7月27日，A股三大指數(shù)加速跳水。 截至收盤(pán)，滬指收?qǐng)?bào)3381.18點(diǎn)，下跌2.49%，失守3400點(diǎn)關(guān)口；深證成指下跌3.67%，收?qǐng)?bào)14093.64點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指下跌4.11%，收?qǐng)?bào)3232.84點(diǎn)。兩市超3000只個(gè)股飄綠。上證50、滬深300指數(shù)跌逾3%，再創(chuàng)年內(nèi)新低。市場(chǎng)情緒極度悲觀，個(gè)股上漲數(shù)不足千只，兩市成交量再度放大，成交額連續(xù)第五個(gè)交易日在萬(wàn)億上方，北上資金凈賣(mài)出34.6億。

此前市場(chǎng)最熱主題紛紛大幅回調(diào)，電池板塊、化肥行業(yè)、有機(jī)硅等跌幅領(lǐng)先，“茅指數(shù)”、白酒、有色金屬等均有明顯跌幅，有色金屬ETF、環(huán)保ETF跌近5%，消費(fèi)50ETF跌4.6%。昨日強(qiáng)勢(shì)的新能源板塊終究獨(dú)立難支，午后紛紛掉頭向下，新能源車(chē)ETF大跌近6%，致大盤(pán)再度跳水全線下跌。

近兩日A股連續(xù)下挫，尤其是部分龍頭股的下跌令市場(chǎng)有所擔(dān)憂(yōu)。，一度被封為“永遠(yuǎn)的神”的寧德時(shí)代跌幅達(dá)8.3%，收?qǐng)?bào)495元/股，高端白酒龍頭貴州茅臺(tái)報(bào)1712.89元/股，跌幅達(dá)到5.06%。

百億私募同犇分析道，近年來(lái)義務(wù)教育階段的政策監(jiān)管以“減負(fù)”及“教育資源均衡”為核心理念，周末教育“雙減”政策的出臺(tái)是有跡可循的，部分上市公司也已經(jīng)啟動(dòng)了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的探索。而且教育政策更多是針對(duì)義務(wù)教育階段未成年人的教育領(lǐng)域，該領(lǐng)域?qū)?guó)家來(lái)講有明顯的外部性，國(guó)家制定更明晰嚴(yán)格的市場(chǎng)規(guī)則是有其政治主張和考慮；而其他充分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的消費(fèi)、制造、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)國(guó)家更多是主張?jiān)谝?guī)范中發(fā)展，不會(huì)出現(xiàn)市場(chǎng)上部分的恐慌預(yù)期（擔(dān)心明顯的打壓行業(yè)發(fā)展政策），同時(shí)2021年的中央政府工作報(bào)告，也明確表示，保持制造業(yè)比重基本穩(wěn)定，改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，發(fā)展壯大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)服務(wù)業(yè)繁榮發(fā)展，其他充分市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的消費(fèi)行業(yè)和消費(fèi)服務(wù)業(yè)不會(huì)出現(xiàn)類(lèi)似教育行業(yè)減負(fù)政策下機(jī)構(gòu)面臨轉(zhuǎn)向非營(yíng)利性。

因此同犇認(rèn)為，這波股價(jià)回調(diào)主要因情緒影響為主，對(duì)持倉(cāng)的消費(fèi)、物業(yè)、電子等基本面業(yè)務(wù)影響有限，堅(jiān)信中國(guó)制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)方向沒(méi)有，整體消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)、走向品牌化的趨勢(shì)沒(méi)有變，依然相信優(yōu)質(zhì)的企業(yè)未來(lái)高增長(zhǎng)的可預(yù)見(jiàn)性，看好消費(fèi)以及消費(fèi)服務(wù)業(yè)在規(guī)范市場(chǎng)中的成長(zhǎng)性，依然對(duì)中國(guó)的長(zhǎng)期未來(lái)有信心，相信14億中國(guó)人口紅利和充分的工程師紅利下的投資機(jī)會(huì)。