【積極擁抱數(shù)字經(jīng)濟(jì)，公募基金擒牛有方】8月31日，基金半年報披露完畢，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，公募基金在上半年積極調(diào)倉換股，凈買入金額較多的個股中，有多只AI、數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)標(biāo)的，包括中興通訊、科大訊飛等，這些公司上半年股價取得不錯的漲幅。與此同時，公募基金賣出較多消費和新能源板塊個股，貴州茅臺、中國中免、隆基綠能等基金重倉股遭拋售。AI產(chǎn)業(yè)在突破‘技術(shù)奇點’后，將進(jìn)入新一輪成長周期。但需要關(guān)注的是AI發(fā)展不會一蹴而就，中間也必然會有曲折，可能造成板塊后續(xù)波動。投資機(jī)會上，硬件先行的算力產(chǎn)業(yè)鏈，在業(yè)績兌現(xiàn)上先于AI應(yīng)用。算力是支撐AI新基礎(chǔ)設(shè)施中的重要生產(chǎn)力，國內(nèi)算力建設(shè)在政策扶持下將會跟進(jìn)。他也提示，逢AI必漲的第一階段已經(jīng)過去，未來需要更多關(guān)注運營數(shù)據(jù)和業(yè)績的兌現(xiàn)。

【重磅！公募基金中報數(shù)據(jù)全解！】8月31日，備受關(guān)注的公募基金中報披露完畢。機(jī)構(gòu)第一時間全面梳理了各公募基金半年報市場規(guī)模變化、資產(chǎn)配置、增減持情況等關(guān)鍵數(shù)據(jù)， 截至2023年年中，公募基金市場基金總數(shù)10944只，截止日資產(chǎn)凈值276066.20億元，較去年同比上漲2.29%。2023年上半年基金持有量最多的資產(chǎn)類型為債券，持有市值156053.79億元；其次為股票，持有市值62000.07億元。從持有占比變化來看，較2023年一季報，配置提升的資產(chǎn)有債券、買入返售金融資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，股票、現(xiàn)金、基金和資產(chǎn)支持證券占比下降。其中，占比提升最多的資產(chǎn)類型為債券，占比增長2.53%,占比下降最多的資產(chǎn)類型為股票，相較2023年一季報下降1.85%，持有股票的行業(yè)配置上，制造業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、金融業(yè)占比位列前三，分別占比61.75%、7.78%和6.04%。

【外資A股新動向：減倉消費，追捧“顏值”】上市公司半年報收官，代表外資的QFII持倉圖譜也隨之浮出水面。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至8月30日收盤，有644家上市公司的半年報前十大流通股東名單中出現(xiàn)QFII身影。從增持方向來看，QFII在二季度重點加倉汽車、機(jī)械設(shè)備、美容護(hù)理等行業(yè)板塊公司，較一季度末的增加幅度均超過20%。與此同時，作為外資重要的入場通道，北向資金也對以上行業(yè)公司進(jìn)行了顯著加倉。由此可見，外資對新能源汽車、高端制造、“顏值經(jīng)濟(jì)”等產(chǎn)業(yè)頗為青睞。不過，對于長期以來一直偏愛的食品飲料、家電兩大行業(yè)，出現(xiàn)QFII減持跡象。從增持方向來看，QFII在二季度重點加倉汽車、機(jī)械設(shè)備、美容護(hù)理等行業(yè)板塊公司，較一季度末的增加幅度均超過20%。不過，對于長期以來一直偏愛的食品飲料、家電兩大行業(yè)，出現(xiàn)QFII減持跡象。

【基金上半年“債強(qiáng)股弱”，隱形重倉股透露調(diào)倉動向】2023年上半年，雖然A股的指數(shù)漲跌幅并不顯著，但公募基金特別是主動權(quán)益類基金在極致的結(jié)構(gòu)性輪動行情中處境有些艱難。從整體盈利情況來看，數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年公募基金整體盈利1408.62億元。分類型來看，除權(quán)益類基金外，其他類型基金全部實現(xiàn)盈利。具體而言，混合型基金虧損1182.65億元，股票型基金虧損194.23億元，合計虧損達(dá)1377億元左右。債券基金實現(xiàn)盈利1516.89億元，貨幣型基金實現(xiàn)盈利1130.91億元。其他類型基金方面，QDII、商品和FOF上半年分別盈利92.63億元、29.74億元和6.04億元。針對后市，在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇的背景下結(jié)構(gòu)性機(jī)會仍將延續(xù)，要以長維度的思考和布局來做好投資。

【誰在買入？創(chuàng)業(yè)板相關(guān)ETF增長超200億份！】以ETF為觀察面，伴隨ETF中報逐漸出爐，各路資金最新動向漸次浮出水面。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至8月28日，全市場股票型ETF份額自8月以來增長878億份，約合1291億元資金通過ETF凈流入A股市場。分板塊來看，寬基ETF頗受青睞，其中，創(chuàng)業(yè)板相關(guān)ETF成資金重點布局產(chǎn)品。具體來看，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF，今年以來基金份額增長了112億份，份額增長124%，安創(chuàng)業(yè)板50ETF今年以來基金份額增長了94億份，份額增長87%，大ETF基金份額合計增長超過200億份。分行業(yè)板塊來看，易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF持倉集中在TMT、醫(yī)藥生物、中游制造三大行業(yè)板塊，持倉市值分別為175.90億元、79.68億元和72.20億元，持倉占比分別為45.13%、20.44%和18.53%；消費、金融地產(chǎn)、周期三個行業(yè)板塊持倉市值較小，占比均不超過10%。