今年以來，國際地緣沖突、高通貨膨脹和國內(nèi)疫情散點爆發(fā)等因素反復沖擊資本市場，A股市場受此影響也持續(xù)動蕩。一季度，單邊大跌；二季度，隨著重點城市疫情擴散、美聯(lián)儲加息等利空因素被充分反映，A股開啟了為期2個月的快速反彈。7月-8月，A股階段性反彈結(jié)束，再度進入震蕩調(diào)整期。在此不斷變換的市場背景下，私募基金業(yè)績也呈現(xiàn)出了兩極分化的態(tài)勢。據(jù)展恒基金研究中心統(tǒng)計，股票策略私募基金今年以來的平均收益率為-6.93%，其中，收益率最高的私募基金與收益率最差的私募基金間相差約459.16%。

然而，對于私募管理人來說，長期業(yè)績才能代表真正的實力?；赝^去5年股票市場同樣起伏不斷，各年度股票策略的收益率也急劇變動。據(jù)統(tǒng)計，2017-2021年股票策略私募基金的平均收益率分別為9.37%、-15.43%、24.05%、30.79%、14.13%。在此背景下，各私募策略私募基金排名也在頻繁變動。那么，哪些股票策略私募公司可以經(jīng)受住頻繁震蕩的市場、長期為投資者賺取不錯的收益率呢？本文統(tǒng)計了近五年收益率表現(xiàn)排名前十的私募公司，供大家參考。

據(jù)展恒基金研究中心統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截止2022年7月29日，近五年收益率排名前十的股票策略私募公司分別為亞鞅資產(chǎn)、正圓投資、賽亞資本、巨杉資產(chǎn)、桐德投資、南方?；?、仙人掌私募基金、靖奇投資、瀚煦(北京)投資、冠豐資產(chǎn)。其中，收益率最高的亞鞅資產(chǎn)近五年實現(xiàn)5312.49%的累計收益率，年化收益率約119.28%，也就是說近五年幾乎每年都可實現(xiàn)收益翻倍。而且該公司的收益率也遠高于排名第二的正圓投資1814.44的收益率。其余入選的私募雖然收益率遠不及亞鞅，但也實現(xiàn)了不菲的收益率，最高的為1812.44%，最低的為721.77%，對應的年化收益率為93.09%、31.19%。之所以會取得如此高的收益率，應該與入選公司較小的規(guī)模、較高的持倉和高超的選股能力相關(guān)。據(jù)統(tǒng)計，大多數(shù)入選私募公司的管理規(guī)模處于0-10億，規(guī)模偏小。僅1家私募規(guī)模處于10-20億，2家私募處于20-50億，百億私募也僅一家入選，為正圓投資。

表1 近五年收益率排名前十的股票策略私募

數(shù)據(jù)來源：展恒基金研究中心

數(shù)據(jù)截至日期：2022年7月29日

其中，近五年收益率排名第1的私募亞鞅資產(chǎn)成立于2015年，專注于股票策略產(chǎn)品的研究和管理，以對公司未來可預期的確定性部分作為股票價值的底線，在股票長期下跌且市場對它進行充分的負面思考后，以接近于底線的價格買入具有較好生意模式的公司，獲取盈利增長和市場預期轉(zhuǎn)變所帶來的收益。該公司核心基金經(jīng)理為張亮，曾在上海恒露投資有限公司投資部從事多年美股職業(yè)交易員，并在美股、港股、A股三地市場超過10年以上投資經(jīng)驗，專注于A股和港股市場的研究，擅長高盈虧比投資機會的挖掘。

近五年收益率排名第2的正圓投資成立于2015年，注冊地為廣州，核心策略也為股票策略。該公司致力于成為社會資本與優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)之間的紐帶，通過將客戶資產(chǎn)配置于符合發(fā)展趨勢的優(yōu)質(zhì)上市公司，持續(xù)為客戶創(chuàng)造價值。核心基金經(jīng)理為廖茂林，畢業(yè)于西南大學計算機、金融學專業(yè)，曾在北京金潤道禾投資管理有限公司投研部擔任研究員、廣州金域投資有限公司資產(chǎn)運營部擔任投資經(jīng)理、廣州金駿投資控股有限公司研究部擔任研究副總監(jiān)，具有十年以上證券分析、投資經(jīng)驗，善于發(fā)掘公司基本面拐點。得益于完整的計算機與金融雙學科知識體系，對TMT行業(yè)形成了獨特完整分析框架。他堅持價值與成長并重的投資理念，對于上市公司財務數(shù)據(jù)具有敏銳的洞察能力。

近五年收益率排名第2的賽亞資本成立于2014年，是一家從事資產(chǎn)管理、股權(quán)投資及投資咨詢等業(yè)務的專業(yè)投資管理公司。投資團隊擁有20年證券投資經(jīng)驗，歷史投資經(jīng)典案例眾多。核心基金經(jīng)理為羅偉冬，傳奇投資人，擅長挖掘十倍股，曾擔任私募投資管理人投研部私募經(jīng)理、現(xiàn)為深圳賽亞資本管理有限公司法定代表人和投資總監(jiān)，曾拿下私募基金各種榜單全國冠軍超過50次。