2020年，公募基金市場迎來歷史“大年”，創(chuàng)下多項(xiàng)行業(yè)記錄，在2020年11月初，公募基金市場總規(guī)模突破18萬億元大關(guān)。隨著新發(fā)基金一路高歌猛進(jìn)，在不到3個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，總規(guī)模增長近萬億元，公募基金正式邁入19萬億元時(shí)代。
公募基金總規(guī)模超過19萬億元
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年1月21日，剔除ETF聯(lián)接基金市值后，公募基金市場中7454只基金的總規(guī)模達(dá)到19.09萬億元，再次創(chuàng)造歷史新高。
從各類型基金的規(guī)模占比來看，貨幣型市場型基金的規(guī)模依舊占比最高為38.55%，債券型基金緊隨其后，規(guī)模占比為26.41%，但權(quán)益類基金規(guī)模占比相較于2019年有大幅提升。數(shù)據(jù)顯示，2019年末，股票型基金和混合型基金規(guī)模合計(jì)占比僅為21.95%,而這兩類基金的最新占比達(dá)到33.94%，增長11.99個(gè)百分點(diǎn)。
圖1 公募各類型基金規(guī)模占比
圖片來源：展恒基金研究中心，Wind
數(shù)據(jù)截至日期：2021/01/21
進(jìn)入2021年后，公募基金規(guī)模增長3618.26億元，其中股票型基金規(guī)模增長677.82億元，混合型基金規(guī)模增長2744.32億元，這兩類基金占比達(dá)到95%。爆款基金的頻現(xiàn)成為權(quán)益類基金規(guī)模快速增長的主要原因，今年以來認(rèn)購規(guī)模超過百億的基金高達(dá)20余只，包括易方達(dá)競爭優(yōu)勢企業(yè)、南方阿爾法A等，這些基金多由高人氣基金經(jīng)理掌舵，業(yè)績光環(huán)受到資金的追捧，但投資者應(yīng)以理性的態(tài)度對(duì)待新發(fā)基金。
張坤成為首位千億主動(dòng)權(quán)益基金經(jīng)理
在2020年三季度末，公募基金市場中共有7位管理規(guī)模超過500億元的主動(dòng)權(quán)益基金經(jīng)理，其中廣發(fā)劉格菘、易方達(dá)張坤和南方茅煒三位基金經(jīng)理的管理規(guī)模都在700億元以上，引發(fā)市場熱議。
近日，隨著2020年年報(bào)的陸續(xù)揭曉，基金經(jīng)理的持倉和管理規(guī)模再次成為投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。據(jù)Wind最新數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，易方達(dá)基金經(jīng)理張坤管理的5只基金的總規(guī)模高達(dá)1255.09億元，因此張坤也成為公募基金市場中首位管理規(guī)模超千億的主動(dòng)權(quán)益基金經(jīng)理。
表1 張坤在管產(chǎn)品一覽
圖片來源：展恒基金研究中心，Wind
數(shù)據(jù)截至日期：2021/01/20
基金經(jīng)理張坤管理的5只基金中，易方達(dá)藍(lán)籌精選當(dāng)前的規(guī)模最高為677.01億元，也可能是單只規(guī)模最大的偏股型基金，雖然近期易方達(dá)藍(lán)籌精選暫停大額申購，但2020年該只基金的規(guī)模仍舊以驚人的速度增長，相較于2019年末84.24億元的規(guī)模，2020年規(guī)模凈增長703.67%。張坤最具代表性的基金易方達(dá)中小盤在2020年末的規(guī)模為401.11億元，年內(nèi)規(guī)模翻倍，增幅為115.13%。
圖2 張坤在管基金規(guī)模變動(dòng)情況
圖片來源：展恒基金研究中心，Wind
數(shù)據(jù)時(shí)間：2018Q1-2020Q4
在最近披露的2020年年報(bào)中，張坤所管基金在四季度的股票倉位基本保持穩(wěn)定，對(duì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)整，易方達(dá)中小盤降低了汽車等行業(yè)的配置，增加了食品飲料等行業(yè)的配置，前十大重倉股與三季度末一致。易方達(dá)藍(lán)籌精選降低了醫(yī)藥等行業(yè)的配置，增加了互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)的配置，港股頤海國際進(jìn)入前十大重倉股，占基金資產(chǎn)凈值比為3.07%。
他對(duì)于中國資本市場的長期前景是樂觀的，相信會(huì)有一批優(yōu)質(zhì)的企業(yè)不斷長大、穩(wěn)住并且長壽。將堅(jiān)持深度研究，希望能選出一些高質(zhì)量企業(yè)，長期陪伴并分享這些優(yōu)秀公司的經(jīng)營成果。
