【首批基金年報(bào)出爐，知名基金經(jīng)理陸彬表示2023年看好價(jià)值成長(zhǎng)風(fēng)格】 首批基金年報(bào)日前出爐，匯豐晉信旗下知名基金經(jīng)理陸彬管理的四只基金率先公布了2022年基金年報(bào)，包括匯豐晉信動(dòng)態(tài)策略、匯豐晉信低碳先鋒、匯豐晉信核心成長(zhǎng)、匯豐晉信時(shí)代先鋒。這幾只基金均重配權(quán)益資產(chǎn)，其具體持倉(cāng)、經(jīng)營(yíng)狀況等也一一揭曉。展望2023年，陸彬認(rèn)為，權(quán)益資產(chǎn)將逐漸從價(jià)值重估走向價(jià)值成長(zhǎng)，是投資機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)折之年。他表示，2023年重點(diǎn)關(guān)注以下五大方向：新能源車產(chǎn)業(yè)鏈、TMT行業(yè)、非銀金融、消費(fèi)醫(yī)藥、周期。展望2023年，陸彬認(rèn)為，權(quán)益資產(chǎn)將逐漸從價(jià)值重估走向價(jià)值成長(zhǎng)，是投資機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)折之年，也是非?？简?yàn)投資能力的一年。
【公募基金公司借ETF產(chǎn)品布局央國(guó)企賽道，年內(nèi)浮盈最高逾20%】繼3月14日9家頭部基金公司集體上報(bào)央企主題指數(shù)基金后，3月20日，華安基金、富國(guó)基金共同上報(bào)了國(guó)企主題指數(shù)基金。截至3月20日，全市場(chǎng)至少已有69只央國(guó)企主題基金，其中指數(shù)型基金是“主力軍”。從規(guī)模來看，匯添富中證上海國(guó)企ETF目前規(guī)模為65.67億元，今年以來收益率達(dá)4.23%；緊隨其后的是博時(shí)中證央企結(jié)構(gòu)調(diào)整ETF和華夏中證央企結(jié)構(gòu)調(diào)整ETF，規(guī)模分別為51.64億元、50.56億元，今年以來收益率達(dá)13.72%、13.74%。也有不少基金公司發(fā)行了中證國(guó)企一帶一路指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品，目前全市場(chǎng)共有9只基金，規(guī)模最大的為富國(guó)中證國(guó)企一帶一路ETF，為6.96億元。
【中小盤指基搶“風(fēng)口”，多家公募集中布局】業(yè)內(nèi)人士表示，小盤風(fēng)格的投資機(jī)會(huì)在于個(gè)股的高彈性和賠率優(yōu)勢(shì)，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段，小盤股的業(yè)績(jī)?cè)鏊購(gòu)椥愿純?yōu)勢(shì)。目前，小盤、大盤指數(shù)的估值差處于歷史低位，小盤股的賠率優(yōu)勢(shì)仍在。截至3月20日，公募基金市場(chǎng)已成立了20只中證1000指增產(chǎn)品。一是業(yè)績(jī)周期，業(yè)績(jī)上行期確認(rèn)后，小盤股憑借業(yè)績(jī)彈性能夠推動(dòng)股價(jià)有更好的表現(xiàn)；二是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)結(jié)構(gòu)，小盤股對(duì)應(yīng)的市值分布可能更偏向于新興科技產(chǎn)業(yè)，尤其是經(jīng)濟(jì)調(diào)結(jié)構(gòu)的時(shí)期，小盤股的超額收益可能會(huì)相對(duì)突出；三是流動(dòng)性，在目前的市場(chǎng)環(huán)境下，超額流動(dòng)性不錯(cuò)，這對(duì)于小盤股的超額收益也有一定幫助。
【偏股基金分化加大，固收+基金蘊(yùn)藏新機(jī)會(huì)】A股市場(chǎng)結(jié)構(gòu)化極致行情愈演愈烈，今年以來偏股基金業(yè)績(jī)中位數(shù)轉(zhuǎn)負(fù)，首尾業(yè)績(jī)差距超50%，市場(chǎng)分化明顯，此種形勢(shì)下，固收+基金提升業(yè)績(jī)蘊(yùn)藏新機(jī)會(huì)。從中期看，二十大報(bào)告明確提出未來中國(guó)將走高質(zhì)量發(fā)展之路，高質(zhì)量發(fā)展離不開各行各業(yè)大數(shù)據(jù)的優(yōu)化管理和科研的進(jìn)一步投入，這將帶來2023年的主要投資機(jī)會(huì)。2022年固收+基金回撤控制良好，但整體回報(bào)較弱，未形成較強(qiáng)收益貢獻(xiàn)。站在2023年權(quán)益市場(chǎng)偏結(jié)構(gòu)化行情、整體樂觀上行的起點(diǎn)上，固收+基金業(yè)績(jī)將明顯改善。一方面經(jīng)濟(jì)恢復(fù)確定性較高，全面復(fù)蘇節(jié)奏不斷確認(rèn)，為固收+基金布局提供了良好的市場(chǎng)環(huán)境；另一方面權(quán)益市場(chǎng)的上行，有望給固收+基金帶來超額收益。
【公募REITs2022年報(bào)季啟幕：首只披露年報(bào)基金“掉粉”超26%】3月20日，博時(shí)招商蛇口產(chǎn)業(yè)園REIT的一紙年報(bào)，拉開了公募REITs2022年報(bào)披露的帷幕。不過此次年報(bào)中一個(gè)特別的細(xì)節(jié)在于，截至2022年12月31日，博時(shí)蛇口產(chǎn)園REIT的總持有人戶數(shù)為13.38萬戶，同比收縮超26%。持有人戶數(shù)減少，尤其是自然人客戶的流失，主要還是REITs在二級(jí)市場(chǎng)累積較高溢價(jià)后，出現(xiàn)了較大幅度、較長(zhǎng)時(shí)間的回撤，交易型自然人客戶離場(chǎng)會(huì)比較堅(jiān)決。但從中長(zhǎng)期來看，公眾投資者比例的降低并不會(huì)對(duì)REITs產(chǎn)品產(chǎn)生負(fù)面影響：長(zhǎng)周期里，投資品和投資人也是一個(gè)互相選擇的過程。
圖1 3月20日各類型基金收益情況
圖2 3月20日各指數(shù)漲跌情況
圖3 2023年各行業(yè)漲跌幅排名
相關(guān)基金推薦：廣發(fā)小盤成長(zhǎng)混合(LOF)(162703)
