3月20日，“游戲”概念板塊漲勢迅猛，領(lǐng)漲同花順概念板塊。據(jù)iFinD統(tǒng)計(jì)，截止收盤，云游戲、手機(jī)游戲、電子競技、網(wǎng)絡(luò)游戲等“游戲”概念板塊漲幅均約2%，其中，漲幅最高的云游戲概念板塊漲幅達(dá)2.97%。同時(shí)，對(duì)應(yīng)板塊的個(gè)股也紛紛上漲，分別有14、37、21、36只個(gè)股上漲，累計(jì)漲停家數(shù)也達(dá)5家，與整體下跌的上證指數(shù)形成強(qiáng)烈對(duì)比。其中，順網(wǎng)科技漲幅最高，達(dá)15.39%。
圖1 3月20日同花順概念指數(shù)漲跌幅排行
備注：數(shù)據(jù)來源于iFinD
不止如此，“游戲”概念股的反彈從年初就已經(jīng)開始了，截止當(dāng)前最高反彈幅度達(dá)27.62%。
之所以形成如此快速的反彈，大概率與游戲市場規(guī)?？焖僭鲩L有關(guān)。近日，由第三方機(jī)構(gòu)伽馬數(shù)據(jù)發(fā)布的《2023年1月游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告》（以下簡稱《1月游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告》）顯示，2023年1月，中國游戲市場規(guī)模為240.52億元，環(huán)比增長23.62%。其中，占據(jù)我國游戲市場超七成營收的移動(dòng)游戲市場在1月實(shí)際銷售收入為176.19億元，環(huán)比增長26.88%，同比下降20.78%。這與2022年同比下降的形勢形成明顯反差。
之所以形成如此快速的上漲，主要是受春節(jié)假期影響，產(chǎn)品普遍推出運(yùn)營活動(dòng)，用戶付費(fèi)意愿提升；從產(chǎn)品上看，部分新品打破了游戲用戶的固有圈層，短期內(nèi)獲得了大量高質(zhì)量用戶轉(zhuǎn)化，除此之外，也有部分產(chǎn)品通過衍生內(nèi)容、UGC運(yùn)營、增加副玩法等方式刺激用戶增長及付費(fèi)。同時(shí)，客戶端游戲運(yùn)營活動(dòng)較為密集，既包含直接刺激流水的付費(fèi)活動(dòng)，也包含提升活躍、間接作用于流水的促銷活動(dòng)，活動(dòng)的綜合作用帶動(dòng)較多產(chǎn)品流水提升。
某券商提出，當(dāng)前游戲正向價(jià)值正逐漸得到重視與認(rèn)可，板塊估值有望持續(xù)修復(fù)。
未來，游戲公司主要面臨兩個(gè)選擇：（1）出海。從全球游戲市場的發(fā)展情況來看，中東、非洲、東南亞、拉美等地區(qū)的新興游戲市場具有較大的發(fā)展?jié)摿Γ型蔀橹袊龊Ｓ螒虻脑鲩L點(diǎn)；從國內(nèi)產(chǎn)業(yè)建設(shè)角度，游戲企業(yè)積極推動(dòng)出海，出海相關(guān)的配套服務(wù)在各方的支持下正在逐步建立，游戲出海的生態(tài)鏈有望進(jìn)一步成熟；從游戲產(chǎn)品的角度看，海外市場的用戶偏好也在發(fā)生變化，IP改編游戲、休閑類游戲等游戲產(chǎn)品的分賽道上存在發(fā)展機(jī)會(huì)；（2）“游戲+”。伽馬數(shù)據(jù)聯(lián)合Game for Good共同撰寫的《“游戲+”在中國2022》報(bào)告顯示，“游戲+”整體商業(yè)空間有望超3000億元，游戲企業(yè)研發(fā)“游戲+”產(chǎn)品超八成，非游戲企業(yè)參與方達(dá)百家教育、文化、醫(yī)療“游戲+”產(chǎn)品合計(jì)占比超九成。2022年游戲技術(shù)繼續(xù)創(chuàng)新發(fā)展，其外溢效應(yīng)利好數(shù)實(shí)融合；“游戲+”模式多向輻射，跨域跨界助力產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
那么，哪些基金重倉“游戲”概念股呢？
展恒基金研究中心專門對(duì)此進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，發(fā)現(xiàn)共18只基金重倉股包括“游戲”概念股（排除C類份額），具體名單如圖2。
圖2 2022年四季度重倉“游戲”概念股基金名單
備注：數(shù)據(jù)來源于iFinD
備注：工銀瑞信中證傳媒指數(shù)分級(jí)(164818)、鵬華中證傳媒指數(shù)分級(jí)(160629)
從圖2可以看出，在“游戲”概念股的重磅加持下，2022年四季度重倉“游戲”概念股基金都獲得了不錯(cuò)的收益率。僅3月17日的日漲幅就高達(dá)3%-6%，其中，反彈幅度最高的基金為華夏中證動(dòng)漫游戲ETF，約5.44%。而這些基金今年以來也取得了不錯(cuò)的收益率，約4%-27%。反彈幅度最高的基金同樣為華夏中證動(dòng)漫游戲ETF，反彈幅度約27.09%。
另外，為了方便各位投資者，我們也整理了2022年四季度基金重倉的“游戲”概念股名單，具體如圖3。從圖中，我們可以看出，受基金重倉的“游戲”概念股共24只，分別為順網(wǎng)科技、神州泰岳、巨人網(wǎng)絡(luò)、絲路視覺、愷英網(wǎng)絡(luò)、華策影視、東方明珠、掌趣科技、吉比特、奧飛娛樂、完美世界、世紀(jì)華通、三七互娛、名臣健康、慈文傳媒、萬達(dá)電影、風(fēng)語筑、昆侖萬維、浙文互聯(lián)、博瑞傳播、中青旅、分眾傳媒、宋城演藝、歌華有線。其中，日漲幅和3月以來漲幅最高的為順網(wǎng)科技，分別為15.39%、31.35%。而今年以來收益率最高的個(gè)股為昆侖萬維，今年已獲得100%的漲幅。另外，我們也統(tǒng)計(jì)了2020年以來個(gè)股所經(jīng)歷的低點(diǎn)到現(xiàn)在的反彈幅度，基本處于30%-320%。其中，反彈幅度最高的為愷英網(wǎng)絡(luò)，反彈幅度達(dá)313.145%。
其中，完美世界、三七互娛、世紀(jì)華通、吉比特、昆侖萬維受重倉的基金只數(shù)最多，分別為14、13、12、12、10只。各只股票均取得4.75%、4.20%、3.70%、3.36%、1.87%。雖然日漲幅低于網(wǎng)順科技，但這些個(gè)股今年以來、從低點(diǎn)均獲得了不錯(cuò)的反彈幅度，分別為71.98%、38.15% 、26.12%、74.10% 、129.18% 。
圖3 2022年四季度基金重倉的“游戲”概念股區(qū)間收益
備注：數(shù)據(jù)來源于iFinD
