一、上周股債兩市及基金業(yè)績回顧
（一）股市行情回顧
上周A股市場整體反彈回升，市場主要寬基指數(shù)均出現(xiàn)不同幅度的上漲，創(chuàng)業(yè)板指周內(nèi)漲幅最大為2.93%，其余寬基指數(shù)按照漲跌幅由高到低排序，依次為、上證50指數(shù)、滬深300指數(shù)、深證成指、上證指數(shù)、中證500指數(shù)和科創(chuàng)50。周漲跌幅分別為2.72%、2.35%、2.06%、1.19%、0.75%和-1.69%。
圖1 A股重要指數(shù)周度表現(xiàn)（%）
圖片來源：展恒基金研究中心、Wind
數(shù)據(jù)時間：2023/1/9-2023/1/13
從行業(yè)板塊來看（圖2），受首周大盤上漲，上周31個申萬一級行業(yè)板塊中有21個行業(yè)收得上漲。具體來看，漲跌幅排名前五的行業(yè)為：非銀金融、食品飲料、煤炭、有色金屬、農(nóng)林牧漁。周漲跌幅為4.23%、4.05%、3.60%、3.28%、2.81%；漲跌幅排名末五的行業(yè)依次為：國防軍工、公用事業(yè)、房地產(chǎn)、綜合和計算機，周漲幅末五位分別為-3.72%、-1.91%、-1.65%、-1.06%、-0.95%。
圖2 申萬一級行業(yè)指數(shù)周度表現(xiàn)
圖片來源：展恒基金研究中心、Wind
數(shù)據(jù)時間：2023/1/9-2023/1/13
（二）債市行情回顧
從圖3可知，上周債券市場表現(xiàn)良好，中證轉(zhuǎn)債受股市上漲收得漲幅0.18%之外，其他主要債市指數(shù)均出現(xiàn)不同小幅度上漲。中證綜合債、中證國債和中證企業(yè)債周漲跌幅分別為0.00%和-0.16%和-0.07%。
圖3 債市重要指數(shù)周度表現(xiàn)（%）
圖片來源：展恒基金研究中心、Wind
數(shù)據(jù)時間：2023/1/9-2023/1/13
（三）基金市場回顧
從圖4可知，上周股市整體表現(xiàn)較好，因此權(quán)益屬性較高的產(chǎn)品平均收益優(yōu)于債性較純的固收類產(chǎn)品。權(quán)益方面，普通股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金、平衡混合型基金的平均收益率分別為1.12%、0.78%、0.61%、0.67%。
固收類中：中長期純債基金、混合一級債基、混合二級債基、偏債混合型基金平均收益率分別為-0.05%、-0.02%、0.12%、0.21%。
圖4 各類型基金業(yè)績周度表現(xiàn)
圖片來源：展恒基金研究中心、Wind
數(shù)據(jù)時間：2023/1/9-2023/1/13
表1為上周各類型基金周度表現(xiàn)排名前十的基金列表。主動偏股型基金周漲幅最高的是創(chuàng)金合信港股通成長A，周漲幅10.49%；偏債型基金中收益回報位于榜首的是國富中國收益，周漲幅2.29%；QDII型基金中表現(xiàn)最好的是廣發(fā)全球精選人民幣，周漲幅5.59%。
表1 部分偏股型基金周度表現(xiàn)TOP10
備注：創(chuàng)金合信港股通成長A、申萬菱信醫(yī)藥先鋒A、鵬華創(chuàng)新升級A、鵬華醫(yī)藥科技、西部利得港股通新機遇A、嘉實互融精選、鵬華創(chuàng)新增長一年持有A、廣發(fā)滬港深醫(yī)藥A、廣發(fā)創(chuàng)新醫(yī)療兩年持有A、華富健康文娛
表2 部分偏債型基金周度表現(xiàn)TOP10
備注：國富中國收益、淳厚利加A、招商睿逸、博時信用債券A、招商穩(wěn)興A、工銀聚益A、長城優(yōu)選穩(wěn)進六個月持有A、匯安穩(wěn)裕、萬家優(yōu)享平衡A、格林鑫悅一年持有A
表3 部分QDII基金周度表現(xiàn)TOP10
備注：廣發(fā)全球精選人民幣、廣發(fā)中證香港創(chuàng)新藥ETF、南方恒生香港上市生物科技ETF、華夏全球科技先鋒、華夏恒生香港上市生物科技ETF（ETF聯(lián)接基金）、廣發(fā)美國房地產(chǎn)A人民幣、博時恒生醫(yī)療保健ETF、華安納斯達克100聯(lián)接A、華夏恒生香港上市生物科技聯(lián)接A、廣發(fā)納斯達克100聯(lián)接A
圖片來源：展恒基金研究中心、Wind
數(shù)據(jù)時間：2023/1/9-2023/1/13
二、本周投資展望
截至上周末，全市場共有公募基金約10500 只，合計資產(chǎn)凈值為 26.83 萬億。上周全市場共新成立基金約 11 只，合計規(guī)模超百億，其中方正富邦基金旗下的同業(yè)存單品種發(fā)行超 60 億元，中庚基金丘棟榮的新發(fā)港股品種發(fā)行近20億元。
站在當(dāng)前時點，多家公募基金均認(rèn)為，2023年A股或?qū)⒆叱稣鹗幭蛏闲星椋渲校?strong>消費板塊可能是A股投資的重要“勝負(fù)手”，需要緊密跟蹤。在當(dāng)前估值較低以及經(jīng)濟有望修復(fù)的背景下，投資者可以考慮加倉。本周配置比例上調(diào)較多的行業(yè)有電子、消費者服務(wù)、醫(yī)藥、有色金屬、農(nóng)林牧漁，配比下調(diào)較多的行業(yè)有電力設(shè)備及新能源、基礎(chǔ)化工、汽車、通信、煤炭。
從本周新發(fā)基金數(shù)量看，節(jié)前資金觀望情緒相對濃厚，考慮到 2023 年投資環(huán)境預(yù)期以及節(jié)假因素，預(yù)計年后新基金發(fā)行熱度會有明顯提升，可選產(chǎn)品空間擴大。
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