅(jiān)持價(jià)值投資，不追熱點(diǎn)，嚴(yán)控回撤的投資老將。從回報(bào)指數(shù)的走勢(shì)來(lái)看，在最初擔(dān)任基金經(jīng)理兩年里，業(yè)績(jī)走勢(shì)與滬深300基本持平，在之后近10年的時(shí)間內(nèi)，持續(xù)大幅跑贏滬深300。
圖片來(lái)源：展恒基金研究中心，Wind
數(shù)據(jù)截至日期：2021/5/7
2.在管產(chǎn)品
（1）在管基金均為主動(dòng)管理型，今年以來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼
基金經(jīng)理趙曉東擅長(zhǎng)主動(dòng)偏股型基金管理，目前在管的基金共有6只，1只普通股票型、3只偏股混合型、1只靈活配置以及1只混合二級(jí)債基，截至2021年一季度末，在管產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)約183.51億元，其中他的代表產(chǎn)品國(guó)富中小盤(pán)和國(guó)富彈性市值規(guī)模分別為49.07億元、54.10億元。
圖片來(lái)源：展恒基金研究中心，Wind
數(shù)據(jù)截至日期：2021/5/7
趙曉東目前管理的6只產(chǎn)品中，有4只產(chǎn)品的管理年限超過(guò)3年。從這幾只產(chǎn)品2020年及今年以來(lái)的業(yè)績(jī)回報(bào)來(lái)看，在2020年產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)一般，在同類(lèi)基金排名處于中等水平，而在今年市場(chǎng)震蕩的行情下，趙曉東管理的基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，除今年新成立的國(guó)富興?；貓?bào)外，其余基金均取得正收益，國(guó)富中小盤(pán)和富蘭克林國(guó)海基本面優(yōu)選今年以來(lái)收益回報(bào)超過(guò)10%，在同類(lèi)基金中排名靠前。
圖片來(lái)源：展恒基金研究中心，Wind
數(shù)據(jù)截至日期：2021/5/7
（2）產(chǎn)品倉(cāng)位穩(wěn)定，持股集中度適中
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，趙曉東管理時(shí)間超過(guò)3年的四只產(chǎn)品，其股票倉(cāng)位較為穩(wěn)定，國(guó)富中小盤(pán)和國(guó)富彈性市值這兩只偏股型基金的倉(cāng)位維持在85%-90%，靈活配置型基金國(guó)富焦點(diǎn)驅(qū)動(dòng)的倉(cāng)位保持在20%-25%，而混合二級(jí)債基國(guó)富恒瑞的倉(cāng)位則穩(wěn)定在15%左右。
圖片來(lái)源：展恒基金研究中心，Wind
數(shù)據(jù)時(shí)間：2019Q4-2021Q1
上述4只產(chǎn)品的持股集中度（前十大重倉(cāng)股市值占基金資產(chǎn)凈值比）適中，國(guó)富中小盤(pán)和國(guó)富彈性市值兩只偏股型基金的前十大重倉(cāng)股倉(cāng)位維持在50%左右，靈活配置型基金國(guó)富焦點(diǎn)驅(qū)動(dòng)和混合二級(jí)債基國(guó)富恒瑞的前十大重倉(cāng)股倉(cāng)位均穩(wěn)定在15%左右。
圖片來(lái)源：展恒基金研究中心，Wind
數(shù)據(jù)時(shí)間：2019Q4-2021Q1
3. 代表產(chǎn)品（國(guó)富中小盤(pán)）
（1）國(guó)富中小盤(pán)股票收益貢獻(xiàn)度分析
基金經(jīng)理趙曉東的代表基金是國(guó)富中小盤(pán)，這是他加入國(guó)富基金后管理的第一只基金，管理時(shí)間超過(guò)11年。從該只基金成立以來(lái)累計(jì)收益貢獻(xiàn)排名前十的股票來(lái)看，個(gè)股收益貢獻(xiàn)度排名前三的分別為洋河股份、山西汾酒和隆基股份，三只股票的累計(jì)收益占比均超過(guò)4%，而趙曉東對(duì)于山西汾酒、瀘州老窖及招商銀行的持有較為堅(jiān)定。
圖片來(lái)源：展恒基金研究中心，優(yōu)礦
數(shù)據(jù)時(shí)間：2010/11/23-2020/12/31
（2）國(guó)富中小盤(pán)Brinson歸因分析
基金經(jīng)理趙曉東管理時(shí)間最長(zhǎng)的基金為國(guó)富中小盤(pán)，從該只產(chǎn)品的Brinson歸因分析可知，2011年-2020年，選股收益和其他收益持續(xù)為該只基金的管理收益提供正的收益來(lái)源，而行業(yè)選擇收益對(duì)管理收益一直是負(fù)向作用。在2015年之后，趙曉東的選股能力越來(lái)越突出，成為產(chǎn)品的主要收益來(lái)源，行業(yè)選擇的負(fù)面影響也有所減弱。
[注]：管理收益=其他收益+行業(yè)選擇收益+選股收益
圖片來(lái)源：展恒基金研究中心，優(yōu)礦
數(shù)據(jù)時(shí)間: 2010/11/23-2020/12/31
（3）國(guó)富中小盤(pán)行業(yè)配置
按照申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)分類(lèi)，相對(duì)滬深 300，國(guó)富中小盤(pán)長(zhǎng)期超配化工、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)、銀行、食品飲料等行業(yè)，而對(duì)國(guó)防軍工、建筑材料、紡織服裝、綜合、采掘、鋼鐵等板塊配置較少。
圖片來(lái)源：展恒基金研究中心，優(yōu)礦
數(shù)據(jù)時(shí)間：2010/11/23-2020/12/31
